贷款保证保险化解江西小微企业融资难问题的研究

阿吉冬晴，张曦木，杨崇禧

（江西财经大学，江西　南昌　330013）

贷款保证保险化解江西小微企业融资难问题的研究

阿吉冬晴，张曦木，杨崇禧

（江西财经大学，江西南昌330013）

小微企业在经济发展过程中起到了不言而喻的重要作用。要解决小微企业融资难的问题，是一个系统工程，需要政府、银行、保险公司以及企业共同努力。本文通过三大主体，展现了保险在解决小微企业融资难的问题中应该发挥的作用，立足于江西省的经济发展背景和形势，提出解决小微企业融资难问题的意见和建议，以促进江西省经济的又好又快发展。

小微企业；融资难；政府；银行；保险公司

本文以信用保证保险制度和金融风险管理与评估、博弈论、信贷违约等理论为基础，用多元统计分析中的系统聚类法和模糊聚类法等分析方法建立模型后将企业的信用进行分类。当有新的企业申请时，只需要对其提交的财务数据进行判别分析就可判断其信用等级。

一、分析问题

1、从小微企业的角度

在当前国内外经济形势下，小微企业呈现融资难问题的整体现状，该问题对经济发展存在强大的制约性。针对该问题的调查具体，本文选取了赣州菱鑫贸易有限公司和赣州同驰丰田汽车销售服务有限公司两家地方性小微企业为研究对象。在商业银行融资方面，由于小微企业本身的实力、信用状况不佳等因素，商业银行承担的风险会大于期望收益，因此存在商业银行不愿意贷款的现实状况。具体考察以江西省九江银行、赣州银行、上饶银行进行研究。

2、从保险公司的角度

依据当前形势，通过分析小微企业贷款问题的可行性、收益性以及风险因素，统计模型具体分析方差和期望之间的关系能够为保险公司进入小微企业贷款问题提供数据和理论基础。因此，小微企业贷款难问题的解决不仅有利于小微企业的发展，还可以进一步推动保险公司的发展。具体以江西省恒邦保险公司和人寿保险公司为研究对象。

3、从政府监管的角度

在综合探究贷款融资问题上，政府、小微企业、商业银行、保险公司四者紧密相联，有着不可分割的关系问题。小微企业由于实力薄弱、资金匮乏的问题需要商业银行的支持，借入更多的资金。由于信用风险的存在导致商业银行不愿意进行融资，此时就需要保险公司介入进行贷款的担保，而为了减少保险公司的担保风险，政府必须加强监管。

二、研究重点和难点

1、重点

（1）贷款保证保险是解决小微企业融资难问题的可行性分析。目前小微企业的融资渠道虽然有很多，但从融资意愿和实际情况考虑，企业更加偏向于银行贷款的方式。只有在小微企业与银行之间引入保险第三方，才能有效地解决银行贷款难的问题。

（2）怎样的保险设计才能在小微企业贷款中有效地为银行分散风险。设计方案是吸引小微贷款的关键点，能让多方受益。大多数小微企业虽然市场前景好，投资回报高，但由于缺乏企业担保物，以致银行不愿贷款。如何设计出实际降低其信用风险的保险产品迫在眉睫。

（3）必须联系当地实情，设计出江西省本土特色的贷款保证保险具体方案。研究切入点在于采取政府、小微企业、银行和保险等四方联合的方式，立足于具体情况找到切实可行的方案，要采取多方借鉴的方式，趋利避害，走出自己的特色之路。

2、难点（问题）

（1）江西省的小微企业数量庞大，贷款成为制约其发展的主要问题，亟待解决。小微企业在创造江西省经济收入、提高就业、增加财政税收、维护社会稳定、促进经济结构调整等方面发挥着重大作用。然而，在全省大部分地区普遍出现了资金紧张，融资渠道不畅，且无较大外资投入的问题，尤其以调研地赣州为突出点。

（2）涉及银行、保险、企业三方的相关问题，难度大。要使三方受益，难度较大。本文首先研究银行业、小微企业以及保险业的具体宏观情况，其次对上述调研对象，深度剖析三方问题，最后找到解决途径。

（3）采用计量经济学的方法评估小微信贷风险防控效果的难度较大。研究项目涉及大量的调研及实际数据的收集与技术分析，采用计量经济学能够客观准确的分析出保险对风险防控的效果，但也加大了难度。

（4）针对小微企业信贷风险提出符合江西省实际情况的保险介入手段。因为此项目在江西还未实施，无法预测其最终达到的效果，怎样设计具体可行的方案是问题，并且是否符合江西的发展要求需要权衡。

3、总体来说，呈现出以下几大特点

（1）融资难。首先是抵押难，小微企业普遍缺乏银行贷款的有效抵押品。其次是担保难，政府出资的融资担保公司担保门槛过高。最后是续贷难，主要是续贷时间过长。小微企业以流动资金贷款为主，银行要求1年后本息还清再续贷。

（2）融资贵。小微企业贷款平均利率过高，优质小微企业的贷款资金价格一般都在基准利率基础上上浮30%以上，涉及民间融资的年化利率普遍在20%～25%，短期过桥贷款月息就达25%以上。小微企业议价能力非常弱，只能被动接受银行给定的资金价格。

（3）融资渠道单一。银行贷款，其中以担保贷款、信用贷款为主；民间借贷；企业自有资金筹集等方式。

4、针对问题的应对对策

（1）政府加大扶持力度，多种补偿机制。在地方开展“政银保”模式的小贷险业务时，各地方政府应建立不同额度的风险补偿基金，用于对小贷险业务的财政支持，同时还应推出一系列的相关配套政策。在补贴政策形式方面，主要包括两种：一种是损失补偿型，由财政出资设立专项基金对保险机构超赔部分给予补偿；另一种是保费补贴型。

（2）银行加强征信体系建立健全。从相关报表构成来看，征信系统报表结构含有企业名称、信贷业务发生情况等影响经营活动的关键指标，通过征信系统相关信息，可以降低借款风险，从而作出准确的判断，实施监督和保护产权的成本。

（3）保险公司学会化解风险。对于保险公司来说，这是一次难得的发展机遇，可以设计新的保险品种，涉及到新的领域。要通过完善的保险制度设计来规避可能发生的风险，防患于未然，而不是简单的排斥。

（4）小微企业规范自身财务制度。加强小微企业的财务管理职能规划建设，确保企业财务管理水平，促进企业市场竞争发展是极其重要的。应从制度上防范不必要的风险，严格把关，主要是建立定期的财务报表、钱帐分工管理、对企业财务的管理要有合理的培训管理标准等，充分保证小微企业的财产安全。

三、具体解决途径

1、政府扶持力度一定要加大，在税收优惠、财政支持等方面出台相关政策

一是在税收方面进一步优惠，减轻小微企业负担。如企业所得税、增值税、行政事业性收费等。二是设立小微企业贷款风险保障专项资金，引入小微企业贷款保证保险，发挥财政资金的杠杆效应。三是建立和健全信用担保体系，进一步简化担保手续，减低企业融资的成本。四是制定切实可行的法律法规，对担保对象、担保金额、保费标准和用途等多方面进行规范。

2、保险公司敢于试水，不断创新，结合相关政策发展小微企业贷款保证保险

一是针对小微企业贷款保证保险费率较难厘定，保险公司要结合江西省经济结构、融资环境以及发展战略等多方面厘定合理费率。二是明确服务对象，针对不同客户群体设立相关保险产品。如初创期的小微企业、农业种养大户、城乡创业者等。三是加强小微企业信贷业务流程建设，简化操作手续，降低投保成本。为小微企业提供“低门槛、低成本、易操作”的信用与保证保险服务。四是引进相关专业人才，对服务小微企业的专职人员加大培训力度，建立一支专业化的团队。

3、银行要转变观念，加强对小微企业的金融服务能力

一是改进小微企业金融服务模式，为小微企业提供信贷、结算、信息咨询、投资理财等服务。二是建立一套科学的风险评判系统，对小微企业偿债能力、经营能力、盈利能力以及风险防范能力等几个方面进行评估。三是加强服务小微企业的客户经理队伍建设，加大培训力度，优化绩效考核，充分发挥客户经理的作用。

4、小微企业自身要稳定健康、持续发展，树立诚信意识

一是加强企业信用建设，树立良好企业形象。随着社会诚信系统的不断完善，信用不佳者从银行贷款更是难上加难，小微企业应从企业长远利益出发。二是建立规范的内部会计管理制度，增加其财务报表真实性、可靠性和透明度。三是努力提高资金的使用效率，合理进行资金分配，以免导致资金周转困难。四是积极与保险公司沟通，认可贷款保证保险产品，通过保险手段缓解融资难的问题，树立一定的投保意识。

四、结论

众所周知，小微企业因信息透明度低、治理结构简单、抵押资源短缺、生产不确定性大和经营风险难以控制等因素，很难在直接资本市场上通过发行债券、股票解决资金短缺问题。如果不在国家政策支持和约束下，较高的融资成本很难使其成为小微企业融资的重要渠道和平台。

通过财政直接出资或银行低利贷款解决小微企业融资难问题，依靠财政出资满足大多数小微企业融资需求是脱离现实的，毕竟财政资金有限，而且其他方面财政支出很多，税收优惠的幅度也有限。商业银行对小微企业的贷款面临高交易成本和高风险，依靠低利率在亏损条件下提供贷款是不可持续的，在损害商业银行可持续经营的同时，也不利于小企业的优胜劣汰。

通过补贴风险贷款的方式支持商业银行向小微企业贷款只能是杯水车薪，救不了江西省数以万计的小微企业的燃眉之急。从发达国家的经验以及我国实践来看，小微企业贷款保证保险才是符合小微企业融资特点的有效组织形式。

总而言之，通过政府、银行、保险公司三方合作，简化程序、提高效率，积极探索适合小微企业的信贷管理方法。同时，针对小微企业信贷的高风险性，需要尽快建立健全合适的小微企业贷款保证保险机制解决小微企业贷款存在的高风险问题，进而提高商业银行向小微企业提服务的积极性和主动性。

（课题组成员：林丽、姜红。）

［1］崔云洁：中小企业银行信贷市场的三方机制——保险机制介入研究［D］.西南财经大学，2011.

［2］付振华：论我国保证保险制度的完善［D］.中国政法大学，2010.

［3］党春芳：中小企业信用担保体系的国际比较及借鉴［J］.商业研究，2004（25）.

［4］刘钢、张明喜：银保结合解决科技型中小企业融资难——基于宁波、上海等地“小贷险”的调研［J］.中国科技论坛，2012（3）.

（责任编辑：郭亚娟）