国家粮油信息中心
2017年10月国内外大宗饲料原料市场分析
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10月份,全国玉米由南至北陆续收获。华北、黄淮部分地区出现大幅降温和降雨天气,气温偏低2~6℃,晴雨相间天气偏多,对玉米收获有不利影响,河南局部地方作物出现霉变现象,但华北、黄淮北部、西北地区东北部以晴好天气为主,利于秋收秋种。东北、内蒙古地区大部气温接近常年,大部时段天气晴好,利于春玉米收割工作顺利推进。10月份东北地区秋收工作进展顺利,10月底玉米收获基本结束。
10月份,临储玉米继续投放,其仍具有价格优势,成交依旧较为活跃。10月份,东北地区新玉米(14%水干粮,下同)收购价 1500~ 1550元/t,华北黄淮地区收购价1650~1700元/t。与之相比,10月份2013年临储玉米成交均价在1250~1400元/t,2014年均价在1400~1450元/t,相比新季玉米,临储玉米拍卖仍具有价格优势。另外,由于华北多阴雨天气,干玉米供应并不充裕,也刺激企业积极参与拍卖。国家粮食交易中心数据显示,10月临储玉米共成交699万t,平均成交率为51%。
10月份,华北玉米价格未延续9月份走低趋势,整体以平稳为主,在10月末小幅走高。国庆假期之间,华北玉米收获接近尾声,玉米上市增加,但由于阴雨天气,影响玉米晾晒和物流运输,华北玉米价格止跌趋稳,10月上旬华北地区深加工企业平均进厂价基本保持在1690~1700元/t。10月下旬,天气转好利于玉米晾晒和物流运输,深加工企业开始下调收购价格,玉米平均收购价格较上旬下降10元/t。10月底,由于运费上涨,并且东北玉米价格下跌幅度低于预期,东北粮运往华北基本无利,加之华北部分贸易商看涨惜售,深加工企业收购价开始上涨,涨幅为10~30元/t。
10月份,东北玉米收获上市,东北玉米平均收购价格保持在1500~1540元/t,呈现小幅震荡行情,并没有出现2016年那样由于新粮上市大幅走低的情况,也没有出现企业抢货大幅拉高玉米价格的行情。10月份,正值东北玉米收获上市的季节,本应该是价格变化最为敏感的时期,期货和现货却表现的异常平静,反映出了整个市场浓厚的徘徊与观望情绪。对于东北地区加工企业来讲,受2016年加工补贴政策影响,许多企业对今年的补贴政策仍有较强的预期。并且现在新粮上市,市场粮源充足的情况下,企业并不担心市场缺粮的风险,因此并不愿意准备库存,多采取随用随采为主的收购策略。但不同于2016年企业极低库存接新的情况,今年企业大多准备了正常20天左右的库存,也不用大幅提价来收粮,只是根据到货车辆灵活小幅的调整收购价格。现在企业大多处于观望状态,等待政策明朗,而后根据政策来控制收购节奏。
10月份,华北地区大中型企业开工率基本稳定,淀粉价格稳中有涨。监测显示,10月底华北地区大中型淀粉企业开工率为81%,较9月底提高1个百分点。由于玉米原粮价格基本稳定,同时淀粉走货较好,淀粉价格稳步上涨。10月底华北淀粉平均出厂价为2363元/t,较9月底上涨50元/t。东北地区玉米开始上市,部分企业恢复开机,开工率有所增加。10月底东北地区大中型淀粉企业开工率为78%,比9月底提高7个百分点。10月份东北地区淀粉价格受玉米震荡行情带动,保持在2170~2230元/t,呈现区间震荡行情,但在10月底受良好需求带动,呈现走高趋势。
10月份,美国农业部供需报告预计2017/18年度美国玉米播种面积为3363.7万公顷,较9月份下调15.3万公顷,低于上年度的3510.6万公顷;预计产量为36273.2万t,比9月份上调243万t,低于上年度的38477.8万t,但高于市场预期。预计2017/18年度全球玉米产量为103879.6万t,低于上年度的107533.3万t。预计2017/18年度全球玉米消费量105992.6万t,高于上年度的103564.3万t。预计2017/18年度全球玉米期末库存为20095.6万t,低于上年度的22698.8万t。全球玉米供应庞大,10月份CBOT玉米12月合约收盘价为344~353美分/蒲式耳,处于近7年的较低水平。
2017年9月我国进口玉米 25万 t,8月为37.7万 t,上年同期为 1.9万 t。2016/17年度(10月至次年9月)共进口玉米246.3万t,同比减少22%。10月31日,美国2号黄玉米近月船期到港价测算为 1525元/t,比 9月底下降 40元/t,比当日广东港口国产玉米价格低315元/t,理论进口利润比月初扩大46元/t。
10月27日,国家发改委公布了2018年小麦最低收购价,2018年国家继续在小麦主产区实行最低收购价政策,小麦 (三等)最低收购价为每50kg115元,较2017年下调了0.03元/斤,此前四年最低收购价都是每50kg118元。由于市场对明年小麦最低收购价的调整已有心理准备,因此对当前的小麦市场影响或将相对有限。10月份小麦价格因市场流通数量阶段性减少而强势走高。10月上旬,农户忙于秋收和秋播活动,售粮数量减少。中旬以来,又恰逢华北地区连续降雨影响了小麦的上量销售,因此华北地区近期的涨幅较苏皖地区略大一些。此外,10月份部分贸易商开始转向玉米购销,这也使得制粉企业小麦收购难度增加,制粉企业存在提价收购情况,也促使麦价上涨。截至10月31日,河北石家庄地区制粉企业普麦进厂价格为2600元/t,山东济南地区普麦进厂价格为2590元/t,河南郑州地区普麦进厂价格为2590元/t,安徽宿州制粉企业普麦进厂价为2580元/t,江苏徐州普麦进厂价为2580元/t,均较上月上涨40~80元/t。
10月份,由于华北地区出现阴雨天气,局部地区新麦上量不畅,华北地区临储拍卖成交情况有所好转。10月份共进行4次政策性小麦拍卖,周平均成交量为5.16万t,虽较9月份的1.75万t有所提高,但仍远低于新麦上市前,5月份的34.9万t的成交水平。10月份面粉消费在节后消费转向淡季后仍然保持小幅上涨。截至10月31日,华北地区面粉出厂均价为3190元/t,较上月同期上涨30元/t。小麦原粮价格一路上涨是面粉价格在消费旺季过后仍保持上涨的主要原因。
10月份,麸皮价格呈现上涨势头。由于前期制粉企业在面粉消费旺季过后,开始调低开工率,麸皮供应出现偏紧情况。当节后下游养殖企业需要补货麸皮的时候,供应紧张进一步加剧,并且天气在10月份转凉明显,麸皮储存时间加长,所以下游贸易商也敢于囤货,麸皮的看涨预期也在加剧,因此麸皮价格在10月份一路走高。截至10月底华北地区麸皮出厂均价为1510元/t,较上月同期上涨130元/t。10月份,由于面粉等副产品价格上涨幅度滞后于小麦价格,制粉企业的加工利润出现下滑。监测显示,10月底河北石家庄地区制粉企业理论加工利润为4元/t,山东济南地区为11元/t,河南郑州地区为6元/t,三地平均利润为7元/t,较月初下降19元/t。
海关数据显示,2017年9月我国共进口小麦42.68万t,环比增加54%,同比下降1.17%,。其中,从美国进口17.83万t,比上年同期减少1.14%;从澳大利亚进口19.69万t,比上年同期增加2.11%;从加拿大进口3.74万t,比上年同期减少15.32%。本月我国还从俄罗斯进口2000t小麦,为今年首次。2017年1~9月份累计进口小麦357万t,较上年同期的286万t同比增加24.72%。其中从澳大利亚进口169万t,同比增加41.59%;从美国进口137万t,同比增加101.23%;从哈萨克斯坦进口22.89万t,同比减少9.53%;从加拿大进口27.54万t,同比减少62.45%。我国进口的小麦多为优质强筋和弱筋小麦,而今年我国部分主产省种植结构调整,河南、河北、山东等主产省优质小麦产量增加,预计后期优质小麦价格将低于上年。2017年美国小麦播种面积大幅减少,虽然黑海地区小麦产量增加,但全球小麦仍是减产,预计2017/18年度国际小麦价格将会回升,预计小麦进口同比减少。国家粮油信息中心11月份预计,我国2017/18年度小麦进口量为300万t,较上年度减少125万t,降幅为29%。
10月底产区新季大豆收割基本结束,新豆集中上市供应量大,价格呈现季节性偏弱走势。2017年国产大豆生长期天气状况整体较好,单产和品质高于常年水平,大豆面积增幅接近10%,新豆在面积和单产双重影响下预计产量增加145万t至1440万t。进口方面,9月份我国大豆进口量为811万t,低于8月份的845万t,预计10月份到港降至750万t,11~12月月均达900万t。预计2017/18年度进口量进一步增至9600万t,较上月预估上调100万t,较上年度增加250万t,连续两年超过9000万t。
国内需求方面,10月份养殖逐渐进入季节性高峰,生长存栏有望实现正增长,豆粕消费也在好转。受提货量增加的影响,豆粕库存继续下降。截至10月底,国内主要油厂豆粕库存为68万t,低于上月底的85万t,去年同期为56万t。后期随着大豆到港量快速增加,国内油厂前期基差销售量较大,迫使油厂保持较高开工率,豆粕供应有望持续增加,预计豆粕库存继续下降空间有限。预计2017/18年度我国豆粕饲用消费量同比增4.4%。10月份国内豆油消费有所好转,随着温度的下降,油脂消费进入旺季,而豆油与菜油、棕榈油价格相比更具优势,但由于压榨保持较高水平,库存继续攀升,截至10月底全国主要油厂豆油库存161万t,较上月底减17万t,拖累油脂价格整体反弹高度,预计11月底豆油库存将达到高峰,在此之前豆油价格将一直承压。预计2017/18年度我国豆油消费1600万t,同比增100万t。
国际市场方面,截至10月29日,美国18个大豆主产州的大豆收获率为83%,略低于去年同期的85%,过去五年均值为84%。美国大豆收获接近尾声,丰产预期逐渐明朗,美国大豆产量再创新高趋势不改。巴西大豆产区在经历了9月份干旱后,10月份降雨明显改善。巴西大豆产区将逐渐开始进入雨季,降水逐渐增多,有利于大豆播种进度加快以及大豆初期生长。近期阿根廷大豆产区降雨开始逐渐减少,农田积水问题有所缓解,有利于大豆播种工作的开展。2018年阿根廷政府计划开始下调目前为30%的大豆出口税率,或将止住阿根廷大豆播种面积下滑的趋势,预计2017/18年度阿根廷大豆播种面积将为1810万公顷,全球大豆供应充足的局面没有改变。
国内外价格方面,11月2日,黑龙江2017年产食用大豆收购价格在3600~3650元/t,油用大豆收购价格在3400~3460元/t。中储粮直属库大豆(国标三等以上)收购价格为3800元/t,尽管中储粮收购价格高,但收购数量有限,市场并不认可高价,贸易商收购价格依然偏低,由于今年大豆丰产,预计后期价格还有走低可能。11月2日,12月船期美国大豆对我国CNF报价419美元/t,折合完税成本约3240元/t,较上月同期上涨10元/t。
(一)玉米市场 2017年我国农业供给侧改革继续推进,按照《农业部关于“镰刀弯”地区玉米结构调整的指导意见》,玉米种植面积将继续调减。国家粮油信息中心11月份预计,2017年我国玉米播种面积为3540万公顷,比上年减少136万公顷,减幅3.7%;玉米产量为2.125亿t,与上月预期持平,比上年下降705万t,降幅3.2%。预计2017/18年度我国进口玉米200万t,与上月预期持平,比上年度减少46万t,减幅19%。
11月份预计,2017/18年度我国玉米消费量为22200万t,与上月预测持平,比上年度增加1722万t,增幅8.4%。其中2017/18年度饲料消费预计为12900万t,比上年度增加800万t,增幅6.6%。2017/18年度工业消费预计为7300万t,比上年度增加900万t,增幅14.1%。受原料玉米价格下降影响,淀粉价格处于2009年以来低位,传统淀粉需求明显增加,如淀粉糖厂、食品、造纸行业等。
由于玉米产量和进口量下降,消费需求增加,预计2017/18年度玉米市场结余量近7年首次转负,为-750万t,与上月预期持平,比上年度减少2457万t,减幅 144%。
(二)小麦市场 国家粮油信息中心11月份预计,2017年全国小麦播种面积为2400万公顷,较上月持平,较2016年减少18.7万公顷。其中,冬小麦播种面积2243万公顷,较上月持平,较上年减少21.7万t,降幅1%;春小麦播种面积157万公顷,较上月持平,较上年增加3万公顷,增幅1.9%。全国小麦单位产量为5.425t/公顷,较上月持平,较2016年增加98kg/公顷。其中,冬小麦单产为5.504t/公顷,比上年增加108kg/公顷,增幅为2%。2017年全国小麦产量13020万t,较上月持平,较2016年增加135万t,增幅为1.04%。其中冬小麦产量为12345万t,较上月持平,较2016年增加126万t,增幅为1%;春小麦产量为675万t,较上月持平,较2016年增加9万t,增幅为1.4%。
由于全国小麦平均价格大幅高于玉米价格,预计2017/18年度仍将保持较大价差,小麦工业消费和饲用消费均较上年度下降。11月份预计,2017/18年度国内小麦消费总量为10370万t,较上年度减少401万t,减幅3.7%。其中,食用消费为8750万t,与上月持平,较上年度减少100万t,减幅1.1%;饲料消费为500万t,与上月持平,较上年度减少200万t,减幅30.8%;工业消费为650万t,与上月持平,较上年度减少100万t,减幅11.7%。
由于2016年国际小麦价格处于十年低点,2017年全球小麦减产,预计2017/18年度国际小麦价格将会反弹。2017/18年度国内小麦产量质量均好于上年,预计小麦价格将低于上一年度,内外价差将会缩小,小麦进口数量将同比下降。11月份预计,2017/18年度我国小麦进口量为300万t,与上月持平,比上年度减少125万t。预计2017/18年度全国小麦供求结余量为2914.5万t,较上年度增加375.8万t,增幅15.9%。
(三)大豆市场 2017/18年度,我国大豆新增供给量预计为11040万t,其中国产大豆产量预计1440万t,大豆进口量预计9600万t。该年度大豆榨油消费量预计为9510万t,较上年度增加340万t和3.7%,其中包含130万t国产大豆及9380万t进口大豆;大豆食用及工业消费量预计为1445万t,较上年增加45万t,年度大豆供需结余预计为5万t。
2017/18年度,我国豆粕新增供给量为7472万t,较上年度增加264万t,其中豆粕产量预计为7469万t。该年度饲用豆粕消费量预计为7180万t,较上年度增加300万t,年度国内总消费量预计为7345万t,较上年度增加305万t。该年度豆粕出口量预计为150万t,年度国内豆粕供需缺口预计为23万t。
2017/18年度,我国豆油新增供给量预计为1764万t,较上年度增加37万t。其中豆油产量预计为1714万t,豆油进口量预计为50万t。该年度豆油食用消费量预计为1600万t,工业及其他消费量预计为160万t,年度国内豆油供需缺口预计为6万t。■
10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20172202