小微企业融资支持方向——基于第三方电商平台的商业银行融资策略

英国萨塞克斯大学经济学院 田资

小微企业融资支持方向——基于第三方电商平台的商业银行融资策略

英国萨塞克斯大学经济学院 田资

自改革开放以来，小微企业不断出现，对我国经济社会的发展起到了积极作用。小微企业的不断发展，在很大程度上解决了我国的就业问题，大大丰富了市场商品的多样化，使人们更加富裕。根据调查资料显示，2014年末中国的小微企业比例达到了99%左右，做出的贡献占全国GDP的一半以上，提供了很多就业岗位。但是目前小微企业在融资方面还存在着很多问题。对此，本文基于第三方电商平台，对小微企业的融资问题进行研究，分析了目前融资困难的原因，并提出了相应的对策措施，希望能给小微企业的发展提供帮助。

第三方电商 小微企业 融资困难

1　第三方电商平台的商业银行融资现状

第三方电商平台融资是近几年的热点话题，各界金融及网络行家从专业技术、法律法规、业务范围、风险监管体制等各种角度深入研讨，并且也有很多融资企业与第三方电商企业开展了深度合作，争取在这一领取有更大的创新和成功。

据资料显示，去年我国小微企业近6000万家，其早已成为国民经济中的重要部分。而随着第三方电商的发展和经济转型，小微企业对融资的需求将会越来越大，第三方电商平台融资已成为不可避免的主要融资模式。

1.1优点

(1)可承载更大数额资金的交易与计算。第三方电商融资与传统融资的不同之处主要表现在其处理大数据的效率高，这为满足企业多样化以及短期内融资提供了必要的技术支撑。如阿里小微融资，第三方电商平台上的企业在结束订单交易后，可将公司经营的现状、市场规模、各种资产周转率以及售后客户评价等信息进行直线纵向传播，能够帮助阿里融资企业判断融资方的资金现状和信用状况，以此来决定是否对其进行贷款。

(2)实现更低的交易成本。线上融资平台凭借其第三方电商的数据处理效率以及网络透明优势，降低了融资双方的信息交流以及业务对接成本。随着如今第三方电商的快速发展，企业可以更快、更有效、更大范围地获得信息并利用信息，第三方电商融资专业化服务能力逐步提升。通过线上平台公司的数据分析，对融资方的企业实力、资金信用度和风险概率采取综合性评价，向其提供各类融资方式，省去了选择融资方式的成本，所以说，在第三方电商模式下，融资成本越来越低。同时企业可以利用省下来的费用进一步扩大生产规模，购进大量固定资产来提供资本支撑，提高公司的成本利润率和资本有机构成。

(3)更加便捷，效率更高。第三方电商平台融资模式为各种企业提供了更多融资渠道，且在网络上选择更加宏观透明，信息更加丰富，省去了企业到处咨询的时间和精力，降低了企业融资难度系数，这也使企业间资金和资源配置效率更高，利用率也更高，融资便利性更突出。

(4)加速企业资金周转率。资金的流动性是企业经营的重中之重，很多企业之所以破产，就是因为资金回笼慢，不能按时拿到资金。而以第三方电商为平台的直接融资使企业们摆脱传统融资模式的条条框框们，使得资金流转速度变快，同时也极大程度地释放了企业经营的活力。

(5)提高了企业竞争实力。第三方电商融资引起企业资本与资源结构进一步改善，这样推动了企业将更多的资源往中心产业转移，实现企业内部资源以及生产要素配置的进一步优化，降低企业融资风险，推动企业在科学技术领域的创新和发展，提高了核心竞争力和市场竞争力。

1.2缺点

第三方电商融资是近几年一个新兴的金融发展领域，而新事物的产生和发展总会引来一些新的问题。其中，监管问题尤为突出和重要，对于这一行业，我国的法律法规还不健全，许多规范体制也需要进一步改进，缺少统一的标准来规范融资行为，所以会有一些不法分子趁虚而入，同时对于不法分子打击力度也不够。

网络平台融资具有虚拟性，那么数据的真实性就无从保证，如果以虚假的数据进行融资活动，对企业将是非常危险的经济活动。所以，金融市场对数据真实性也需要加强监管力度。并且像一些黑客网站会盗用客户信息，窃取客户资料，从而转移其网上财产。所以，在第三方电商上进行融资活动，其安全性也是无从保证的。

最后，由于各个地区和市场经济和第三方电商发展的水平不同，有的企业已经可以熟练运用第三方电商进行融资活动了，而其合作伙伴很有可能在此领域并不发达，此时就容易造成信息不对称，不利于业务往来。

2　小微企业融资存在的问题

2.1外部融资难

小微企业外部融资难主要因为商业银行对实力较低的小微企业贸易的兴趣很少，通常只向经济实力、利润高的大型企业提供资金，就算意识到小微企业拥有一定的发展空间，但是因为小微企业综合实力较低，信誉不够，银行不愿冒风险进行。

表1　我国小微企业主要的融资方式

通过表1能够看出，在调查的企业里，大多数企业只有1个融资途径，平均一个企业只有1.5个融资途径，小微企业资本构架依然是内部融资和银行贷款两种方式相结合。但是民间机构融资作为一项填充手段，在小微企业融资里给予了一定的支持。使用别的融资方法，尤其是债券发行和股票发行等直观的融资手段在企业资本构架里显得特别单薄。表明通过内部融资和银行贷款为主要的方式在小微企业的融资中起到十分重要的作用，我国小微企业融资途径和融资手段缺乏的问题较为明显。

2.2融资成本相对较高

融资成本过高，小微企业融资都基本上会有一个中间人，也就相应地增加了资金的支出。小微企业一般都是经营刚起步的企业，缺少信用记录，银行等很多投资方不敢或者不可能提供资金，因此，就会通过相应的担保公司来进行借贷，从而加大了业主的资金输出。小微企业主基本上不会有太多的可抵押资产，并且资金特别少，经不起太大的负债负担，所以很难得到更多的担保，大多数银行是不会给其贷款的。

表2　融资成本上升压力

小微企业的融资是为企业的长远发展提供物质基础，为企业的规模化发展提供资金支持，然而由于小微企业和大中型企业相比具有规模小的特点，企业抵御外界风险的能力较低，不利于企业的长期发展。同时小微企业内部人员一人身兼多职可能造成企业法人人格独立的滥用，给债权人利益带来损害，融资风险较大。

2.3商业银行风险控制要求

如今，由于市场经济的不断发展和进步，市场竞争愈加激烈，导致很多小微企业在市场竞争过程中，出现资不抵债的状况，企业经营者借着改制逃废银行债务的现象十分频繁。安全性、稳健性和盈利性是商业银行进行贷款发放的基础，小微企业的高违约率能够直接导致企业融资信用风险进一步的增加，严重影响着小微企业的间接融资。

3　小微企业融资策略

3.1推进企业产权改革

小微企业的内部情况对融资有很大的影响，小微企业的所有权力都会集中在一个人手里，就是该企业的业主。因为多数小微企业都是民营企业，企业的整体结构都是“自己人”，也就是业主的家人亲戚，在管理层次上外人是很难进入的，这就是典型的家族式企业管理。基本上不会出现现代化的管理方式，就有了一人发言的管理氛围，很难做到多人讨论制定相应发展策略的情况，严重影响了小微企业的长久发展。所以企业需要改变传统的用人模式，改变企业的产权制度，让企业的内部管理更加科学、现代化。

3.2加强企业内部管理

企业的生产规模决定企业的运转方式，从而影响企业的盈利模式，小微企业在成立之初就应当建立起自身的生产理念，这种理念包括企业规模的大小和在进行经营时需要投入的管理力度以及财务制度方面的制度，而管理人员、技术人员、财务人员的投入度基本上是根据企业的规模来制定的，如果规模过小，则会浪费技术、人才及设备资源，往往高投入的管理会带来很少的经济效益；同时，规模过大也会造成企业的负担，小微企业主要是地方性的小型机构，有一定的规模发展限制，而且在大型银行稳定发展的市场环境中，就存在着阻碍小微融资企业扩大发展的因素，因此小微企业在经营管理时准确定位自身的经营规模，从而决定合理的经营管理理念，打破原有的传统的家长式经营方式，逐渐向现代化的企业管理制度迈进。

3.3对商业银行采取有效监管

首先，需要构建一个合作型的监控管理体制，其中，监管是主要部分，而相关的企业融资信息等为辅助部分。其次，加强对第三方电商企业各种资金使用状况、资本周转率、资本结构的控制和监管，同时严格规范互联网货币和第三方支付的手段和模式。对各种基金、保险以及理财产品加强监管。再次，对政府监管部门的政策和要求尽量实行，对银行、证券、信托、担保、理财等主体进行有效监管，清除融资的潜在风险。最后，通过人民银行线上支付清算、信用体系方面的监控和信息特点，重点加强对P2P融资、供应链融资、第三方支付平台等线上融资平台进行监管，推进第三方电商金融监测和宏观调控。加快社会信用体系建设，加强第三方电商金融消费权益保护工作。

4　结语

目前虽然我国小微企业的融资问题已经得到了很大程度的缓解，但是它所带来的负面影响还有很多，第三方电商平台的商业银行融资作为一项金融活动，信用是重中之重，其信用来源主要来自于资金实力、技术手段、与客户沟通关系和产品对接的能力。所以，如何提高小微企业融资问题成为了发展的必要课题。

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F276.3

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2096-0298(2016)11(a)-032-02