金融创新支持经济结构调整分析

胡文灏

【摘要】经济结构升级调整是时代发展的必然趋势，而最佳的支持手段便是金融创新。笔者在此主要针对当前我国金融支持经济结构升级调整中遗留的问题，以及日后科学化创新改善举措等内容，加以有机论证解析，希望能够引起有关工作人员重视的基础上，推动我国社会主义经济事业的可持续发展进程。

【关键词】金融创新 经济结构 遗留问题 支持战略

须知任何区域的经济产业结构升级进程，都和其金融深化程度存在着正相关关系。可实际上，我国在经济产业结构革新调试环节中，并未能将各类行业间的优势、劣势映射清楚，尤其是面对一些在存在良好发展前景和优势的行业上，难以予以有效支持；相比之下，一些落后的低成长性行业却因为非市场化的政策扶持，而占据着较大的金融市场范围，这类矛盾现象本身就和我国经济结构调整诉求背道而驰。所以说，理清金融创新对既有经济结构调整的科学化支持战略，可谓是势在必行。

一、当前我国经济结构调整环节中遗留的弊端问题

（一）社会融资结构不够均衡，无法迎合经济结构升级调整需求

尽管说目前我国各类区域实体经济的融资路径呈现持续扩张趋势，但是涉及一类完善、多变且稳固的金融组织架构始终未能成型，并且同步呈现出资本市场发展落后和融资结构失衡等矛盾效应。须知一直以来，在社会融资领域之中占据主导地位的始终是银行信贷，至于债券、股票等融资数量十分有限，特别是在其发展速率缓慢背景下，基本上难以全方位迎合各类经济产业结构升级、转移和技术创新等需求，最终自然不利于遗留大风险和投资回收期限较长的高技术产业发展。

（二）各类区域之间金融发展质量存在较大差异，不利于產业结构发展的协调性

最近阶段，全国范围内都开始布置拓展有关金融产业布局的优化活动，尽管说特定区域内发展协调性有所改善，但是涉及不同区域之间的金融发展水平，却呈现出强烈的差异迹象。表现为发达区域屯留丰富的金融资源、设置健全化的金融组织，不管是金融发展水平或是经济结构升级速率，都较为理想；同步状况下欠发达区域的金融则无法给予实体经济可靠的支持力度，加上经济和产业结构升级步伐遗留严重的滞后迹象，根本无法满足不同区域间的经济协调化发展诉求。

（三）深层次金融创新力度不足，制约经济和产业结构升级的催化性能

经济和产业结构想要快速升级发展，就必须依靠金融创新这类核心支持媒介，须知完善可靠的金融管理体系，便是利用金融创新手法，进行储蓄、投资、产业资本支配范围扩大性调试，借此令各类区域比较优势得以有机发挥，进一步带动实体经济和生产力要素的优化配置结果。可现实中，我国各类区域金融机构产品和服务模式，始终限定在担保、还款模式和贷款额度设置等层面上，真正创新的环节屈指可数且缺乏整体规划。长此以往，势必难以迎合当前经济快速发展需求，并且已经和高新技术产业和战略性新兴产业发展理念产生强烈冲突。

二、日后利用合理金融创新途径进行我国经济结构调整创新的战略

（一）搭建起完善化的金融管理体系，为经济结构升级提供人性化指导服务

首先，积极发展中小规模的银行，进一步将小企业融资困境消除。如今我国各类区域都开始衍生出诸多类型的中小和民营企业，尽管说带动省区经济发展活力，但是却不可避免地经受融资困境的侵扰。须知银行体系主要凭借工农中建等国有银行主导力量支持，而一些民营和中小型企业的融资服务则全面依赖于中小银行，可目前我国中小银行不管是在数量、融资实力上都不够理想。因此，日后需要想方设法持续加快中小规模银行革新发展进程，力求在将中小型企业融资困境消除并适度推动中心型企业发展基础上，向金融发展领域上灌输不竭的支持服务动力。

其次，积极布置拓展创新型科技金融机构，借此迎合高新技术产业可持续改革发展需求。具体就是全面加快风险投资行业和高新技术产业发展进程，进一步为日后我国整体经济和产业结构升级调整，做足准备工作。其间最为有效的方法，便是在科技产业分布较为密集的区域之中，积极鼓舞科技小额贷款企业的创建，进一步为特定区域一系列中小型企业提供债券和股权融资服务。如2011年在新港开发区创建的南京高科科技小额贷款有限公司，其基础性业务内容便是支持并推动园区内部科技创新型中小企业改革发展进程、为成长型科技企业开创研发和生产设备等创新租赁服务、鼓励设置专业科技信托企业并配合集合信托计划支持科技企业发展结果等。

最后，结合股权基金私募等创新型融资处理途径，进行金融资本合理化集聚并朝向产业资本方向过渡转化，令高新技术和现代服务产业、重点重大项目等同步得到理想化发展。如鼓励引导社会资金朝向金融资本方向快速过渡转化，进一步迎合沿海和沿江等开发区域的资本需求；再就是疏通高成本企业融资路径，借此全面迎合各个省区创新型工业、产业结构和区域经济的协调化升级发展诉求。

（二）强化对资本市场的关注度和直接融资的控制力度，进一步拓宽融资路径

为了令长期困扰我国的间接融资比重过高的挑战危机得以快速消解，进一步加快金融市场范围扩张进程，笔者希望日后我国能够竭尽全力加大直接融资控制力度，进一步修缮调试既有的融资结构。至于细化的策略内容将主要如下所示：

首先，支持企业开展上市融资活动，主打科技企业在创业和主板上市，力求在成功搭建起多元化资本市场体系基础上，科学化调试既有融资结构并且加大对证券市场的监督控制力度，以求得将以往频繁衍生的金融风险加以遏制。

其次，扩张债券融资规模并且改进直接融资结构。主要是在企业债券逐步松绑的政策环境支持作用下，适时地引导和辅助企业，令其透过企业、公司、短期融资等债券形式，克制以往资金欠缺和融资结构不合理等弊端。再就是针对部分经营业绩优异且市场信誉形象良好的国有企业加以科学化引导推动，确保其依照既有企业债券发行规定进行资金筹措。具体措施内容表现为：大力推动中小型企业集合发债进程；持续鼓舞和促进中小型企业大力开发银行间债券市场，并进行短期融资券发行；扩充科技企业债券市场融资范畴基础上，鼓励信托投资企业设计研发出多元化的金融信托产品。需要加以强调的是，在处理上述繁琐的工作内容过程中，仍有必要强化对债券市场的整体监督管理力度，毕竟这对于日后担保发行、信用评级、信息披露、市场交易的制度和规范化改造，有着极强的辅助效用。

（三）加快金融与产业资本的融合进程，为日后资产重组和产业升级奠定基础

现阶段我国各类区域经济和产业结构较为健全，涉及以往钢铁、石化、机械装备等支柱型经济产业结构，都始终彰显出较为可观的竞争发展态势，当下要做的，便是集中一切力量促成已上市企业跨区域、跨行业、跨所有制的重组和强强联合结果。具体的策略内容表现为：积极鼓励龙头、民营、高科技企业改变传统经营机制并努力上市，进一步扩充其既有的资本市场规模；督促一些重点和保留竞争优势的企业，凭借自身产品的龙头牵引和资产纽带作用，在兼并、收购、参股、控股、持股等多元化支持路径综合作用下，冲破传统的条块分割隱患，快速搭建起以低成本扩张和资本连接纽带作用为基础的母子公司体制；再就是凭借产业链将大批量中小型企业及时纳入到专业化分工体系之中，借此贯彻落实产业的快速转型升级目标。

（四）利用国家产业结构和政策的导向作用，在重点产业和领域中集聚金融资源

第一，结合国家和地方政府产业发展规划，进行地方金融对接政策内容实时性调整，力求快速搭建起以产业结构优化升级为核心功能的金融激励机制。

第二，将货币、财政、产业政策的合力作用予以有机发挥，进一步推动政策工具的协调配合结果。须知进行不同类型政策工具协调化配合，可以将政策实施效果予以显著性改善。所以，日后国家和地方政府有必要灵活配合税收、财政贴息、风险补偿、准备金率、信贷调节等辅助性工具，针对农业、高科技产业和新兴服务行业，不断加快财政和金融措施的跟进速率，力求借助政策工具的灵活性组合，贯彻落实政策效应的最大化目标。

三、结语

综上所述，配合金融创新途径，支持经济产业结构调整工作，原本就是一类繁琐复杂的工序流程。而笔者在此阐述的处理建议必然存在局限性，希望日后有关工作人员能够实时性地加以完善和修正。相信长此以往，势必能够令我国金融行业和经济结构呈现出全新的时代风貌，进一步为我国综合国力大幅度提升，提供应有的保障条件。

参考文献：

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