浅谈中小企业现金流量管理的问题与对策

李春静

【摘 要】市場经济竞争的日趋激烈和逐渐完善，中小企业无论是从数量上，还是结构上对国民经济的影响都非常大，已逐渐成为国民经济中最重要的组成部分之一，无论是增加财政收入、解决就业问题、调动市场积极性、调节国家的收支平衡、保证社会稳定发展、技术革新等方面都起着至关重要的作用。然而在中小企业的发展进程中，还受到很多问题的制约，进而影响其经济实力，引发财务危机。究其原因，企业瓶颈的一个重要因素就是现金流危机造成的资金链断裂，严重的可导致企业破产。一个企业现金流量的管理是否科学、合理，直接反映了一个企业的活力与素质，直接影响着一个企业的生死存亡。

本文基于中小企业现金流量管理的内容和现金流量管理重要性的论述，对目前中小企业在现金流量管理中存在的管理意识淡薄、资金使用效率偏低、闲置资金使用不科学、管理制度的不健全和缺乏现金流量的战略管理等问题进行了分析，并针对以上问题提出了培养意识、缩短现金周期、重新认识现金流量表、建立健全管理体系和建立内部现金流量管理的战略模型等改进现金流量管理的对策和建议。

【关键词】中小企业；现金流量；预算管理；管理体系；战略管理

目前，伴随着我国市场经济的深入发展和企业经营机制的转换，企业的管理理念与方法也不得不发生改变，以利润最大化为导向的经营目标必须向以企业价值最大化的目标转换。对企业来讲，企业没有了现金流就好像鱼儿没有了水一样，鱼儿可以承受暂时没有水，但若长时间的离开水，必死无疑。企业可以承受暂时的“无水或少水”的生活，但万万不能承受长时间的“缺水或断水”，只有现金流连续不断的注入到企业当中去，才能保证一个企业正常健康的生存发展，所以说决定企业生死存亡的一个重要因素就是现金流量的管理水平。从公司整体的战略规划到日常的经营管理都是围绕着现金流量的问题来展开的，将现金流量作为企业财务管理的核心问题，有利于管理层从现金流的层面更好地管理企业，从而为企业价值创造的最大化和为管理者实现信息流、现金流、实物流的统一奠定坚实的基础。

要想更好地完善我国的市场经济，更好的推动我国甚至全球经济的发展，必须要保证中小企业持续、健康稳定的发展。鉴于中小企业对我国国民经济发展的特殊作用，研究解决好现金流管理在中小企业具有重要意义。

一、现金流量及现金流量管理概述

现金流量是指企业在一定会计期间内按收付实现制，通过一定经济活动而产生的现金流入、现金流出及差量。现金流量管理不同于现金管理，现金流量的管理有其更加复杂、更加重要的特性。现金流量管理的对象是现金流量，也就是对现金的流入与流出过程的管理，整个的管理是动态的、多变的，并且涉及企业财务活动的各个方面，其根本目标是实现企业利益的最大化，而中小型企业实行现金流量管理的最终目标则是实现现金循环运动的畅通、现金流转效率达到最优、现金流量达到最大。由此可见，现金流量管理是一个内容极其丰富的系统。

二、中小企业现金流量管理的重要性

1.现金流量是企业价值创造的源泉提供者。企业价值创造的能力取决于现金流量，拥有足够的现金是保证企业正常生产经营的前提，企业只有按时按量的收回现金，才能为生产注入鲜活的资源，企业生产和经营的各个环节都要靠现金来维持联系，如果没有了现金流量，那也就无所谓企业了。也正如大家所比喻的一样，现金流量是企业生存与发展的“血脉”，任何一个环节的供血不足都会影响整个机体的存活，不严重的只会造成企业日常经营活动的不顺畅，严重的就会引发企业的财务风险，甚至使企业处于破产的处境，威胁到企业的存亡。

2.现金流量是企业盈利水平和偿债水平的证明者。相对于净利润的指标，以收付实现制为基础计算的现金流入与流出的差额，即现金流量指标更能有效的证明企业的整体收益能力，以权责发生制为基础计算出的利润指标是所有收入与所有成本费用的差额，两者之间有很大的不同，企业财务报表上的利润肯定不等同于公司可以拿出的现金，从盈利水平和偿债能力的角度来看，现金才是企业流动性最强的资产，利润只能说明企业未来会有的现金，现金流量则直接反映企业“腰包”是否硬朗，而且不带任何“水分”，所以说现金流量指标能够有效剔除企业可能发生的坏账等因素，能够排除人为等因素的影响，准确的反应未来期间的盈利状况和偿债水平。

3.现金流量是企业风险水平的衡量者。企业在创造自身价值的同时，也是一个矛盾的集合体，有风险有收益，无风险无收益，经营风险和收益质量同时存在，相互渗透，相辅相成，而在这个过程中，现金流量正担当着风险和收益的平衡器，准确有效的反映着企业的财务能力和承受各种风险的能力。在整个的生命周期里，现金流量的管理水平对企业的财务风险进行了监控，为企业决策起到了未雨绸缪的作用，为提升企业的整体价值、获得更多的收益提供了有利的支撑。

三、中小企业现金流量管理存在的问题及原因分析

鉴于中小企业自身的特点，企业规模小、经济实力差、信誉度低、抗击风险能力弱、管理水平低、专业人才欠缺等，无论是主观原因，还是客观原因，都充分说明中小企业现金流量管理工作还存在很大的问题，主要体现在以下几个方面：

1.对现金流量管理的意识淡薄。目前，我国多数中小型企业还是以家族式企业居多，从企业的所有者到企业的管理人员都普遍存在观念意识淡薄的情况，过多的追求企业的经营效果和营业利润，更多的以利润最大化为导向，往往忽视对现金流量的管理，主要表现在对现金流量没有进行有效的预算控制和对现金持有量制定的不合理，在企业经营出现问题的时候对现金流量的管理出现了模糊不清的现象。

2.资金使用效率偏低。中小型企业经营过程中资金周转缓慢会使得经营效率低下，在购买原材料的过程中，由于资金有限，单纯的为了节约原材料的采购成本，最大限度的使用供应商的折扣政策，使大量的流转资金在采购环节和仓储环节停滞，使存货周转率不断地下降，资金的积压和效率的低下导致企业资金周转失灵，现金流呆滞。相对应的，在销售环节，为了增加销售收入，采取先货后款的方式追求利润上的最大，进而导致大量的应收账款产生，坏账成本的增加，同时导致日常的经营无法正常进行，经营状况日趋恶化。

3.没有科学合理的使用和管理闲置资金。随着时间的推移，资金的内在价值也会发生改变，当企业把闲置资金存入银行，确实也能获取一些收益，但当货币贬值速度高于银行存贷利息率，也就是所谓的通货膨胀时，就说明钱不值钱了，这就造成了企业资金的贬值，给生产和付款环节带来巨大的压力。所以，为了维持企业各项经营活动的持续稳定，就必须对企业的资源进行合理的组合与配置，使闲置资金得到最优的保值与增值。

4.现金流量管理的制度不健全。现金即是一个企业经营管理活动的起点，也是这项经营管理活动的终点。现金流量是企业生存和发展的基础，现金流量的管理水平直接影响着企业决策的时效性和可持续经营的能力，而内部控制制度对现金流量管理水平的影响尤为明显，大多中小型企业的内部控制制度都形同虚设，并没有发挥其作用，主要体现在缺乏日常的监督和专项的监督机制、信息传递和沟通不畅、职责分工不明确、操作流程不规范等，种种细节之处都直接和间接的体现着现金流量管理制度的不健全，进而影响着企业的经济效益。

5.缺乏现金流量的战略管理。现金流量的战略管理应根据企业的整体战略目标而定，应按照企业生命周期的理論，在不同的发展阶段实施不同的现金流量管理策略，以实现现金流在流量、结构、时间和风险方面的平衡，并在此基础上为企业创造更大的价值。目前，我国相当多的中小企业就没有意识到“一个企业战略的关键是看现金流能不能支撑”这一观点。所以，还没有形成完整的现金流量战略管理体系。

四、加强中小企业现金流量管理的对策

考虑到现金流量管理对中小企业的重要性，在中小企业发展过程中，必须对现金流量的管理问题引起足够的重视，并从企业经营管理实际出发，认真分析现金流量管理存在的问题，并制定有效策略，满足中小企业发展需要， 针对中小企业的自身特点，若要提高企业持续创造价值的能力，提升企业的运营质量，应从以下几个方面入手：

1.培养企业管理层对现金流量管理的认识。作为一个企业的导航人，对企业未来的发展更应该具有前瞻性，所以现金流量的管理就应以企业的管理层为核心，同时在中小型企业的管理人员中渗透现金流量的管理意识是相当必要的，企业管理层要认识到传统的重核算轻管理的财务模式已难以满足其发展的需求，而管理会计的实践创新势在必行。企业各个层级人员不但要具有现金流量管理的意识，而且更要把现金流量的管理理念贯穿到企业的方方面面，并在实践过程中落实到各个职能部门，充分发挥现金流量管理的作用。由此可见，企业管理层必须充分意识到现金流量管理意识的重要，然后从战略的高度来审视企业的现金流量管理活动，为提高企业现金流量的管理水平打下基础。

2.对现金流量的预算管理进行强化，尽量缩短现金周期以提高资金运作效率。现金流量的管理是从现金预算开始的，做好现金流量的预算管理是一切财务管理的根基。现金流量的预算工作分为以下3个方面：分别是现金流量的预测、确定最佳现金余额和控制现金流量。首先，现金流量的预测是对企业未来几个月或未来几个季度内企业资金的流出和流入进行的预测。其次，确定最佳现金余额，也就是说现金流量要正好的满足日常开支所需，而又不至于现金过多压库形成浪费。再次，现金流量的控制包括授权审批、不相容职务分离、文件记录、独立检查等，使得每项资金的流入、流出都能够做到真实合法。众所周知，现金周期是指从购买材料、或者投资等支付现金开始到产成品销售收回现金、或者投资收回成本和收益的时间。要缩短现金周期，必须缩短应收账款回收的时间和存货周转时间，同时尽可能的拖延应付账款的时间，以提高资金的周转速度，加速资金的运作效率。

3.重新认识现金流量表，高效的使用闲置资金。传统的两大报表只能静态和事后的反映企业的会计信息，还有的企业为了达到某种特殊的目的，人为的操众某些指标，来误导报表的使用人等，而现金流量表正弥补了这些的不足，现金流量表从现金的流向和现金的流速两方面对企业的经营活动进行了动态的展示。现金流向分为现金流入量和现金流出量，现金的流入正所谓是开源，企业要尽可能的采取措施扩大销售，并尽可能快速的收回货款，降低应收账款的比重。同理现金的流出就是节流，在保证正常生产经营的情况下，尽可能的减少开支，节约各种能缩减的费用，比如采购成本、储存成本等。现金流速制约着企业的资金周转速度及占用资金的水平，对企业的财务风险有着重大的影响，所以企业要兼顾实际情况，在财务分析指标中适当引入现金流量指标，清楚地揭示企业资金运作情况，合理的计算出企业的闲置资金，为投融资提供真实的数据，减少机会成本的增加。

4.建立健全现金流量的管理体系。中小企业在内部资源优化配置的基础上，应结合自身的组织架构和经营特点，建立一套责权利分工明确、符合现有情况的现金流量管理体系，根据现金流量的流转途径，设置相应的管理及控制岗位，明确企业各管理层的责任与义务，强化监督、防止越权、堵塞漏洞，把内部控制制度的作用发挥到极致。同时将企业的现金流量管理与企业的日常管理结合起来，使得企业发生的每一项业务都能及时准确的在现金流量表上体现出来，同时再通过企业编制的各种定期和不定期的分析报表等对现金流量的预算执行情况进行及时的反馈，并进行相应的调整，从而不断地提高企业价值创造的能力，让企业的经营管理更加高效。

5.建立企业内部现金流量管理的战略模型。就我国中小企业的现状，建立企业内部现金流量管理的战略模型，应结合企业实际以管理信息系统为基础，不能把现金流量的管理与研究单纯的停留在运营层面上，要建立财务信息化的系统平台，整合企业的生产管理流程，更要同企业的发展战略有效的结合起来。而且目前的管理手段也还停留在传统的记账、核算、事后的分析上面，缺乏事前的整体预测和事中的监督执行，要想系统的提升企业的运营质量，就要全面掌握企业运作的历史情况，结合自身的经营特点，构建属于自己的现金流量管理的战略模型，从战略层面和经营层面把企业的现金流、实体流、信息流结合起来并进行优化处理，以达到现金的流动性、收益性和增长性的动态平衡，把现金流量的战略管理模型从传统意义上的报表支持、指标分析转化到财务控制、资金运作、业务开拓等决策支持上来，发挥现金流量管理的战略意义。

五、结束语

综上所述，我国中小企业如果想在激烈的市场竞争中获得竞争优势，提高竞争能力，除了要适应复杂的生存环境外，还要逐步提高自身的管理水平，应把“现金为王”视为企业财务管理的中心理念，因为现金流量管理能够真正的从质和量两个方面反映企业的经营能力和市场竞争力，能够合理的控制营运风险，提升整体资金的利用效率，同时现金流量的管理水平还决定着企业的存亡。所以，中小企业必须提升现金流量的管理水平，走稳健发展的道路，才能真正地把企业做大做强，使企业立于不败之地。

参考文献：

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