内部控制与盈余管理文献综述

刘维

【摘要】随着我国证券市场的日益繁荣，上市公司盈余管理问题逐渐凸现，已经成为我国会计理论界和实务界关注的热点问题之一。由于盈余管理的对象是会计信息，而会计信息与上市公司内部控制之间有着密切的联系，再加上我国《内部控制基本规范》及相配套各项指引的出台，通过探讨我国上市公司内部控制与盈余管理之间的深层关系，将为促进上市公司加强内部控制，抑制其盈余管理行为提供有力依據，具有重要的理论和现实意义。

【关键词】内部控制；盈余管理；上市公司

一、国外研究简述

美国的SOX法案强制要求披露内部控制信息之后，国外学者开始致力于内部控制与盈余质量的关联性研究。Chan等（2005）研究发现内控存在缺陷的公司操纵性应计项指标在统计上显著高于其他公司。Dovle等（2006）指出内部控制是应计项质量潜在的决定要素，通过调查盈余质量与内部控制之间的关系，发现内控重大缺陷与没有实现现金流的盈余估计相关。Doyle等（2007）选取应计项目质量代表财务信息质量，用内部控制缺陷来衡量内部控制质量的高低，并对两者的关系进行了实证检验，结论表明内部控制越弱，公司应计项目质量越低。Chan等（2008）发现报告内部控制缺陷的公司与没有报告内部控制缺陷的公司相比，盈余管理程度更高。Ashbaugh-Skaife等（2008）检验了内控缺陷及其调整对应计质量的影响，结果表明披露内控缺陷的公司具有较高的非正常性盈余。如果公司外部审计师对以前披露的内控缺陷进行改进，其盈余质量提高。Altamuro and Beatty（2010）发现内部控制监管提高了信息质量。Gao等（2009）发现SOX内部控制条款降低了小型上市公司的信息披露质量。

由此可见，国外学术界对内部控制与盈余管理的关系的研究尚未得出一致的结论，上市公司内部控制对盈余管理是否能起到抑制作用还有待进一步检验。

二、国内研究述评

（一）内部控制与盈余管理的理论分析

裘宗舜、柯东昌（2005）指出企业内部控制与会计信息具有一致性，完善内部控制是提高会计信息质量的一个关键所在。要提高会计信息质量，必须加强和完善企业的内部控制，企业内部控制的有效和完善在很大程度上决定了会计信息的质量。

张雅婷、谢君（2010）指出委托代理冲突是经营者进行盈余管理的根源所在，而信息不对称是盈余管理生存的土壤，并从内控环境、风险评估、控制活动、信息沟通、监控五个方面阐述了内部控制对盈余管理的影响。内部控制，通过作用于控制环境，不断强化企业的治理机制，塑造积极向上，和谐诚信的企业文化：通过风险评估，确定企业自身的风险容量，并及时识别内外部环境中可能对企业战略制定和日常经营造成负面影响的各种因素：通过控制活动，控制各类风险，降低企业管理者无意识或者有意识的财务错误：通过建立良好的信息与沟通机制，减少管理者与各订约人之间的信息不对称，保障信息的高效传递，最终形成对管理者的有效监督约束。

（二）内控信息披露与盈余管理

杨有红和汪薇（2008）认为，财务报告质量有问题的公司，由于没有一个健全有效的内部控制对财会人员、管理当局形成强有力的约束，从而可能导致他们不遵守相关的财务法规，甚至粉饰财务报表，而一个内部控制并不健全的公司自愿披露内部控制信息可能会得到更加强烈的负面市场反映。这说明我国上市公司内部控制信息披露与财务报告质量有一定关系，财务报告质量较高的公司更愿意披露内部控制信息：财务报告质量较低的公司披露内部控制信息的动机不足。

陈丽蓉、周曙光（2010）以2008年度披露内部控制信息的上市公司为研究对象，以内部控制信息披露程度、内控部门定期提交监督报告、内部控制缺陷作为内部控制水平的替代变量，实证检验了内部控制效率对盈余管理的影响。研究发现，盈余管理（DA）与内部控制信息披露程度显著负相关：与内控部门定期提交监督报告显著正相关：与内部控制缺陷显著正相关，由此得出上市公司内部控制效率的高低是影响盈余管理程度的重要因素。但回归结果中盈余管理与内控部门定期提交监督报告显著正相关的结论与文中假设不符，并进一步分析不一致的原因可能是内控监督部门是否定期向董事会或审计委员会提交监督报告，并没有引起上市公司的重视，或者更多的是流于形式，从而把内控部门定期提交监督报告（IOR）作为内部控制效率的替代变量并不可靠。并提出建议，证监会应当加大对内部控制信息披露的监管力度，从而提高内部控制效率，进而降低盈余管理程度。

（三）内控综合指数与盈余管理

在上市公司内部控制水平是否能够有效降低公司盈余管理水平这一内部控制监管最重要的问题上，多以内部控制信息披露变量替代上市公司内部控制水平进行检验，由于替代变量的准确性和完整性问题，一直无法在实证数据上得到有效检验（张国清，2008）。吴益兵（2012）以上市公司内部控制水平的综合衡量指标——内部控制综合指数（陈汉文，2010）作为上市公司内部控制水平的替代变量，解决了上市公司内部控制水平有效替代变量缺失问题。他以2007-2008年度A股主板上市公司为样本，实证研究表明我国现阶段上市公司内部控制水平与盈余管理水平存在显著的负相关，内部控制水平能够有效地抑制上市公司盈余管理水平。

三、总结

综上所述。国内外学者对内控质量与上市公司盈余管理水平之间关系的研究均尚未得出一致的结论，但可以看出国内学者普遍认可内部控制质量的提高会抑制盈余管理。实证研究结果出现差异的原因在于对内部控制质量与盈余管理水平的替代变量的选择上，到底如何选择替代变量才能最真实反应企业的内部控制质量，如何判断企业披露的内控信息是否可信，是今后有待讨论的一个问题。同时，在研究内控质量与盈余管理的关系时，还要考虑到由于内部控制与盈余管理的替代效应而导致的审计监督弱化对盈余管理的影响。