水电产业固定资产投资对技术效率影响的实证

陈洁

（南京工程学院 经济与管理学院，南京 211167）

水电产业固定资产投资对技术效率影响的实证

陈洁

（南京工程学院 经济与管理学院，南京 211167）

固定资产投资同经济增长之间具有显著的正相关关系，水电产业作为我国的基础支撑产业，其固定资产投资对我国经济社会发展意义重大。文章剖析技术效率的内涵，运用随机前沿分析方法研究水电投资对技术效率的影响，选用2005—2014年我国31个省（自治区、直辖市）面板数据，实证分析了水电投资对技术效率的影响。研究表明：技术效率受到水电产业固定投资正影响显著，西部地区的水电产业城镇固定资产投资占该地区固定资产总投资比略高于东部及中部地区，但西部地区的单位水电产业城镇固定资产投资对GDP的贡献却远低于东部及中部地区，导致西部技术效率水平最低，并且区域间差距具有继续拉大趋势。

水电固定资产投资；技术效率；随机前沿分析；对数生产函数

0 引言

近年来，我国全社会固定资产投资总额稳步增长。2015年，我国固定资产投资551590亿元，比上年名义增长10%，增速比1—11月份回落0.2个百分点，12月份固定资产投资增长0.68%。其中，第一产业投资15561亿元，比上年增长31.8%；第二产业投资224090亿元，增长8%；第三产业投资311939亿元，增长10.6%。在第二产业中，电力、热力、燃气及水生产和供应业投资26621亿元，增长16.6%，增速提高0.6个百分点。从地区看，东部地区投资228747亿元，比上年增长12.7%；中部地区投资139904亿元，增长15.7%；西部地区投资137353亿元，增长9%；东北地区投资40033亿元，下降11.2%。未来我国保障性住房建设、水利建设、节能环保等仍将保持持续增长。作为我国经济社会发展的基础产业，水利、电力产业的发展是农业和工业现代化建设不可或缺的首要条件。2014年，水利管理业固定资产投资6290亿元，同比增长26.5%，其中，中央水利投资1627.2亿元，同比增长15.6%。2014年中央水利投资计划已分解落实水利建设项目15152个。在对投资与经济增长关系的研究中，学术界已经证明固定资产投资同经济增长之间具有显著的正相关关系[1-6]，即固定资产投资率越高，经济增长速度越快。

本文基于随机前沿分析模型，选用2005—2014年我国31个省、直辖市水电固定资产投资、固定资产总投资、从业人数等面板数据，对各省、直辖市历年技术效率及水电投资对技术效率的影响程度进行测度，聚类分析东部、中部和西部三大地区水电投资对技术效率的影响。

1 随机前沿分析模型设定

学术界通常采用柯布-道格拉斯生产函数（C-D）或者对数函数测度技术效率。由于柯布-道格拉斯生产函数计算简单，在实际中运用较为广泛，但在该函数中各生产要素产出弹性固定以及技术中性条件对其运用有较大限制，因此，若运用C-D函数衡量水电产业固定资产投资对我国各省、直辖市技术效率的影响将产生较大误差。对数生产函数有效避免了传统柯布-道格拉斯生产函数的不足，因此，本文采用对数生产函数测度水电产业固定资产投资对我国各地区的技术效率的影响程度。

本文的随机前沿对数生产函数模型[7]为：

其中，Kit为第t个时期第i个省（自治区、直辖市）的固定资本投入；Lit为第t个时期第i个省（自治区、直辖市）的劳动投入；uit表示第t个时期第i个省（自治区、直辖市）的技术效率水平，服从非负断尾正态分布，uit～N (mit，)（mit与分别为uit的均值与方差），即uit≥0；其中：

zit为p×1阶技术效率的影响因素向量，δ为1×p阶待估参数向量。vit为随机误差项，反映非可控因素对产出的影响，服从对称的正态分布，即vit～N(0，)（为vit的方差）。

生产的技术效率TEit可表示为：

其中，Xit=(Kit，Lit)，为投入向量。

2 实证分析

2.1 数据来源与处理

本文选取2005—2014年跨度10年的我国31个省（自治区、直辖市）面板数据，共1271个数据。所有数据来源于中国统计局的《中国统计年鉴(2006—2015年)》。模型（1）中选用各省（自治区、直辖市）生产总值（GDP）表示产出指标，固定资本总额表示资本，就业人数表示劳动力投入。

考虑到数据的可获得性，本文对水电投资的研究选用2005—2014年度31个省、直辖市水电产业（电力、燃气及水的生产和供应业）城镇固定资产投资表示。水电产业城镇固定资产投资是指城镇登记注册的电力、燃气及水的生产和供应业企业、事业、行政单位及个体户进行的计划总投资50万元及50万元以上的建设项目投资。由于我国各省、直辖市经济规模不同，为使各地区间水电产业投资具有可比性，本文研究水电产业投资对我国技术效率的影响指标采用各年该地区水电产业城镇固定资产投资与该地区固定资产总投资的比、各年该地区GDP与水电产业城镇固定资产投资的比表示，分别为模型（2）中的z1t、z2t。水电产业城镇固定资产投资与该地区固定资产总投资的比表示水电产业固定资产投资在所有产业固定资产投资中的相对地位；GDP与水电产业城镇固定资产投资的比表示一单位水电产业城镇固定资产投资对该地区GDP的贡献。

表1 2005—2014年我国东、中、西部地区水电投资的比较

本文假设我国各地区技术水平相同，这是因为同时期各地区间存在技术外溢。选用2005—2014年度我国31个省、直辖市面板数据对随机前沿分析模型进行估测，以反映我国水电投资动态特点。

2.2 技术效率测度及水电投资对其影响的评估

按照东部、中部、西部地区，对我国2005—2014年水电投资进行聚类比较分析，如表1所示。其中，z1t为第t年该地区水电产业城镇固定资产投资与该地区固定资产总投资的比，z2t为第t年该地区GDP与水电产业城镇固定资产投资的比。

依据随机前沿分析模型（1）至模型（3），运用FRONTIER 4.1软件，对随机前沿生产函数及影响因素回归模型相关参数进行估测，结果如表2所示。

表2 技术效率测度模型相关参数估计

据表2，资本的产出弹性为0.772，劳动的产出弹性为0.277；即年均固定资本存量增长1%，可促进GDP上升0.772个百分点，年均从业人员增加1%，可促进GDP上升0.277个百分点。通过比较可知，资本投入在我国经济总量增长中仍占据着不可替代的重要地位，这一结论与目前的主流看法是一致的[8]。由此可以看出，增加固定资产投资是推动经济增长的有效措施。

参数δ1=-2.576，δ2=-0.013的符号均为负，与预期相同，说明水电产业城镇固定资产投资占该地区固定资产总投资比以及该地区GDP与水电产业城镇固定资产投资比，都反映了水电产业投资指标对我国技术效率的提高具有积极作用。从δ1、δ2的绝对值来看，δ1的绝对值大于δ2的绝对值，说明水电产业城镇固定资产投资占该地区固定资产总投资比指标对提高我国技术效率的作用更大，因此，增加水电产业城镇固定资产投资在固定资产总投资中的比例将快速提高我国各地区技术效率。

由表2可知，我国各省、直辖市技术效率的随机前沿分析模型及水电投资对技术效率影响的回归模型为：

计算分析各省（自治区、直辖市）GDP、固定资本、劳动、水电产业城镇固定资产投资等数据，运用FRONTIER 4.1软件分析各省（自治区、直辖市）技术效率面板数据，计算得到2005—2014年我国各省（自治区、直辖市）技术效率，如表3所示。

表3 2005—2014年我国各省、直辖市技术效率

对我国31省（自治区、直辖市）技术效率结果按照东部、中部和西部地区聚类分析，计算各地区用电技术效率平均值，结果如表4所示。

表4 2005—2014年我国各区域技术效率平均值

2.3 结果分析

根据表1至表4的统计结果，得到结论：

（1）从我国水电投资的比较情况看，2005—2013年水电产业城镇固定资产投资与该地区固定资产总投资的比逐年减少，2014年大幅度提高。三大地区按照从高到低的排序为西部、中部、东部地区；地区GDP与水电产业城镇固定资产投资的比总体增长，三大地区按照从高到低的排序为东部、中部、西部地区。

对于水电产业城镇固定资产投资与固定资产总投资的比，我国东部、中部和西部地区总体逐年减少，说明尽管我国电力产业固定资产投资不断增加，但增加规模和速度略低于其他产业固定资产投资平均水平，因此，对于水利、电力关系到国计民生基础的支撑产业，应继续加大城镇固定资产投资。尽管西部地区水电产业城镇固定资产投资总额增长较东部、中部地区少，但由于西部地区固定资产总投资额较小，因此，西部地区的水电产业城镇固定资产投资与该地区固定资产总投资的比最高。

对于地区GDP与水电产业城镇固定资产投资的比，我国东部、中部和西部地区总体逐年增长，说明单位水电产业城镇固定资产投资对地区GDP的贡献越来越大，加大水电产业固定资产投资有利于推动地区经济发展。东部、中部和西部地区单位水电产业城镇固定资产投资对地区GDP贡献的排序与三大地区经济发展水平相一致，从高到低分别为东部、中部、西部地区。

（2）从2005—2014年我国技术效率平均值来看，东部高于中部地区，中部高于西部地区，且随着时间推移，地区间技术效率差距拉大。因此，中部和西部地区应大力促进技术效率提高，以缩小与东部地区差距，促进我国经济的均衡发展。

我国各省、直辖市2005—2014年技术效率平均值排名前10位的省、市从前到后依次为上海、北京、山东、江苏、海南、河北、辽宁、浙江、天津；排名后10位的省、市从前到后依次为新疆、内蒙古、陕西、广西、重庆、四川、山西、西藏、宁夏、青海。对于排名后10位的技术效率较低地区，政府的投资与扶持应以提高技术效率为目标，避免以粗放低效率的方式盲目增加投入；对于技术效率高的地区，因为产业的产出接近于最大可能性生产边界，提升效率的空间有限，因此，政府应侧重于扶持促进产业升级与技术进步的技术创新项目。

（3）从水电投资与我国技术效率的关系来看，水电产业城镇固定资产投资占该地区固定资产总投资比以及该地区GDP与水电产业城镇固定资产投资比，都反映了水电产业投资指标对我国技术效率的提高具有积极作用，水电产业固定投资对技术效率的正影响显著，水电产业城镇固定资产投资占该地区固定资产总投资比指标对提高我国技术效率的作用更大。

我国西部地区的水电产业城镇固定资产投资占该地区固定资产总投资比略高于东部和中部地区，但西部地区的单位水电产业城镇固定资产投资对GDP的贡献却远低于东部和中部地区，因此，西部地区的技术效率水平最低。西部地区应完善水电产业结构，充分配置区域资源，提高管理水平，以提高西部地区技术效率。

我国的东部和中部地区尽管技术效率水平较高，但水电产业城镇固定资产投资占该地区固定资产总投资比较低，特别是东部地区为我国水电产业城镇固定资产投资比最低的区域。东部和中部地区水电产业的固定资产投资落后于区域其他产业固定资产投资的平均水平，而对于水利、电力等基础产业应优先加快发展。因此，我国东部和中部地区技术效率有提高空间和途径，应较大幅度增加水电产业城镇固定资产投资，以促进区域经济迅猛发展。

3 结论

本文基于对技术效率的内涵分析、水电投资对技术效率影响的随机前沿分析，实证分析了2005—2014年我国各省（自治区、直辖市）水电投资对技术效率的影响。研究认为，水电产业固定投资对技术效率的正影响显著，水电产业城镇固定资产投资占该地区固定资产总投资比指标对提高我国技术效率的作用更大。我国西部地区的水电产业城镇固定资产投资占该地区固定资产总投资比略高于东部和中部地区，但西部地区的单位水电产业城镇固定资产投资对GDP的贡献却远低于东部和中部地区，所以，西部地区的技术效率水平最低。因此，西部地区应完善水电产业结构，充分配置区域资源，以提高区域技术效率；东部和中部地区应较大幅度增加水电产业城镇固定资产投资，以促进区域经济迅猛发展。

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（责任编辑/刘柳青）

F206

A

1002-6487（2016）23-0133-03

国家自然科学基金资助项目（51279058）;江苏省社会科学基金资助项目(13EYD024)；江苏省教育厅高校哲学社会科学基金资助项目（2013SJD790009）；南京工程学院创新基金资助项目（CKJB201211）

陈 洁（1977—），女，山东济宁人，博士，副教授，研究方向：能源技术经济及管理。