小微企业贷款难问题研究

王笑可

摘要：指出了小微企业在繁荣市场，扩大就业，推进城镇化建设，促进经济增长和维持社会稳定等方面具有举足轻重的作用，同时，小微企业对国家经济增长贡献也越来越大，已经成为解决劳动就业的主要渠道。但贷款难、融资难等问题却一直制约着小微企业发展，成为小微企业成长的最大障碍。基于此，简述了小微企业贷款难的现状，并从小微企业自身内因和社会环境外因两个层面分析了小微企业贷款难的原因，在此基础上提出了相应的建议。

关键词：小微企业；融资问题；融资机制

中图分类号：R570

文献标识码：A 文章编号：1674-9944（2017）6-0220-04

1 引言

根据有关统计资料显示，2013年底，我国小微企业从业人员达到14729.7万人，占全部企业从业人员的50.6%。2008～2013年，我国第二、第三产业企业就业人员由21889.4万人扩大到29123万人，增加7233.6万人，增长33%。期间，新开业小微企业吸纳5964.6万人，对第二、第三产业企业就业人员增长的贡献达到82.5%，拉动第二、第三产业企业就业人员增长27.2%。我国小微企业发展迅速，总量规模不断扩大，为经济社会不断注入新鲜“血液”，对经济社会发展产生了重要的影响。但同时，小微企业在发展过程中，特别是在资金筹集方面，遇到了贷款难的突出问题，表现为贷款门槛高、贷款额度低、融资成本高、审批周期长等。

2 我国小微企业贷款难的现状

根据2013 年中国家庭金融调查（CHFS）数据，在全国范围内，小微企业的银行信贷可得性为46.2%，即在100 家有银行信贷需求的小微企业中，能够获得银行贷款的仅46.2家。这表明小微企业银行信贷可得性较低，“融资难”的问题广泛存在。据中国商务部数据显示，我国 65% 左右的中小企业发展资金主要来源于自有资金，25% 左右的中小企业发展资金来源银行贷款，10% 的中小企业发展资金来源民间集资方式，有 2/3的中小企业普遍感到发展资金不足。

为缓解该问题，国家及监管机构对中小企业贷款陆续出台了鼓励政策。其中在银行业影响比较大的有民生银行的商贷通，其以小微企业自然形成的圈链为基础批量开展业务，其特点为工厂化的模式、商户联保，以达到信贷金额迅速成规模及锁定风险的目的。工商银行对于小微企业的产品则推出侧重网络化融资的 “网贷通”和侧重于电子商务领域的产品 “易融通”。而在零售行业名列前茅的招商银行也于 2012 年 5 月推出针对小微企业专属银行卡，“生意人一卡通”，并在全国不同中心设立集中授信审批中心，高效率处理小微企业贷款，保证小微企业贷款 “短、频、快” 的特殊需求。

当前，国家出台的一系列政策在一定程度上缓解了小微企业贷款难问题，但是并没有解决规模庞大的小微企业贷款难的根本问题。从 2014 年初开始，随着宏观经济的不断探底，抵御风险能力差的小微企业开始大规模出现不良贷款，许多银行一刀切地迅速收紧对小微企业贷款，导致原本危机重重的小微企业融资环境更加恶劣。

3 小微企业贷款困难的原因分析

据调查显示，在小微企业中，资金匮乏的企业占到80%，其中严重缺乏者为20%，真正不缺乏资金的企业仅占12%。《中国金融发展报告》数据表明，目前在国内，设立仅1年的小微企业基本无法取得商业银行贷款，2～3年的企业有39%取得了贷款，3-5年的企业有46%得到贷款，5～10年的企业有71%可以获得贷款。

3.1 小微企业内因分析

3.1.1 小微企业财务制度不完善，管理不规范

据调查，我国小微企业一般没有建立完善的企业财务制度，一些小微企业经营者自身素质不够高，对财务决策随意性强，经营混乱，个别企业隐瞒收入，偷税漏税，做虚假账务。银行无法摸清企业的真实财务状况和生产运营状况，增加了贷款风险，从而增加了小微企业贷款难度。

山东J市的小企业服务中心于2016年初做的一次该地区小微企业资金需求的现场调查中，17家受访的小微企业的资金需求为19902万元，平均每家高达1047万元，而这17家小微企业2015年平均每家的营业收入只有815万元。把超过企业正常经营所需资金以外的资金需求称为小微企业的“非理性资金需求”。这种“非理性资金需求”占了小微企业资金需求的大部分。

3.1.2 小微企业信息披露意识淡薄，企业稳定性差

我国小微企业经营规模较小，产品结构单一，部分小微企业老板甚至有明显逃避银行债务的行为，信誉度不高，信息缺乏透明度，所以小微企业在申请贷款时，不能达到银行的信用等级要求，并且考虑到小微企业稳定性差的原因，很可能拒绝放贷。当前，我国各方面要素成本在迅速增加，面对“刚性”的环境变化，加上很多小微企业产品附加值低，科技含量低，抗风险能力差，小微企业的改制、重组、退出、破产一直是普遍现象。根据2010年12月中央调研组发布的《后危机时代中小企业转型与创新的调查与建议》专题调研报告显示，我国中小企业目前的平均寿命仅为3.7年，微型企业平均寿命则更短。

3.1.3 小微企业资本小，抵押质押物不足

小微企业本身经济实力不强，资本匮乏，无论是生产设备等固定资产，还是现金流或存货总量都很小，在申请银行贷款时，很多企业不能提供足够的贷款抵押物。数据显示，有30%以上的小微企业由于抵押质押物不足而被银行拒绝贷款。

3.1.4 小微企业资金使用急，需求规模小

小微企业对资金使用的一个特点就是“急”，也许就是急需一笔资金下订单。然而银行不管贷款金额大小，都要按照自己的程序先审核再批准，最后发放。一套程序下来企业早已错过了投资机会，所以很多小微企业转向亲戚朋友借贷。根据北京大学国家发展研究院和阿里巴巴集团2012年12月联合发布的《2011年沿海三地区小微企业经营与融资现状调研报告》显示，受调研小微企业中，环渤海地区有32%的小微企业从未发生过借贷；珠三角有53%的小微企业从未发生過借贷；浙江有23%的小微企业从未发生过借贷。在企业急需用钱时，通过亲戚朋友借钱的比例浙江省是47%，珠三角是34%，环渤海地区是31%。可见，小微企业向亲戚朋友借钱因为获取资金时间段，无需担保等，已成小微企业最重要的融资渠道。

3.2 社会环境外因分析

3.2.1 商业银行惜贷

（1）贷款运营成本高。首先，交易费用高。小微企业贷款额相比大中型企业而言较小，而银行对每笔贷款从受理、资料审核、审批、办理贷款担保及发放贷款，到贷后的监督，整个操作流程基本上是固定的，因此交易费用是不可分的，导致了小微企业每单位贷款的均摊交易费较髙。其次，小微企业市场调研成本高。小微企业种类繁多、分布范围广泛、情况较复杂，针对这些情况银行都需要耗费大量的人力、物力开展调查，大大增加了银行的运营成本。最后，银行聘请有关人员开展小额贷款业务工资等费用与传统大额贷款不相上下，然而小微企业一笔贷款往往仅为几万元或几十万元，贷款数额较小，贷款利润低，使得银行发放小微贷款的成本效益较低。这些原因都导致银行比较不愿意给小微企业贷款。

（2）放贷风险及贷后管理难度大。首先，放贷风险大。由于小微企业竞争力小，风险承受能力相对较弱，然而市场风险较大，很容易受到宏观环境变化的冲击，往往生存期不长，因此银行对小微企业放贷风险比较大。其次，贷后资金监管难度大。由于小微企业财务信息不透明，往往还缺乏抵质押物，取得贷款主要凭借其商业信用。银行很难摸清其经营者的诚信度，交易的未来现金流和业务的未来盈利能力等重要信息，从而无法准确地评估小微企业的经营情况、贷款投向和偿债能力等，都导致了银行不愿意给小微企业发放贷款。

（3）激励机制不健全。目前，我国银行大多实行的是信贷项目责任追究制。小微企业竞争力不强，很可能出现无力还款的情况，而银行一旦出现了不良贷款，客户经理就会被追究责任。这种绩效考核方法，没有考虑到客户经理的工作量，与大中型企业贷款相比，小微企业贷款金额小，频率高，客户经理实际上无论是贷前调查、贷中审查，还是贷后管理的工作量都很大。这种责任制，造成了客户经理等银行人员产生了不求有功、但求无过的思想。显然激励措施的缺位抑制了银行人员进行小微企业金融产品创新的积极性，也大大增加了小微企业获得银行贷款的难度。

（4）评审体系不契合。银行对安全性的要求，决定了银行的贷款对象以大、中型企业为主，因而，银行现有的评审体系也是在为大中型企业服务的过程中逐步形成并完善的。在几十年的业务实践中，银行也慢慢对自己的评审体系深信不疑，并一定程度上形成心理依赖。

小微企业的公开信息少，国家的征信体系不健全，使得银行在评审过程中能够获得的客观信息少之又少。同大、中型企业相比，小微企业经营活动的随意性和隐蔽性较大，因此银行目前采用为大中型企业量身定制的评审体系对小微企业进行业务审查，很难对小微企业潜藏的风险点看得透、把得准。

对于一些有发展潜质的企业来讲，它们最重要的财富是符合当前趋势的产品技术、高素质的创业团队、独特而可行的盈利模式、未来的市场潜力。而银行现有的评审体系对这些“亮点”基本无法准确感知、计量和分析。它考查的重点是企业的现状、资金的周转能力和偿还能力。所以，对于尚在投入期的小微企业而言，即使它的未来再美好，也难入银行的法眼。

曾经有的银行设计过专门针对小微企业的审批流程，也确实同原有的审批体系有较大的区别，但随着近年来小微企业风险大规模的暴露，银行的对小微企业审查、审批的流程制度又恢复到原来的模样，重现状、重现金流、重偿还能力、重抵押物。因此，纵使小微企业的未来再美好，也跟现在的银行无关，因为它们只关心今年放出去的贷款明年是否能够收回。

3.2.2 政府扶持不足

尽管我国政府在支持小微企业的发展方面，不断推出了一些优惠政策，如，税收优惠政策，收费减免政策，财政支持政策。但多年來，政府致力于“抓大放小”，从整体上搞活国有经济，着力扶持大中型企业的发展，对小微企业的发展关注不够。首先，存在立法缺失和政策的不完善。目前尚未出台一部关于小微企业的法律文件，使小微企业在融资时得不到法律、政策及信用担保体系等方面的支持，导致了银行业对小微企业的歧视，很难得到银行贷款。其次，缺乏健全的小微企业扶持体系。我国小企业协会等机构，并没有完全发挥其应有的作用，对微型企业的扶持力度更是不够。最后，征信体系不健全，信息不对称。一方面提高了银行市场调查的成本，另一方面，也限制了我国信用担保体系的构建。目前信用担保公司规模不大、效率较低、担保人员在金融方面的专业知识不全面，在小微企业融资方面也没有起到很好的信用担保作用，在提高小微企业授信上效果一般。

3.2.3 金融机构体系不健全

健全的金融机构体系，可以有效地为小微企业提供金融服务，而不会将小微企业的目光只限定在银行贷款这一条融资渠道上。正是由于金融机构体系的不健全，才使得75%以上的小微企业融资只能依靠银行贷款。首先，民营金融机构发展缓慢。作为正规金融的补充，民营金融机构无疑为小微企业融资提供了一条出路，但政府疏于引导和管理，使其市场地位没有得到正名，导致高利贷愈演愈烈，出现了很多企业“跑路”的现象。其次，政策性金规机构缺乏。在扶持小微企业的发展上，很多国家建立了政策性银行专门提供融资等金融服务，而我国在此领域仍然是空白。最后，缺乏专门服务小微企业的金融机构。目前，我国虽然已经成立了百余家小企业金融服务机构，但却出现了越来越大的融资需求量得不到满足的情况，可见服务于小微企业的金融机构的缺位。

4 对策与建议

要彻底破解小微企业贷款难的困境，不能单单在银行身上找问题，需要企业、银行和政府形成三位一体的协作格局。既要多方入手创造环境和条件，不断提升小微企业融资需求与银行贷款的契合度，提高银企合作成功率，又要不断拓宽和创新多种融资渠道满足小微企业多层次、多品种的融资需求。

4.1 小微企业内部改进

4.1.1 规范企业财务制度

当前很多小微企业都没有建立起相应的会计财务制度，未披露真实的企业财务信息，给银行的贷款风险管理带来了困难。在小微企业建立之初，资金有限、经验不足，为降低成本，可以采取引进会计师事务所或记账公司代管的方式，以保证企业财务制度的正规性和财务资料的真实性、完整性。

规范的财务制度不仅有助于小微企业了解自身的运营情况，立足企业长远发展，同时对银行贷款审查提供重要参考依据，使银行了解其真实的经营实力和偿债能力，加快银行的审查速度和提高信用贷款额度。

4.1.2 探索发展租赁融资经营模式

租赁融资的经营模式在我国20世纪80年代初引入，经过30年的实践证明，优势巨大。因为这种模式不改变租赁物的所有权，所以对企业信用要求相对低很多，并且小微企业通过定期支付较少租金便可完全获得设备的使用权，即降低了自身经营风险又解决了设备的资金投入问题。

4.1.3 发展团体贷款，拓宽贷款方式

团体贷款最早起源于孟加拉国，是指贷款者组成一个团体向银行贷款，组成团体的贷款者成员违约时，其他成员承担连带债务偿还。这种贷款方式的好处在于贷款团体在组成时，各成员为了避免其他成员给自己带来损害，会严格审核加入成员的信用和经济实力，各成员间互相监督，自觉提高自身的信用水平，大大减轻了银行的审核成本和放贷风险。并且对于成员来说，不用支付担保费，同时加快了贷款速度。

4.1.4 提高自身竞争能力，把握企业的发展方向

小微企业需发展节能、减排，高附加值的产业，走集约化经营和可持续发展道路。切实防止盲目扩展，照抄照搬，急于求成，要以自身优势和本地资源为依托，引进先进技术和管理经验，形成有自身行业的核心竞争能力。

4.2 外部社会环境改进

4.2.1 合理分类小微企业，积极拓展融资渠道

小微企业的类型和融资需求多种多样，应当根据实际情况对小微企业进行适当分类，对不同类型的小微企业采取不同的融资方式。对适合银行贷款的合理融资需求，积极创造条件实现银企对接。对不适合银行贷款的合理融资需求开拓更多合适的解决路径，形成小微企业融资的立交桥，让各种融资需求有序分流，妥善解决。

一是银行成立专门的信贷部门针对小微企业；二是培养服务小微企业的信贷人员；三是建立小微企业诚信档案；四是对小微企业设计一套专业、快速的贷款审批程序。这些措施将大大减少银行的放贷成本，提升服务水平，并且赢得小微企业的信赖和支持。

新三版挂牌、风险投资、金融租赁、众筹、政府基金、互助基金、规范的民间借贷等等能够满足不同类型小微企业不同阶段、不同层次的融资需求。应该在这些方面多加努力，避免依赖单一渠道，丰富小微企业的融资手段，实现小微企业融资方式的多样化。

4.2.2 完善社会征信体系，加大信息流通力度

银行之所以不愿意为小微企业贷款，除了企业能够提供的财务报表等信息的可信度不高外，银行所能够获得的相对客观的第三方信息不充分也是一个很重要的因素。目前，除了人民银行的征信系统外，银行能够获得的第三方信息少之又少。没有完整、充分、客观的信息，就谈不上对企业、对业务的准确把握。

因此，要加快建设集中统一的全国性征信体系。为了解决信贷市场部分失效的问题，许多国家的政府都建立了小微企业信用担保体系。可以由小微企业局牵头，成立政府性担保公司。管理当局对提出融资需求的小微企业进行考核，符合条件的将名单递给担保公司，对其向银行融资业务中进行担保。也可以由小微企业局搭建一个小微企业互助平台。加入平台的企业可以在管理部门的引导下提出资金需求和其他需求等等，有闲置资金的企业可以将资金通过管理部门有偿拆借给需要的企业，平台组织引导企业进行资金、原料、技术等的互助合作。

同时，政府应当采取积极措施，规范和扶持中小担保公司发展，对中小担保公司进行指导和政策支持。中小银行相对于大银行来说，具有资金规模有限，但决策灵活，亲近小微企业等特点。所以国家对中小银行的政策支持，有助于中小银行为小微企业专业提供更完善和贴心的服务。

4.2.3 完善小微企业融资相关法律法规。

一方面政府部门努力拓宽小微企业融资渠道，通过完善法律法规构建小微企业的融资体系，规范民间金融，鼓励小微企业发行债券，避免小微企业贷款完全依赖商业银行，也减轻银行信贷压力；另一方面加大对违约企业惩罚力度，增加其违约成本，在银行和小微企业间形成良好的信用环境。

4.2.4 科学化小微企业信贷流程

商业银行传统的贷款模式是实行区域研发，然后报总行审批或报备的流程，贷款审批周期长，门槛高，无法满足小微企业“短、小、急、频”为特点的贷款需求。随着商业银行对小微企业的日益重视，开始不断开发和完善对小微企业的信贷流程。首先，在贷款的审批上，借鉴企业“流水线”作业方式，多部口联合和相互配合，配备专业的信贷人员，压缩审批的时间，提高工作效率。其次，提髙对小微企业贷款风险的容忍度，只要对小微企业的贷款风险防控等操作合规合法，信贷人员就可以免责，化解信贷人员在信贷王作中“不求无功但求无过”的顧虑。因此，应当实行区别对待的免责制。对银行信贷人员合规合法的操作进行免责，使信贷人员积极地进行营销和管理小微企业信贷业务。最后，创新贷款风险的管理机制。贷款风险管理涵盖了贷前风险管理，对小微企业贷款风险定价，企业风险评估以及贷后价值管理。

4.2.5 转变贷款投资方式

建立符合小微企业特点的评审模型和评审体系。合理有效的评审体系可以让不该贷的贷不到，让企业更快、更便捷地拿到银行贷款。对小微企业贷款尤其是有强担保的小微企业贷款，只要企业需要，银行应尽量放长期贷款期限；对于正常的续贷业务，可以先放后还或自然接续，不能让企业为还后再贷，到处找过桥资金。看似科学严密的先还后贷，催生了中国特色“过桥资金”的巨大市场，加大了企业财务负担，甚至会放大贷款风险。而且，很多企业因害怕银行还后不贷，干脆死活不还，反而提高逾期率和不良率。这个问题需要银行监管部门尽快出台相应办法和措施，形成新的规范。

5 结语

国家对小微企业的支持政策很多，各部门、各专业也都有不少的行动措施。但由于这些行动措施多是各自为战，因而效果有限，甚至很多投入被白白“蒸发”。如果把有限的资源结合起来，形成联动投入，就会形成叠加效果，彼此降低风险。投贷联动、智贷联动、银政联动、银银联动、银保联动等都是很好的路径选择。如果能够实现两家以上的多方、多业务联动，效果会更好。从长远来看，建设一批小微企业服务的专业金融机构是大有必要的，专业的机构可以为小微企业贷款摸索一些新路径、新方法，可以为更多的金融机构发展小微企业贷款业务起到一定的示范作用。

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