我国商业银行资本充足率影响因素实证分析

【摘要】随着金融全球化的发展，商业银行面临的风险越来越多，资本充足率已成为业内衡量银行综合经营能力和风险抵御能力的最重要指标之一。本文通过对国内资本充足率情况较好的已上市商业银行数据进行实证分析，并根据实证分析的结果提出了相应的对策建议，以期对我国商业银行进一步发展有所裨益。

【关键词】商业银行 资本充足率 实证分析

一、影响我国上市商业银行资本充足率的因素

（一）上市商业银行的经营规模

一般而言，上市商业银行的规模较大，其经营实力也会更加雄厚，相应的抗风险实力会更强，这些银行会比一些小银行占有更强的弹性负债能力，赢得客户信任的机会更大，因此其开展信贷业务只需少量的自由资本；规模较大银行的破产风险很小，原因在于其自身收益与成本简单可控。与其相对，小规模的银行社会公众的信任度相对较低，造成其抵御风险的能力不足，特别是在经济形势不明朗或者吸收了大量不良资产等问题时，其获得救济资金的能力较差，造成小银行经营业务难以持续，随之而来的是储户的挤兑风潮，严重时会发生银行倒闭。通过上述分析可知，上市银行的资产规模和其自身的资本充足率呈反方向变化。

（二）上市商业银行的资产增长率

1969年戴维·贝勒首先提出银行资产增长的基本模型，其基本表达式是：

SG1=ΔTA/TA=ΔEC/EC

上式中，SG1表示资产增长率；TA表示总资产；ΔTA表示总资产增长量；EC表示总资本；ΔEC表示总资本增长量。

上述公式描述了银行资产增长的约束条件，总资产的增长率和总资本的增长率是相同的概念。也就是说，银行的风险资产允许不同于资本增长额，然而必须要有相同的增长率。随着我国近年来经济的高速发展，为我国上市银行业的快速增长注入强大动力，各银行充分利用自身竞争优势，扩大其业务市场，在努力扩增市场份额的同时刺激了其对于资本金的强烈需求。当银行业体制对于银行资产规模扩张缺乏相应的约束时，市场竞争激烈到一定程度后，难以避免会发生盲目扩张的现象，最终的结果是；风险资产的增长速度将会远远超过银行自身的资本增长速度，进而降低我国上市商业银行资本充足率。因此，资产增长率较快的银行即预期成长性较高的银行资本充足率不会太高。

（三）上市商业银行的资产收益率

商业银行的资产收益率的表达式：资产收益率=净利润/总资产，它代表银行的盈利水平，反映银行资产的获利能力。银行资产收益率高，这就说明了银行资产的获利水平较高，反映了银行经营效率较高。依据公司财务理论，企业对资金的需求会随着业务规模的加速扩张相应的增加，因此，企业会通过各种可能的渠道，吸收最便捷，最低成本的资本金，这其中最优质的资产就是公司每年的留存收益，之后才会考虑进行外部融资。同理，我国银行业的快速扩张所需要的资本来源首先会是银行内部的留存收益，其次才是同业拆借，目前我国银行业股利支付比例普遍不高，净利润的高低决定了银行内源融资的比例。因此，我国上市银行的资本充足率正比于其资产收益率。留存收益比例较高的上市商业银行的盈利能力较强，以留存收益增加资本金，大大提升其资本充足率。因此，资本收益高的上市银行会有更好的资本充足率。

（四）上市商业银行的不良贷款率

在我国评价一个商业银行信贷资产安全程度的最重要指标就是不良贷款率。较高的不良贷款率，表明商业银行产生坏账的几率非常高，回收风险资产的可能性较小；当不良贷款率较低时，表明商业银行的风险较小，贷款损失的可能性较低。当分析不良资产如何影响我国上市银行资本充足率时，不良资产和上市商业银行的资本充足率表面上没有明显关系，然而，联系我国的实际情况，例如银监会出台的《商业银行资本充足率管理办法》中规定，不良资产禁止计入商业银行资本金中，而资本净额中必须剔除未提足部分，对于商业银行而言，冲减商业银行的资本会随着不良资产的增加而提高，所以商业银行的一部分损耗来自于一定程度的不良资产。商业银行的风险资产的权重会随着不良资产的增加而增加。因此，不良贷款率和资产充足率成方向变化。

（五）上市商业银行的固定资产比率

商业银行在的固定资产反映了银行可以对外担保價值的大小。一般来说，银行的信用强弱和银行的固定资产相关联，银行的固定资产越多，信用越高，其产生违约的概率越小；对外担保能力较强，其获得外债达到扩大银行自身资产规模的能力越强，这会对银行的资本充足率产生负面影响。

（六）上市商业银行的存贷比

所谓的存贷比指的是贷款总额和存款的比值，它能够反映商业银行的资产负债情况，侧面反映出商业银行的扩张速度，存贷比能够双向影响资本充足率。单纯从银行盈利层面考虑，存贷比越高越好，毕竟存款需要利息，当商业银行的存款增多，贷款较少，这就回造成银行的资本成本较高，降低银行收入，其盈利能力降低。反之，假如存贷比例上升，银行的盈利能力提高，促使增加银行资本，进而增加银行的资本充足率。银行作为存贷机构必要的资本用来支付客户的现金支取必不可少，银行从风险的层面考虑，必须预留一定量的库存现金，当存贷比太高，这部分资金必然减少，当出现挤兑时，可能出现支付危机，对银行和本地区经济造成较大危险，因此，银行存贷比也不能太高。我国银监会对于商业银行存贷比的最高比例为75%，目的就是为了防止商业银行的盲目过度扩张。从该层面来看，商业银行的存贷比例对资本充足率起反作用。

三、实证研究

（一）变量的选取

对于变量的选取，采用资本充足率为解释变量，用Y表示，总资产（X1）、总资产增长率（X2）、资产收益率（X3）和不良贷款率（X4）作为解释变量，并且选取总资产的自然对数来衡量商业银行的规模大小。用总资产增长率来代表商业银行的成长性，对于成长性较强的企业而言，它们自身的负债要求也就相对来说较高，表现在在资本充足性上就是两者之间应该存在负相关关系；而当总资产一定时，那就意味着商业银行的利润增加，从而在一定程度上有助于提高商业银行的资本充足性，两者之间应该存在正相关关系；不良贷款率是指不良贷款占总贷款数额中的大小，它和资本充足率之间应该呈负相关关系。

（二）模型的建立

本文选用8家股份制银行2012～2016年间连续5年财务报表的历史数据，运用Eviews软件进行计量分析，采取的計量模型为：Yi=β0+β1LnX1i+β2X2i+β3X3i+β4X4i+μ。

（三）回归结果

表1

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由上表可以看出，计量方程的表达式为Y=-0.123582LnX1-0.045672X2+12.49663X3+0.129165X4

t：（2.115645）（2.690123）C（5.190143）（1.96745）

四、实证结果分析

通过上面的计量模型得出的结果，本文针对总资产、总资产增长率、资产收益率和不良贷款率进行进一步分析。具体如下：

（一）总资产分析

由最终计量方程式可以看出，总资产的系数为小于0的值，且其对资本的影响显著，这也正应证了新资本协议中的对于规模越大、声誉越好的银行，监管当局应适度降低审查和监管力度。同样监管当局应当针对不同类型的银行，应制定不同的监管政策，做到最优化监管。

（二）总资产增长率监管

有分析结果可知总资产增长率与资本充足率呈负相关关系。针对两者的负相关关系，本文认为由于近年来市场竞争的日趋激烈，追求规模庞大和快速成长成为股份制银行的发展目标，然而这就使得其面临的风险资产剧增，要远远高于其资本规模的增长速度，因而本文的实证结果现实两者的负相关关系。

（三）资产收益率分析

在本文模型的分析中，资本充足率与资产收益率之间是正相关关系，且正相关显著。衡量银行盈利水平最重要的指标之一就是资产收益率，因此银行为实现经营利润的最大化，需要注重资产的合理安排，尽量提高资产收益率。同时应该注意到，由于中间业务在我国股份制银行业务中所占比例较小，大多数商业银行的中间业务的经营管理模式并不成熟，较低的效率严重拉低了资产收益水平，造成资本充足率的低水平状态。

（四）不良贷款分析

计量模型分析的结果显示不良贷款率的系数为负值，这看上去与理论相违背，但实质上正好反映了我国银行业的发展现状。我国商业银行的黄金发展时期应当为这个世纪前十年，房地产带动了经济的发展，银行业贷款业务也蒸蒸日上，然而随着经济发展进入“新常态”，房地产业已不在是黄金行业，因此我国银行业的很多贷款成为了不良贷款，导致了不良贷款率的上升，同时我国商业银行普遍不重视不良贷款的清理工作，但是如若进行清理工作，必将导致利润中很大一部分用来消除呆账，资本充足率必然下降。

五、对策与建议

根据本文的分析结果和我国银行业的具体情况，本文就如何促进银行业发展和提升竞争力提出以下几条建议，本文认为通过监管层面和银行自身层面两个方面来进行。具体而言，在监管方面，应当继续加强资本监管，分类监管，提高监管效率，完善市场信息披露机制，提升市场约束机制的软实力；在银行自身层面，应当及时清理坏账，定期检查，降低不良资产风险，合理分配资产，提升资产收益率。

参考文献

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作者简介：黄靖琦，男，汉族，四川凉山人，安徽财经大学金融学院，金融工程专业。