浅谈互联网金融对传统金融业的影响

余函

（天津财经大学珠江学院，天津 301811）

浅谈互联网金融对传统金融业的影响

余函

（天津财经大学珠江学院，天津 301811）

随着计算机技术和互联网的快速发展，移动互联网、大数据和云计算等新概念层出不穷，给当今的网络发展注入了新鲜血液，很多行业在当前互联网背景下都发生了巨大的改变，金融业同样受到了信息化浪潮的影响。通过互联网金融对传统金融造成的影响展开探讨，分析传统金融业可能存在的问题和风险，并为金融业面对互联网金融冲击时提出相关的建议和意见。

互联网；金融业；风险

计算机技术和互联网不断发展，涌现出的大数据、社交网络和云计算等给传统行业的发展带来了新的契机。例如比特币的出现、阿里金融上线、余额宝的飞速发展、P2P这种新型线上贷款模式等，互联网金融成为了人们关注的焦点。我们感受到了互联网金融高效、稳定的服务，同时也看到了互联网和金融行业相结合带来的巨大变化。市场经济的不断发展，促进了互联网和金融行业的结合，这也是历史发展的必然趋势。传统金融受到互联网的影响不仅是高效和低成本，更是一种崭新的用户体验和创新思维。市场也给传统金融留下了足够的空间，让传统金融得以发展和扩张，并积极应对互联网和金融业结合的趋势。

一、互联网金融综述

（一）互联网金融的含义

业界尚未形成互联网金融明确、统一的定义，现在比较流行的说法有几种：（1）马云认为，互联网企业从事金融业务的行为就是互联网金融；（2）万建华认为，互联网金融是信息时代出现的一种新型金融模式，融资模式的创新并不是互联网金融的全部内容，还包括了金融服务、金融产品以及支付方式的改革，因此，互联网金融是与其他金融模式完全不同的第三种模式；（3）林采宜认为，互联网金融是间接融资和直接融资的延伸，并不是一种新的金融模式；（4）吴晓灵则认为，运用信息技术和互联网办理金融业务，构建金融业务渠道，是互联网金融的主要内容。

综合上述几种观点可以认为，以云计算和大数据为基础，依托于互联网平台新的金融模式就是互联网金融。互联网金融通过移动通信和互联网完成信息中介、支付、资金融通等，也就是互联网时代新兴科技如云计算、数据挖掘、移动支付等与传统金融业的融合。

（二）互联网金融的构成

1.资金供给者。互联网金融资金供给者并不只是传统金融机构，还有渗透入金融行业的互联网企业。证券公司、基金机构、商业银行和保险公司等是主要的传统金融机构，而腾讯、京东、阿里巴巴等是新兴的互联网公司，也是资金供给者的一部分。二者操作形式有区别，后者是通过互联网将自己的业务渗透到金融领域中，而前者则是运用互联网发展传统金融业务，还有一些综合性公司也是以互联网为运营渠道的，例如国美电器、苏宁电器等，这些企业都是市场的资金供给者，它们还能够将“低净值客户”纳入到资金供给方。

2.资金需求者。在互联网环境下，金融行业的资金需求者仍然处于个体、政府和企业的范畴内，但是其惠及程度却改变了，由于互联网的影响，那些被传统金融机构排挤的弱势个体和组织，能够更加高效和便捷地获取资金，相对于传统金融模式，互联网金融模式的包容性和普惠性更强。

3.中介组织。互联网金融的出现改变了传统金融市场信息不对称的问题，交易通过互联网进行，效率大大提高，成本也降低很多。因此，现今互联网金融主体对中介组织并没有很强的依赖性，但是互联网金融模式下中介组织仍然是不可或缺的。对于当前的互联网金融发展形式来说，起到中介组织作用的是第三方支付平台，第三方支付平台能够进行资金结算，还能够全方位整合资金供需的环节，兼顾资金配置和资金支付的作用，这一功能在电子商务方面更加显著。

（三）互联网金融的特性

互联网金融是广义金融的一部分，因此它和传统金融有一定的共同点，同时互联网所具有的网络化、虚拟化也让互联网金融有着其他方面的特性，主要可以从以下几个方面得以体现：

1.高效率。互联网依托于庞大的数据，能够开展数据挖掘，我们还能运用社交网络、大数据和移动支付、互联网等技术，让金融突破时空限制，运用各种便捷的支付方式，我们能够获得更加高效、透明的金融服务，使得市场信息更具对称性，也让资金融通更加高效。

2.低成本。开展互联网金融不需要实质性的网点和固定的资产，因此成本也较低。我们能够直接在网上发行金融产品、支付货币，交易双方的资金期限匹配和风险成本都不高，这就极大地降低了市场成本。互联网的虚拟化性质让互联网金融不再需要数量巨大的实体网店和服务人员，大大节省了成本。

3.重体验。互联网具有分享、平等、开放和自由的特性，互联网金融则体现在创新的服务模式，传统的柜台面对面交易逐渐减少。商业模式呈现客户信息平台化、扁平化和去中心化的特点，我们可以通过分析、挖掘数据，找到潜在客户并发掘出客户的潜在需求，为客户提供更具个性化、更符合需求的产品和服务。

4.特殊风险。互联网的瞬息万变也决定了互联网金融面临更加多面和复杂的风险，除了传统的利率风险、市场风险和流动风险外，还存在虚拟金融服务风险和技术安全风险等。

二、互联网金融业务模式

（一）P2P网贷平台

P2P也就是Peer toPeer Lending，资金供给者使用互联网找到需要贷款的人，完成资金融通和匹配，就是P2P网贷的主要内容。这种贷款模式下，借款人获得信息更加透明和充分，因此可以选择更加适合自己的利率条件，而贷款人也可以和其他贷款人共同分担借款额度，达到分散风险的目的。对于P2P网贷经营者来说，其主要的盈利方法是向贷款人收取评估和管理费用，也向借款人收取服务费用。对于贷款利率，可以是综合借款人信誉和银行利率共同决定的，也可以是放贷人竞标决定的。与互联网金融相似的是，P2P网贷没有明确的定义，我国也没有关于这种贷款模式具体的规定和监管机制，因此准入门槛是很低的。现今的网络信贷模式主要有两种：一种是线下线上相结合的模式，借款人在网上提出借贷申请，然后平台在线下进行审核，审核的内容主要是借款人的收入状况、信用状况和还款能力等；第二种是线上模式，这种模式主要是通过视频认证借款人身份，核查银行流水账单等。P2P网络信贷一定程度上增加了市场信息的对称性，能够有效促进利率市场化，同时P2P信贷成本不高，因此也是一种流行的融资方法，但是当前主要的融资渠道仍然是银行。P2P信贷的使用者大多是个人用户或者微型和小型企业，这些借款者一般都没有足够的抵押物，借贷额度不高，这也造成了P2P贷款坏账率很高的问题。

数据显示，现在市场上的P2P网贷平台已经超过了1 500家，新上线的贷款平台面临的问题是品牌效应不足，而具备一定品牌效应的贷款平台发展瓶颈是没有优质的客户。目前这种贷款模式发展仍然处于初期，尚未形成完善的风险控制体系，也缺乏足够的市场监管，客户对P2P网贷的概念也不甚了解。并且，近年来P2P网贷平台负面新闻频出，给这种贷款模式的发展带来了更大的困难。但是，个别的案例失败并不意味着没有发展前景，我们需要努力认清现状，找出问题所在，建立完善的监管体制，完善相关的法律体系，大力发展市场。近年来，P2P网贷平台由于互联网金融的发展而发展，要想获得更强的市场竞争力，一方面要积累良好的信誉，另一方面是要大力发展客户群体。

（二）第三方支付

随着阿里巴巴的上市，给淘宝带来了广阔的发展前景，而淘宝的发展是无法离开第三方支付的。第三方支付就是一些非银行机构，具有一定的实力和信誉，与各大银行签约后通过计算机技术、通信和信息技术，为用户和银行建立支付结算系统。服务费、沉淀资金的利息、交易佣金是第三方支付平台的主要盈利方法。目前第三方支付公司主要盈利模式有：第一种是独立第三方支付，也就是电子商务网站和第三方支付平台并无直接联系，没有担保的功能，只是为用户提供解决方案或者支付渠道，代表为快钱、易宝、拉卡拉等；第二种是拥有担保功能的第三方支付，这种模式是当前的主流模式，代表为财付通、支付宝以及近年来出现的百度钱包，拥有担保功能的第三方支付平台要拥有自己的电子商务网站，买家在网购平台上选择商品，在第三方支付平台上付款，平台确认后通知卖家发货，买家收到货并确认无误后平台向卖家支付货款。

近年来，第三方支付的发展是有目共睹的，而其与银行的关系也由最初的合作变为现在的合作并竞争，随着第三方支付的发展，其应用将不止于电子商务网站，而将延伸至证券、基金和理财等其他领域。

三、互联网金融对传统金融的影响

（一）对银行的影响

传统商业银行受到互联网金融的影响，加快了转型的步伐，商业银行转型需要考虑几个方面的问题：第一，目前商业银行经营仍未完全融入互联网经济，大部分商业银行开展服务仍然依靠数量巨大的网点，承载银行产品和服务的载体仍然是银行卡，客户经理负责维护中小型企业客户的利益，而业务经理还是依靠打电话、跑腿扩展业务。在这个快节奏的社会，这种发展模式已经很难满足需求；从另一个角度讲，商业银行并未充分认识到互联网金融的本质，也未认识到互联网巨大的商业价值，现在发展最好的网上银行也不具备很强的互联网商业元素。第二，为了安全，商业银行的经营模式比较封闭，部分银行已经开始试水通过电话号码和互联网扩展客户群体，而我们也在技术层面上解决了在线开户的实名制问题，第三方支付平台也有了新型的身份认证技术，这给封闭的商业银行带来了新的突破。第三，互联网是开放的、个性的，商业银行开始重视新生代的年轻客户，在网络平台上，每个客户的信用和交易信息都是重要资源，而客户也可以在网络上定制自己需要的服务，虽然传统商业银行已经在诸如信用卡等服务上给予客户更大的选择空间，但仍然不是满足客户个性化需求的体现。

（二）对证券市场的影响

互联网金融在一定程度上能够优化资源配置，降低证券市场的交易成本。第一，证券行业的价值实现方式被改变，互联网让市场信息更加扁平化，消除了信息不对称的情况，让金融个体能够获得民主、平等的金融服务，扩张证券行业的服务边界。而我们也可以依靠互联网、云计算、大数据等实现数据挖掘，通过分析大量客户资料，为客户提供满足自身需要的个性化服务，通过这种途径来创造价值、实现价值。第二，与商业银行相似的是，传统证券交易也要依靠网点，受到时间和地域的限制，而网上开户、网上证券交易则弱化了上述因素的影响，降低了佣金和成本，提高了产品经济和资管业务的地位。随着互联网金融的发展，互联网将是证券厂商主要的经营平台，而一旦发展成功，客户就能够获得更加个性化、多样化的服务，这也是由客户不断改变的消费习惯和消费模式影响的。第三，证券金融中介的功能逐渐弱化，金融中介有足够的处理信息的能力，有专业的技术和一定的经济规模，因此能够降低交易成本，但是互联网会使得金融中介的功能逐步弱化。比较著名的例子就是互联网公司Google就没有经由投资银行上市，而是通过互联网金融的方式，在自己的网络平台上发行股票。在互联网金融模式下，资金需求方和资金供给方同样能够直接交易，其资源配置效率与间接、直接融资相同，大大提高了市场有效性，与“无金融中介状态”非常接近，在这种情况下，证券行业的金融中介功能将会更加淡化。

四、结语

互联网金融的出现，虽然对传统金融模式产生了一定影响和冲击，但是传统金融模式仍具有优势，互联网金融是不可能取代和颠覆传统金融的。在互联网金融迅速发展的形势下，商业银行、券商等金融机构在密切关注和研究互联网金融发展动向的同时，应转变发展观念，积极调整发展战略。商业银行等金融机构要利用自身优势，整合互联网技术与银行核心业务，加快产品研发和创新，推出新产品。同时，转变服务理念，提高金融服务水平，拓展服务对象和服务渠道，积极应对互联网金融发展对传统金融业的冲击，实现传统金融与互联网金融的互补发展，两者合作共赢。

［1］周华.互联网金融对传统金融业的影响［J］.西南金融，2014，（2）.

［2］宫晓林.互联网金融模式对传统银行业的影响［J］.北方金融，2014，（5）.

［3］白金枝.互联网金融发展及其对我国商业银行的影响［D］.成都：西南财经大学，2014，（6）.

［4］何秀梅.互联网金融对传统金融业的影响及央行监管对策［J］.内蒙古金融研究，2015，（3）.

［责任编辑陈丽敏］

F832

A

1673-291X（2016）22-0077-03

2016-07-08

余函（1995-），女，河南驻马店人，本科，从事证券投资研究。