会计信息可比性与盈余管理的关系研究

史艳丽

摘要：文章通过会计信息可比性与盈余管理（应计盈余管理和真实盈余管理）的相互关系研究，认识到两者存在着密切的联系：会计信息可比性显著影响盈余管理，当会计信息可比性增强时，真实盈余管理相应增加，而应计盈余管理则逐渐减少；在其他因素恒定的前提下，公司采用的应计盈余管理活动和真实盈余管理活动降低了公司过去会计报告盈余与将来会计报告盈余的可比性，甚至影响公司与同类公司会计报告的可比性，从而对会计信息可比性产生负面影响。

关键词：会计信息；可比性；盈余管理

一、引言

会计信息质量对资源配置效率的影响一直是学术界研究的重点和难点问题，国内外财务会计学者投入大量精力研究两者的相关性，积累了丰富的文献资料，但是这些相关研究多注重在会计质量属性个别方面的研究，如应计质量、会计信息的可预测性和稳健性以及会计信息的平滑度等方面，很少从会计信息可比性方向着手研究。会计信息的可比性亦是会计质量属性的一方面，早在二十世纪八十年代，财务会计学者把会计信息的可比性作为会计信息质量属性特征进行研究，如国际会计准则委员会（International Accounting Standards Committee）曾多次阐明会计信息可比性的重要性，提出会计信息可比性必须作为衡量会计信息质量的指标之一；美国财务会计准则委员会（Financial Accounting Standards Board）在《会计信息的质量属性》一书中明确把会计信息可比性作为会计信息质量属性中的重要组成部分。由此可知会计信息的可比性是会计信息的重要质量属性之一，能在区别会计信息使用者的项目差异性识别以及资源的优化配置导向等方面起着不可替代的作用。随着财务会计事业也国际的接轨，中国会计界也开始认识到会计信息可比性的重要性，逐渐致力于会计信息可比性的提高，但是目前为止，会计信息可比性的研究具有明显的滞后性，所以近年来一直有一些专家学者提倡强化对会计信息可比性问题的研究。

我国的资本市场的运作已日益优化，但仍不够完善，如上市公司控股股东与中小股东的矛盾较为严重，而我国的法律对中小股东的保护明显存在不利的一面，盈余管理常成为管理层损害外部投资者的手段，导致我国上市公司盈余管理的现象非常普遍，直接影响会计的盈余质量，致使投资者不能有效的识别真实的经营状况，从而误导投资者的投资决策。

本文主要探讨会计信息可比性对企业盈余管理的影响。盈余管理依据不同的管理方式可分为应计盈余管理和真实盈余管理；应计盈余管理主要依据非常规应计项目进行盈余管理，真实盈余管理主要通过实际交易活动的控制进行盈余管理，如经营、生产成本和计量费用支出的操纵。目前真实盈余管理是最为普遍的管理方式，本文即从这一方面阐明会计信息可比性对企业盈余管理的影响。

二、盈余管理的目的及影响因素

（一） 盈余管理的目的

实证会计的创始人Vanz 和 Zimmermann 提出管理层进行盈余管理的原因可以归结为：获取奖励原因；识别负债契约原因；管理成本原因。通过盈余管理原因的分析可总结出盈余管理的四大动机：筹集资金；减轻税负；避免债务契约限制；减轻政治处罚。

盈余管理的最重要目的就是筹集资金，筹集资金是开展各项工作的前提，我国法律明确规定上市公司必须三年连续盈利，许多企业通过盈余管理的方式控制财务利润从而达到上市筹集资金的目的，另外盈余管理能够抬高上市公司的股票价格。

税法是不可违反的，企业只能通过合法的方式来避税，会计政策的灵活性和多样性是合理避税的充分条件，企业管理层可以通过盈余管理，调整内部的计税依据来减轻税收，从而达到合理避税的效果。

债权人为了保护自身权利，降低资金运行的风险，往往在投资的初期与企业签订契约，防止债务人侵犯自身的权利；债务契约会对发放的股票利息提出要求并预留偿还债务的准备金。企业出于自身安全的考虑必须保证盈利，从而满足还款的相关要求，所以在这种前提下，企业往往只有通过盈余管理来避免债务契约的限制。

（二）盈余管理的影响因素

盈余管理的影响因素大致分为以下几种：公司特征的影响、监管与控制的影响以及审计人员的影响。

公司特征的影响主要表现为公司规模的大小、公司发展前景、经营运作状况等方面，具体表现为：第一，经营状况，经营状况不良的企业常通过盈余管理来提高公司业绩，关于这一点国内外大多数专家学者都提出相应的实例和证据，如美国学者Toyn发现绩效状况不好的公司更倾向于通过盈余管理的方法来改善经营状况，但是一些学者也提出相反的观点，如Francis认为在企业绩效状况不良的情况下从国盈余管理反而起到相反的结果。但是在大多数情况下，盈余管理是企业改善运营状况的有效方式是毋庸置疑的。第二，公司发展前景，公司发展前景与盈余管理之间亦存在着相关性，不同专家对两者关系的阐述不尽相同，甚至出现相背离的情况，但是公司的发展前景作为盈余管理的影响因素还是很有合理性的。第三，公司规模，显而易见，公司规模是盈余管理的重要制约因素，公司规模的大小与盈余管理的多少呈正相关。

监管与控制，企业内部的监管和控制能有效的抑制盈余管理，监管和控制制度愈完善，相应的盈余管理就愈少。另外审计人员的素质也是影响盈余管理的重要因素，审计水平愈高，审计规模越大，盈余管理活动愈少。

三、盈余管理与会计信息可比性的关系

盈余管理与会计信息可比性相互影响，主要表现为：一方面，盈余管理会降低会计信息的可比性；两一方面，高的会计信息可比性能促使管理层采用真实活动的盈余管理。

（一）会计信息可比性对盈余管理的作用

Sohn曾利用前人创建的公司层面的会计信息可比性模型选取若干上市企业，来研究会计信息可比性与盈余管理的关系，研究表明：当会计信息可比性增强时，真实盈余管理相应增加，而应计盈余管理则逐渐减少（如图1）。

应计盈余管理活动的监控，导致投资方对以及盈余管理的关注，而公司管理层为了减少和投资方的冲突常采用规避的方法选择真实盈余管理，因为真实盈余管理能真实反映公司真实的运营状况，从而减少监管者以及投资方的察觉。所以，在资金运移过程中，常通过减少应计盈余管理和真实盈余管理，提高会计信息的可比程度，利于投资方的投资决策。

（二）盈余管理对会计信息可比性的作用

大量的上市公司财务报告的分析研究表明，会计信息可比性增强时，从机会主义角度的考虑，企业管理层往往会减少应计盈余管理的使用而选择增加真实盈余管理，尤其是SOX法案付诸实施后，更加剧了这种行为的发生。但是这方面的研究多集中在会计信息可比性对盈余管理的影响，而往往忽略了盈余管理对会计信息可比性的作用。事实上，企业应计盈余管理的增加，往往会限制公司财务报告的可比性，具体的说，会造成会计信息可比性的下降，从而制约了投资方对公司真实财务状况的了解。企业选择采用真实盈余管理时，由于其自身的局限性（真实盈余管理难以被会计准则规范和鉴别），最终会影响会计信息的可比性，使公司的运营轨道出现偏离，影响公司的投资决策，从而进一步降低了公司过去会计报告盈余与将来会计报告盈余的可比性，甚至影响公司与同类公司会计报告的可比性。总而言之，盈余管理（无论是应计盈余管理还是真实盈余管理）都在很大程度上影响了会计信息的可比性。

四、结束语

本文通过会计信息可比性与盈余管理（应计盈余管理和真实盈余管理）的相互关系研究，认识到两者存在着密切的联系：会计信息可比性显著影响盈余管理，当会计信息可比性增强时，真实盈余管理相应增加，而应计盈余管理则逐渐减少；在其他因素恒定的前提下，公司采用的应计盈余管理活动和真实盈余管理活动降低了公司过去会计报告盈余与将来会计报告盈余的可比性，甚至影响公司与同类公司会计报告的可比性，从而对会计信息可比性产生负面影响。

参考文献：

[1]胥朝阳，刘睿智.提高会计信息可比性能抑制盈余管理吗[J].会计研究，2014（07）.

[2]裘莉莉.会计信息可比性对盈佘管理的影响[D].浙江大学，2014.

[3]张前前.盈余管理与会计信息可比性的相关性研究[D].哈尔滨商业大学，2015.

（作者单位：周口市道路运输管理局）