浅析中小企业财务压力及策略

邓 杨

浅析中小企业财务压力及策略

邓 杨

财务压力是小企业不可避免的问题。日益加重的财务压力，导致不少企业尤其是中小企业濒临倒闭。此文章的研究对象是中小企业，主要阐述财务压力的概念及其来源及特点，财务压力的影响及企业采取的应对措施。

中小微企业 企业融资 财务压力

一、财务压力的含义

压力（Pressure）分为物理学科上的压力和心理学科上的压力。财务压力（Financial pressure）是在内外环境共同作用的情况下产生的，是生产和销售活动中不可避免的问题。

二、中小企业财务压力的特征

（一）客观性

财务压力的客观性指中小企业内在的一种客观事实。财务压力是企业无法回避的问题，只有通过各种技术手段和会计措施来认识压力、了解压力，从而应对压力，帮助企业避免和减小损失和费用的发生，从而提高企业的盈利水平。

（二）全面性

财务压力所具有的全面性指财务压力存在于企业发展的整个过程。例如，中小企业的资金筹集、资金的运用和资金的积累等活动都会存在压力。中小企业的融资渠道也较为单一和狭小。中小企业在公开筹集资金方面存在一定的困难。而内部融资和银行借款成为大部分中小企业的主要筹资方式。资本结构不合理和融资成本较高也给中小企业带来了不小的压力。

（三）不确定性

财务压力的不确定性是指其具有一定的可塑性，在不同的时间、地点、条件下压力发生与否根据具体情况而定。因此，压力的不确定性导致中小企业随时都有可能遭受损失，也就是具有一定的潜在发生损失的可能性。

（四）收益性和损失性

中小企业的压力和取得的收益的函数关系为正相关。在我国中小企业生产经营过程中的连续性、效益的稳定性、企业生存的安全性等都会受到财务压力的影响。这些因素可能会影响企业的收益或者造成不必要的损失，这也就是俗称的收益性或损失性的阐述。

三、中小企业财务压力的源头

（一）政府

政府在社会主义市场经济中发挥着总调控的作用，起到了有利于经济的平稳，宏观经济稳定，国际收支平衡，保障就业等积极作用。政府通过必要的经济措施、法律手段、行政手段发挥作用，都会给当下的中小企业造成一定的财务压力。如果政府加大税收的税率，那么中小企业的财务压力会进一步加大。政府对所得税相关法规的调整，会对企业本年度所得税的税费支出产生影响，如果所得税的税费支出比例增大，中小企业的财务活动和日常生产经营必然受到影响。

（二）竞争对手

市场上的竞争对手在价值规律的作用下，会自然地出现优胜劣汰。每个企业为了提高自身的劳动生产率都会进行各个方面的改进，包括提升企业生产技术水平、提高一线劳动者素质、优化经营管理等。竞争的出现也会导致不正当的恶性竞争的出现。以低于成本的价格进行销售，在产品中惨假，一些企业企图以次充好，通过销售不合格的低质量产品盈利。

（三）供应商

中小企业的上游价值链是供应商。企业和供应商都是以营利为目的一种组织。任何的商业活动都是利己行为，供应商和中小企业之间必然也存在利益冲突。中小企业在与供应商的业务往来活动中，一般中小企业的议价谈判能力较弱，则供应商就会为中小企业带来较大的财务压力，但也不排除中小微等企业也存在较大的议价能力，则可以相应的减少其财务压力。

（四）购买商

使用价值和价值作为商品的两个基本属性，一切从事生产商品的经营者只有通过出让产品的使用价值才能获得价值，购买者必须付出价值方能获得使用价值，货币与商品的转换是这种交换的直接表现形式。消费者希望用较低的价值获得物美价廉的劳动产品。作为下游的购买商会不断提高自己的议价能力，从而使中小企业的财务压力进一步加大。

（五）股东

中小微企业大多数都是刚刚起步，规模不大，在初期盈利能力达不到预期的高度，但是为了满足企业股东对于预期报酬率的期望，就会进一步加大红利比例。与此同时，企业自身的留存收益就会减少，导致后期的扩大再生产动力不足。因此，中小企业在后期的生产过程中会面临财务压力不断加大的问题。

四、财务压力对中小企业所产生的影响

（一）财务压力对中小企业的积极影响

1.财务压力具有一定的驱动性，管理者为了攫取更大的利润空间会调整生产结构，转变生产方式，使企业更为主动地生产，使企业的生产走上更高层次的水平。改善企业的经营管理方式和策略走向，优化资本结构，降低不必要的成本。

2.面对财务压力，会加强中小企业对财务压力的管理和控制能力，增加他们应对财务压力的能力和危机意识。提前预想在将来的生产经营过程中可能会遇到的财务压力，提前预备好处理措施不至于压力真的出现的时候束手无策。企业为了实现管理的根本目的也就是企业价值的最大化，常把负债经营作为一种财务策略。

（二）财务压力给中小企业的消极影响

1.财务压力可能会给中小企业带来财务危机。负债比例对企业的财务压力影响比较大，负债比例较大不容易实现财务上的稳定，中小企业的债务风险陷入恶性循环的可能性会加大，财务压力如不能得到缓解会影响企业资金链的流动，甚至企业有破产的可能。

2.财务压力可能会使管理者操作企业的利润。若管理者素质品行较低就会为了个人利益而放弃集体利益，通过对资产负债表和利润表的掩盖修改，从而使企业的经营情况得不到正确的反映。

五、中小企业应对财务压力的措施

（一）政府健全财务管理机制和监督管理机制

政府在企业的生产经营过程中发挥着重要的宏观调控作用。像世界上其他国家一样制定相应的法律、法规和优惠政策，在这方面我们应该本着合法性原则，以宪法为依据制定内部统一、和谐的规则，从客观情况出发，把总结国内经验和借鉴国外经验相结合，本着民主性原则，建立一个财务管理有序的外部环境。

（二）以市场为导向，采取科学的投资战略

中小企业在发展过程中充满压力，要发展就要稳健理财并且科学投资。面对压力较大的项目、决策具有不确定性的方案要主动回避。在实际的经营管理过程中，各企业应该多采取中短期的投资策略，强化对所投资项目的考察和论证，不断改进和优化投资方案。积极参与科技创新，中小企业的产品市场占有率是有限的，企业的核心产品有一定的生命周期，是不断发展的，新事物不断产生，旧事物不断灭亡。

（三）转变发展理念，选定全方位、多层次的管理理念

财务管理理念是一个企业应该践行的核心价值观，应成为他们思想中最重要的部分。中小企业要想脱颖而出，必须转变企业财务管理思路，适应资本多元化的形势，进行企业风险管理，重视创新型人才的培养和引进，改善企业管理机制，激发每一个企业员工的活力，才能让企业处于不败之地。

（作者单位为西南财经大学法学院）

［1］ 段华友.中小企业财务压力的机理分析及对策建议［J］.企业经济，2014（1）.

［2］ 许忠达.“过度自信”与民营企业财务危机的相关性研究［J］.生产力研究，2012（2）.

［3］ 容少华，王萱.企业财务流动性管理策略——以格力电器为例［J］.财务与会计，2012（3）.

［4］ 王文龙.企业间过度竞争的原因与对策分析［J］.现代经济探讨，2005（9）.

［5］ 张华.上市公司财务流动性风险管理问题浅析［J］.金融理论与实践，2004（9）.

邓杨（1993—），男，四川绵阳人，研究方向：环境会计。］