论财务共享服务中心在企业负债经营中的应用实践

梁 永

（安徽财经大学，安徽 蚌埠 233030）

论财务共享服务中心在企业负债经营中的应用实践

梁 永

（安徽财经大学，安徽 蚌埠 233030）

现代企业的日常发展离不开一定资金基础的支持，而由于诸多因素的限制，会出现资金基础供给不足的情况，这时候负债经营作为一种筹集资金的方式日益兴起.但很多企业在经营过程中由于使用传统的财务运行模式，进一步造成大量人、财、力的不合理消耗，同时也增加了企业经营成本，加剧了企业负担.本文分析与探讨了不合理的负债经营模式带来的不利影响与风险，并针对企业负债经营中传统的财务运行模式，提出了财务共享服务中心的构建与运营，加速企业财务制度改革，不断进行优化.在此基础上进一步提出企业负债经营的风险预防策略，力求规避其带来的风险，发挥负债经营模式的积极影响.

企业负债；经营风险；财务共享服务中心；防范策略

在自有资金不能满足本身发展需求的情况下，很多企业会通过负债经营模式来获得资金供给需要，这也成为很多企业生存与发展必不可少的手段之一.并且，在负债经营模式下，企业最常用的金融手段包括发行债券、银行贷款和融资租赁等融资手段.作为企业，通过融资手段获得必要的业务发展资金，有必要通过营业利润偿还本金和利息.众所周知，企业有能力偿还，做到资可偿债，维持企业正常运营的基础是息税前的利润高于融资资金利息.相反，如果企业经营不善，息税前的利润低于融资基金的利息，则企业会出现无力偿还债务的风险，严重的会导致企业破产的情况出现.

1 企业负债经营两重性的体现

随着社会的不断发展，很多企业日益壮大，不断发展.但是在这过程中，资金短缺的情况会阻碍到其发展，这也是很多企业面临的一个不可避免的障碍.很多企业进行负债经营，募集资金，也取得了很好的效果，具有很多益处.但如果这种情况发生，企业盲目进行债务融资、债务管理策略，不仅仅会背离最初负债经营，融资发展的目的与愿景，更会带来很多不利影响，增加企业融资的风险，更有可能导致企业破产.企业负债经营益处有以下几方面：

1.1 扩大资金供给与支持

一个企业的发展需要很强大、很充足的资金链作为支撑，而很多情况下企业本身所具有的生产要素满足不了其发展的需要，这时候进行募集资金，进行融资则会拥有足够的现金支撑，维持企业的不断发展，进一步扩大市场影响力与号召力，占有市场有利位置.

1.2 激发财务杠杆效用

企业进行负债经营，融资的产生会带来很多股东的增加，与此同时，所有者权益会受到很大的影响，当企业的收益率高于其负债率，企业债务利息减少的同时则必然有企业利息税利润的增加，虽然其债务总额没有变化，但这种内在联系一直存在.当企业盈利模式发展，收益增加，则会增加股东收益，促进社会资金整体流动，企业信誉形象也会日益变好.

1.3 转移风险，减少企业损失

当通货膨胀来临，市场中资金不断进行贬值，其价值大大减少与降低.而平时通过募集资金，融资经营的企业所偿还的利息要比实际得到的价值少得多，则大大增加了债务的实际价值，若企业通过自身积累资金满足经营与发展的需要，则通货膨胀时所带来的损失会由企业自己承担.因此企业进一步转移了风险与损失，加快自身发展步伐，增加市场占有率.

但企业负债经营也存在风险，主要有:（1）无力偿还融资债务，这时不仅会有损企业形象与声誉，造成再融资难，而且使得企业还债难度进一步加大，处理不当会面临破产的风险.（2）财务杠杆负面效应，如果企业在一段经营期间业务处于较低水平，将会导致企业利润大幅度下降，同时债务利息会不断增加.股权基金利润相应下降.

2 财务共享服务中心的构建与运营

2.1 财务共享服务中心构建的需要

目前，互联网技术的不断发展开启了“世界村”时代，世界全球化与一体化构建的步伐不断加快，在这过程中极大地推动了生产力的发展，现代企业的经营规模不断得到扩大，企业内部资金的自我提供早已不能满足企业实际发展的需要，在企业负债经营模式的实施中，很多企业一直注重外部环境的防范与构建，不断加大外部风险规避，而忽视了企业内部相关机制的现代化调整，因此并没有构建成现代化企业经营与发展模式.

随着共享经济的不断发展，也带来了现代企业财务管理制度不断滞后的问题，这使得企业内部成本不断加大，整体活力无法提升，由此可见这已成为现代企业发展过程中必须进行转型升级的一个重要性步骤，这制约着企业负债经营的正常合理化开展.

财务共享服务中心作为一种新型财务管理运行模式，构建了一种全新的组织结构与对员工的激励机制，减少了人员的冗余度并且提升了员工工作的积极度.满足企业现代化发展的需要，也减少了传统财务运行模式对企业带来的不足之处.同时，由于其更好地运用了共享经济的发展模式，资源进一步得到共享，总部办公结构会主要选在成本较低的地方，降低了企业日常的运作成本.在企业日常经营中，不断优化的工作运行与管理机制会进一步有利于掌握子公司的财务数据等相关信息，提升了内部管理水平，加快了财务管理效率.这些优势提升了企业内部整体运营机制与现代化的模式构建，促进企业转型升级，进一步调节与优化了传统的企业负债经营模式.

2.2 对推进财务共享服务中心构建的建议

（1）企业对传统的财务管理运行模式进行升级，进一步转型成财务共享服务中心，重点加强优势建设，其在一定意义上需要重点依靠整个市场与企业管理者的思维转变与对企业的创新型模式化管理的尝试.

（2）应进行整体规划与调控，进一步搭建与构建完整的系统运行平台，为日后的信息分享与整合提供一个良好的信息平台，以标准化、统一化流程运行.

（3）财务共享服务中心的创新与实施必须做到以下几点：财务制度标准化；会计核算标准化；财务数据业务化、共享化；财务管理流程化、网络化.

（4）财务共享服务中心的建立必须进一步调整组织架构与经营权，将更多决策权放分公司，进行合理分工，保证各办事处日常各项业务的正常开展，并且要进一步改掉固守死板，强化财务人员的轮流与走动式管理模式.

（5）财务共享服务中心应加大对网络技术的利用，推动企业管理模式的创新型改革，构建内部配套的辅助结算与价格体系.共享中心将各生产经营网店进行流程固化管理，规范了管理制度，降低了财务风险，提升了执行力，为企业负债经营提供了更好的平台，提升整体附带阻力.

3 企业负债经营风险的其他防范策略

3.1 树立风险意识，建立有效风险防范机制

负债性企业的发展与经营过程中，对于市场变化的敏感度较高.企业负债经营是一把双刃剑，具有双重作用.既可以帮助企业优化内部结构，提升市场竞争力与占有率；也可能使企业利用不当导致无力偿债，最终破产的局面.因此，企业在进行负债经营的发展过程中，必须未雨绸缪，健全财务风险管理机制，强化内部风险意识，建立有效风险防范机制.

3.2 准确认知企业可负债程度，增强评估有效性

每个企业所具有的实际情况不同，必须从企业自身出发，准确认知企业自身实力可负债的具体程度，面对各种不同的融资手段时，要谨慎融资，综合考虑，在认识到市场变化的基础上对企业进行准确的评估，控制债务管理的程度和最优资金债务规模，确保到期时能够归还，把握合理的财务杠杆作用，规避企业陷入严重的金融危机.

对于一般业务，一般认为资产负债率为30%的安全性，40%更适合，突破50%的情况下现金流将难以实现，债权人也将考虑不再增加贷款.

3.3 合理安排负债结构与规模，优化融资组合方式

企业必须做到企业负债规模适度，在总负债一定数额的情况下，为了使债务结构合理，长期负债如何安排，应从以下几个方面考虑：

（1）销售情况.一个企业可偿还债务的力度与能力和其销售情况密切相关.一方面，当企业销售平稳增长时，内部结构进一步优化，现金流量不断稳定提供，所拥有的债务则能够进行轻松偿还.另一方面，如果企业的销售状况受市场变化等因素有较大的波动时，这时企业所具有的债务偿还就会具有极大压力，承担更大的风险.

（2）企业规模.当市场状况良好，内部金融状况发达的情况下，规模较大的企业可以通过长期资金的资本用较低的成本筹集到较多的资本，所具有的的流动负债也相应减少.

（3）利率情况.国家在一定时期实行的不同经济政策对利率水平具有不同的影响.在经济通货紧缩时期，国家会实行宽松的财政政策与货币政策，与此同时，贷款利率也会相应下降，则企业负债成本会进一步下降，偿还压力也会相应减少.相反，在经济通货膨胀时期，国家会实行紧缩的财政政策与货币政策，贷款利率与此同时也会相应上升，企业负债成本会相应提高，企业偿还负债的压力也会相应增加.

企业需要改善财务结构，进一步优化融资组合方式.企业债务管理选择融资募集债券，商业信贷，银行贷款和融资租赁的方式有很多，金融风险不尽相同.制定详细的投资策略，准确评估竞争力和技术水平，确保投资项目的可靠性，为企业债务本金回报奠定基础.

4 结语

现代社会，企业要想维持正常发展与经营的重要途径离不开负债业务的发生.企业进行负债经营时，有收获的同时必然有风险的存在，债务管理的风险，会是坏账甚至是破产.只通过掌握债务的大小，控制债务结构，加强资金管理和资金合理安排，对企业整体进行准确的评估的基础上进一步了解具体债务所具有的风险、益处等等，合理选择融资方式，可以在很大程度上，规避企业陷入金融危机与破产的深渊中.但是，若要深入改革企业负债经营模式，必须内外双抓，统一创新，财务共享服务中心的构建与运营是对企业财务管理制度的飞跃性提升，优化企业内部管理制度的同时对企业负债经营的风险规避、资金运用等等进一步进行规范化运营，逐渐增强企业实力，扩大市场资源占有率，促进企业又好又快发展，在市场竞争中占据有利地位.

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1673-260X（2017）11-0094-02

2017-09-27