利率市场化条件下中小商业银行SWOT分析

黄衍枝

【摘要】利率市场化对于中小商业银行而言是一把双刃剑。一方面，利率市场化后，银行存贷利差减少，致使银行传统的盈利模式受到挑战。同时，利率的频繁波动，使得银行面临巨大的利率风险。另一方面，它可以促进资金合理配置和金融创新，推进中小商业银行转型。本文利用SWOT模型全面剖析利率市场化对中小商业银行的效果和影响。

【关键词】利率市场化；中小商业银行；SWOT

一、引言

利率市场化作为一项针对我国金融体系的重要改革，牵涉范围广，关乎国计民生。而中小商业银行作为国民经济体系不可或缺的一部分，易于受到利率变动的影响。利率一旦市场化，中小商业银行一方面会出现经营好转的良好局面，另一方面可能出现人才缺失、产品定价能力较弱、风险管理存在疏漏等诸多问题。因此，利率市场化对于中小商业银行而言是利弊互观、机遇与挑战并存。本文将借助SWOT模型对在利率市场化条件下中小商业银行的优劣势进行分析。

二、中小商业银行的SWOT分析

（一）利率市场化条件下中小商业银行的优势（S）

1.依托地方经济，地缘优势明显

中小商业银行一般具有鲜明的地方色彩，它不仅与当地的风土人情高度融合，而且与地方政府有着紧密的联系。一方面，中小商业银行通常与当地的经济发展有着密切的联系，从而易于获得当地政府的诸多支持，比如：地方政府的相关政策支持，新产品的推广和销售等：另一方面，中小商业银行依托于地方，对地方中小企业的经营发展情况比较熟悉，从而能够降低信息不对称程度，使得银行可以更好地了解客户的资信和降低信用风险。此外，中小商业银行还可以推出各种便民的金融业务，加强业务覆盖。与此同时，银行也可以改善营销模式，依托当地的人脉优势，与当地的民众及企业建立良好的优势。

2.经营灵活，决策高效

与我国工、农、中、建等大型国有银行相比，中小商业银行具有明显的运行机制的优势主要有以下几个方面：其一，跨区域范围和规模比较小、机构设置较为简单，在面对国内外金融环境变化时由于经营决策层级较少，执行决策的效率较高，能够及时地应对市场环境的变化：其二，中小商业银行扁平化的组织结构，使得其决策高效特征很好地迎合了一些企业项目开展的时效性需求，从而更好地与中小企业合作。

（二）利率市场化条件下中小商业银行的劣势（W）

1.中小商业银行市场定位模糊

中小商业银行虽然正在不断的发展和完善，但是在市场定位方面仍存在诸多方面亟待解决。中小商业银行一方面市场定位与经营发展战略背离，盲目进行恶性竞争，忽略自身的市场定位，致使自身的优势得不到有效发挥从而失去竞争力，另一方面金融产品和服务附加值低，过于注重新的金融产品的研发和推广，忽略了针对现有的产品和服务的改造和升级。

2.中小商业银行金融创新不足，盈利模式单一

目前许多的中小商业银行创新能力不足，主要表现在金融产品的种类过于单一、高科技含量较低、自身特色不足等方面。此外，我国中小商业银行收入来源模式较为单一，高度依赖各种形式的利息收入，并且过于集中于一般性结算、汇兑、代收代付等传统领域，中间业务收入占比较低。

（三）利率市场化条件下中小商业银行的机会（O）

1.有利于中小商业银行掌握自主定价权

我国利率长期处于政府管制状态，对于中小银行而言，存在诸多弊端。一方面，利率管制致使中小银行的成本投入与风险承担匹配度较低，不能完全以资金价格形式体现出来：另一方面，中小商业银行自主定价经验缺乏，金融产品定价能力不足。因此，一旦利率市场化后。中小商业银行可以克服上述弊端，依据自身实力和经营基本情况对金融产品和服务定价，参与市场竞争。

2.有利于中小商业银行优化资产负债结构

在利率市场化的条件下，市场利率波动的频率和幅度都会加快，中小商业银行必须按照自身发展战略优化资产负债结构。在负债方面，中小商业银行可以采用主动型的负债管理策略，有目的地根据金融市场形势的变化调节负债规模，优化负债结构，從而降低经营成本。在资产方面，中小商业银行可以施行有差别的价格策略，具体操作可依据客户风险、市场定位、竞争战略、经营成本等因素不同而有所变化。

（四）利率市场化条件下中小商业银行的威胁（T）

1.中小商业银行所需应对的各种风险增加

在利率市场化的条件下，由于利率波动频繁，中小商业银行需要应对各种风险，主要有利率风险、信用风险以及流动性风险。首先，中小商业银行受以往利率管制的负面影响，缺乏足够的利率风险管理经验，上面所述的要求恰恰戳中了中小银行的软肋。其次，利率市场化后，由于利差收窄，中小商业银行会为了扩大信贷规模发放风险较高的贷款以增加利润，从而提高了银行的信用风险。最后，在利率市场化的逐步推进过程中，金融市场逐渐成熟，客户的投资渠道拓宽，促使民众存款流向收益率更高、风险更低的金融工具，从而使银行存款稳定性降低和流动性风险加剧。

2.中小商业银行面临行业并购的压力

在利率市场化的趋势下，一些银行特别是中小银行会面临同行业并购的压力甚至走向破产。其中，主要原因是由于许多中小银行自身实力不足，一旦缺乏地方政府的隐性担保和央行的支持，难以应对来自银行同业和非金融机构的挑战。参照日、美、韩等发达国家的利率市场化改革经验，中小银行的数量逐渐减少，商业银行集团化、大型化趋势明显。