再婚家庭的财富传承规划

王丽莎

对高净值家庭来说，理财规划的重点是完善家庭成员的保障，并做好家庭财富的有效传承。

赵先生，50岁，是一位民营企业家，企业每年的总销售额为4800万元，赵先生的年收入25万元，年终奖40万元。赵太太，42岁，任职连锁企业质监部门，年收入6万元，年终奖10万元。赵先生夫妇在该企业享受三险一金，夫妻二人养老金账户合计28万元，医保账户13万元，企业年金账户20万元，公积金账户26万元。赵先生再婚前生育的孩子由前妻抚养，再婚后育有一子，13岁。赵先生家庭月生活支出1万元，月赡养费用5000元。

家中有两处房产，均无贷款。一处三室两厅的自住房，市值280万元，另一处用于出租，市值260万元，月租金5000元。家用车一辆，市值56万元。现金10万元，活期存款20万元，货币基金30万元，股票40万元，基金30万元，定期存款50万元，5年期国债30万元，年利息收入1.60万元。保额100万元的20年期限银保产品，年交保费5万元，账户现金价值20万元。目前，赵先生夫妇计划用160万元投资一家装饰公司。赵先生家庭资产负债及收入支出情况分别见表1、表2。

家庭理财目标

赵先生家庭的理财目标归纳如下。

第一，企业投资。用160万元资金注册成立家居装饰公司，预计每月盈利15万元，年收入合计180万元。剔除厂房年租金50万元、雇佣员工的年薪金合计30万元，每年净利润为100万元。

第二，购房计划。赵先生夫妇计划退休前购入一套市值500万元左右的别墅，用于与父母同住。

第三，教育计划。为儿子提供5年双语教学所需的学费，每年8万元。儿子18岁后去加拿大攻读学位，需6年时间，每年学费及生活费合计30万元。

第四，退休计划。赵先生计划在儿子研究生毕业后（11年后）退休，并将装饰公司传承给儿子。预计每月所需的退休金1万元，70岁前每年的旅游支出10万元。

理财规划建议

赵先生家庭理财规划可从以下5个方面入手。

企业投资计划

赵先生计划用160万元投资装饰公司，目前，除投资性房产、寿险账户及三险一金账户外，赵先生拥有的投资性资产（现金及活期、货币基金、定期存款、国债、股票、基金）共计210万元，鉴于房地产市场还有一定发展空间，最近几年可顺利实现投资计划。若公司实现平稳经营，预计每年的净利润在100万元左右，未来11年合计收入1100万元，可覆盖赵先生夫妇退休后的养老及旅游费用。

教育计划

赵先生可充分利用未购买别墅的时间，积累自由储蓄资金作为孩子教育金储备。考虑通胀及学费上涨等因素，5年双语教学及6年出国留学至少需要250万元。目前，家庭每年的结余资金为51万元，完成教育储备共计需要5年时间。

购房计划

赵先生计划在退休前购买别墅，假定其退休年龄为60岁，那么，在完成教育金积累后，还有5年时间可用于积攒购房款。家庭每年结余51万元，5年时间共计255万元。10年后，赵先生夫妇的公积金账户将积累至52.4万元（26+2.64×10）。10年后，可使用的购房款将达到307.4万元。由于赵先生已有两套房产，其中市值260万元的房产留给儿子居住，可考虑出售市值280万元的房产作为购房款的补充。在不考虑房屋折旧及房价上涨等因素的情况下，可覆盖购买别墅的款项。

保险计划

鉴于赵先生已有保额100万元银保产品，根据家庭需求，還应补充重疾险、住院医疗保险及意外伤害保险；赵太太需补充万能险附加重疾住院医疗和意外伤害保险；儿子18岁之前在国内需补充社保和重疾医疗保险，出国留学后应根据当地情况做好保险保障。

退休计划

11年后，赵先生将家中的两个企业传承给儿子。退休后，赵先生夫妇每月生活支出1万元，假设规划期限为20年，不考虑通胀的情况下，共计需要240万元。70岁前每年的旅游费用需要10万元，不考虑通胀的情况下，共计需要100万元。因此，未来养老及旅游费用共计需要340万元。

11年后，赵先生夫妇投资的装饰公司将拥有1100万元的收入，扣除赵先生夫妇退休后所需的340万元后，结余760万元。由于各项理财目标已经实现，赵先生可将结余的自由支配资金进行合理配置。考虑到退休后的投资偏好应以稳健为主，赵先生可补充货币基金200万元，至220万元；补充国债200万元，至230万元；补充定期存款200万元，至250万元；余下160万元可在黄金市场运行至低点时购入，用于抵抗通胀，实现资产保值。

此外，赵先生拥有的两个企业可通过信托的方式传承给孩子，以有效避税。一处别墅和一处公寓分别满足赵先生夫妇养老和孩子毕业后的居住需求，既实现了夫妇二人的养老规划，又完成了家庭财产的良好传承。