我国科技银行发展模式探析お

方茹

摘 要：

基于国内以银行信贷资金为主导的科技金融体系的现实，对科技银行的科技金融模式深入研究和分析，提出完善和优化科技银行发展模式的思路和建议，政府要加强与银行金融机构的合作，银行自身不断加强金融产品创新，以此帮助解决我国科技型中小企业融资难、融资贵等问题。

关键词：科技银行；五方联动；发展建议

中图分类号： F830.3 文献标志码： A 文章编号：16720539（2016）04006304

一、引言

近几年来，虽然高科技企业的发展环境和条件已有一定改善，发展质量和水平也有一定提升，但是由于盈利时间周期长带来的高风险无法跨越银行融资的门槛，同时又难以满足民间借贷的高利率，很多高科技企业往往因为缺乏资金支持而被扼杀在摇篮里。因此，科技金融成为热门话题，特别是银企合作问题。

关于科技金融的概念，早在1912年，Schumpeter在其著作《经济发展理论》中就提出“创新经济学理论”，认为金融是推动科技创新和科技成果转化的重要力量[1]。John Hicks（1969）通过描写金融支持科技创新的相关案例，借以考察金融市场和技术创新产业化之间的关系，认为金融市场的缺乏和不健全会影响科技创新和创新成果的产业化[2]。

就银行贷款对科技型中小企业融资支持的研究，国外学者普遍持较为积极的态度。Leland和Pyle（1977）将金融体系对科技创新的资金支持分为债权融资和股权融资两种形式，前者以银行贷款为主，后者则以风险投资和资本市场直接融资为主。他们认为，与其他投资者相比，银行由于其自身的专业化特性，在获取和识别信息能力方面具有比较优势[3]。Chou和Chin（2006）分析了金融创新对科技创新的影响，并认为金融产品的创新有助于技术创新的加速推进[4]。

当今世界上科技金融创新中最具代表性的是硅谷银行，我国科技银行的发展较晚，还未能形成较为完善的科技银行体制，目前较为典型的形态是科技支行。朱鸿鸣、赵昌文等（2012）通过对中美科技银行的系统比较，认为硅谷银行的发展是基于发达的高技术产业、创业投资市场和宽松的监管环境，而我国在这些方面的滞后或不足，是制约科技银行发展的主要因素[5]。李希义（2014）认为，硅谷银行的成功主要源于其创新发展了一套支持各个成长阶段、尤其是处于早期阶段具有高风险的高科技企业成长的投融资服务模式[6]。张亚欣（2012）认为，普通商业银行由于专业性不够、风险控制能力不足等原因，在科技型中小企业贷款方面并没有发挥其应有的功能和作用。因此，设立科技银行对弥补现有银行体系的缺陷、解决科技型中小企业融资难问题具有重要意义[7]。付剑峰、郭戎等（2013）通过实地调研杭州银行科技支行，深入分析杭州银行的成功经验，认为良好的科技金融生态环境、政府的政策扶持和科技银行的经营模式创新与金融创新是支撑科技银行发展的三大要素[8]。

国内外学者在科技金融方面的研究较为深刻，也对科技与金融结合促进科技成果转化和高科技产业发展给予充分肯定，但是我国科技银行起步晚，学者的研究重点在于科技型中小企业融资环境的问题和科技银行国外经验借鉴，关于国内科技银行发展的专门研究仍处于起步阶段，研究文献少、层次低、不系统。

二、我国科技银行发展模式探索——以杭州银行科技支行为例

2009年，在科技部和人民银行、银监会的牵头下，成都银行科技支行和建行成都科技支行两家科技银行被批准成立，这标志着我国首批科技银行的建立。随后，杭州银行科技支行、汉口银行光谷支行等科技银行相继成立，截至2013年底，我国已成立60余家科技银行。

我国科技银行主要是指专门针对高科技企业为其提供资金融通服务的商业银行。与普通商业银行相比，科技银行的贷款客户和贷款原则不同，其主要客户面向高科技企业和风投企业，其贷款原则也不同于普通银行的“三性原则”，通常根据企业项目风险程度对其投资。目前，我国科技银行非常重视发展科技金融业务，其中较典型的是杭州银行科技支行。

（一）杭州银行科技支行发展现状

杭州银行成立于1996年9月，现已发展成为一家初具规模、资产质量良好、盈利能力较强、综合实力跻身全国城市商业银行前列的股份制商业银行。截至2013年12月31日，杭州银行资产总额3401.89亿元，共有分支机构140家。

2009年7月8日，杭州银行科技银行被批准成立，是当时全国第三家、浙江省第一家科技银行。2014年1月26日，杭州银行合肥科技支行成立，杭州银行科技支行是落户合肥国家科技创新型试点市示范区的第一家银行。杭州银行合肥科技支行成立以来，紧紧围绕合肥市科技创新试点城市和总行战略发展的定位，充分发挥“科技金融”特色优势，联合政府、园区、担保、风投机构等多方力量，积极支持科技型企业发展，截至目前，累计为高新区政府授信16.8亿元，向园区企业投入信贷资金24亿元。

（二）杭州银行科技支行“五方联动”模式

杭州银行科技支行的运营模式体现为“五方联动”，即加强自身与政府部门（包括科技主管部门、金融监管部门和经济管理部门）、创业风险投资机构、担保公司和科技园区的联动，构建银政合作平台、银投合作平台、银保合作平台和银园合作平台，形成科技企业金融一体化服务战略联盟。

1.银政合作

杭州银行科技支行与政府部门合作主要体现为风险池基金业务。风险池基金是杭州银行科技支行专门针对科技型中小企业，和科技局、杭州市高科技担保有限公司（或者其它法人主体）联合建立的“联合天使担保”风险池基金。在风险池基金模式下，由科技支行和高科技担保公司建立风险共担的融资体系，科技局把原来分散的无偿资助科技创新的专项财政资金，安排部分设立“联合天使担保”风险池基金。由各地科技局推荐具有潜力的科技企业和项目，银行和高科技担保公司共同审核，为符合条件的初创型科技企业提供贷款。风险池模式可以产生滚雪球效应和杠杆效益。目前每一元财政资金可以最多为10元融资额提供担保。

2.银投合作

科技支行与创投机构合作的业务主要表现为投资联动贷款。投贷联动贷款是一种基于银行、创投机构和科技企业三方互动基础上的贷款模式。在此模式下，支行向科技企业提供贷款，由风险投资公司以股权质押的方式向科技企业提供担保。投贷联动贷款对于科技支行、创投机构和科技企业各方都有益处。企业可以在不出售股权及企业经营控制权的情况下获得融资；科技支行可以降低贷款风险，并有利于开拓成长性客户；创投机构既可以获得担保收益，又增加了以较低廉价格获取企业股权的可能性。

3.银保合作

杭州银行科技支行和高科技担保公司的合作包括基金宝和期权贷款业务。其中，基金宝业务是科技支行对于已获得各项国家和地区资金补助但补助资金尚未到位的科技企业发放贷款，由担保公司为其提供担保，解决企业的流动资金需求。企业最高可获得政府补助资金的70%，并且无需提供固定资产抵押等其它担保方式，只需承担1%的担保费率和银行基准贷款利率。期权贷款是指科技企业通过出让部分期权给担保公司，由担保公司为其提供担保，科技支行发放贷款，银行与担保公司约定期权收益各自的分配比例。贷款额度根据企业估值及盈利情况确定。企业以股权换取资金，加快企业发展，实现多方共赢。

4.银园合作

科技支行依托科技园区发掘优质客户，进行渠道建设，推出租金贷、孵化贷等业务，促进科技型中小企业进园区发展。租金贷主要是针对在合作园区承租办公场所的企业，经合作园区同意，科技支行发放贷款帮助企业一次性支付租金，企业按月还款。银行通过为园区企业支付租金，减少科技企业因租金支付造成的资金压力，使其能投入更多资金研发生产，提高企业资金使用效率。孵化贷是由园内企业首先向园区提交申请，园区推荐资质较好的企业并为其提供担保，支行通过园区平台筛选项目和企业，选择符合条件的科技企业为其提供贷款。与园区合作对于科技支行来说，不仅可以优先发现优质成长性客户，降低支行贷款风险，而且能更好助力科技型中小企业孵化成长，加快高科技企业发展步伐。

（三）我国科技银行发展中存在的问题

我国科技银行虽然高速发展，政府也大力支持高科技产业发展，但是资本市场和创投市场较落后，银行的监管环境较为严格，金融体制改革仍较滞后，科技与金融的结合力度不够强，这些不利因素阻碍了我国科技银行的进一步发展。

我国科技银行依靠政府部门或者高新园区推荐高科技企业，然后建立专家联合审贷会，由各专业领域的专家包括科技、金融、财务等共同讨论审核，因此，所需时间较长，可能无法满足高科技企业短时间的融资需求。

我国科技银行更注重风险分担，主要通过与政府部门、担保公司等主体建立风险补偿机制，减少银行单方面的风险，但是风险补偿机制并不能从源头上降低贷款风险，只是改变风险承担方式，降低银行风险承担比例。

三、我国科技银行发展建议

中小企业融资难尤其是高科技企业融资难一直是亘古不变的研究话题，为了推动科技与金融结合，促进科技成果转化，解决高科技中小型企业融资问题，科技部和各金融机构、各级政府部门鼓励金融机构进行金融改革和金融创新，各家银行纷纷建立科技支行。本文通过分析杭州银行科技银行运作模式的成功经验和发展问题，为科技银行发展思路提出以下建议：

（一）政府要加强与银行等金融机构合作

一是建立科技型中小企业贷款风险补偿奖励机制，利用财政资金设立贷款风险补偿奖励基金，对符合条件的银行给予风险补偿和奖励，引导银行业金融机构加大对科技型中小企业的信贷支持力度。

二是完善科技型中小企业信用担保风险补偿和资本金注入机制，通过地方财政预算安排，争取中央财政专项资金支持等多种渠道，支持科技型中小企业信用担保机构和信用再担保机构提高业务能力，提高担保机构风险承担和融资担保能力，改善科技型中小企业融资环境。

三是建立财政扶持资金与银行信贷资金联动机制，转变财政资金支持科技创新的投入方式，整合高科技企业发展扶持专项资金，与银行、担保和风投公司等金融机构合作设立基金池，对各级财政专项资金扶持的科技型企业自主创新和技术进步项目，每年集中推荐给银行等金融机构优先给予信贷支持。

（二）银行自身层面

首先，紧密联系风险投资公司、担保公司和私募股权公司。加强传统合作关系，为这些机构提供开户和基金托管服务，直接向其发放贷款；创新合作模式，为已获得风险投资公司和担保公司等机构融资支持的科技企业提供贷款，既可以增加优质客户源，也可以降低贷款风险。

其次，针对性服务高科技企业，不断加强金融产品创新。科技银行的目标群体是所有发展阶段的高科技企业，应该量身定制与企业成长阶段相匹配的融资产品，为幼稚期、成长期和成熟期的企业设计与之相匹配的信贷额度、贷款期限、担保方式和利息计算方式等。同时，科技银行要不断创新金融产品，根据不同类型资金需求的企业提供不同信贷产品，如针对抵押资产不足但拥有知识产权的企业可以推出知识产权质押贷款，等等。

最后，加强风险控制管理，完善风控体系建设。第一，建立风险隔离机制，将用于风险投资业务的资金与一般信贷业务分离开来，资金不能互相挪用，避免相互风险影响。第二，提取专项风险拨备，在商业银行基本拨备要求的基础上，设立高科技企业专项风险拨备，同时提高资本充足率、流动比率、存贷比等相关指标。最后，要密切关注企业现金流，加强对企业信贷资金使用状况监测，要求高科技企业将信贷资金存入银行并留存一定比例，尽可能把风险降到最低限度。

（三）组建专门的科技型风险投资公司、担保公司、小贷公司

为更好解决科技型中小企业在发展中所遭遇的融资难问题，应成立以政府为主导、专业化经营、市场化运作的科技风投公司、科技担保公司和科技小贷公司，这些机构以政府产业政策为指导，与科技银行等金融机构开展合作，综合传统信贷和创业投资的互补优势，灵活地制定贷款产品结构和价格，通过直接担保和再担保的方式，帮助具有发展潜力的科技型中小企业或项目进行融资活动或提供其它形式的信用担保，缓解科技企业资金压力，促进科技产业发展。

参考文献：

[1]Schumpeter. The theory of economy development[M].Cambridge.MA： Harvard University Press， 1912.

[2]Hicks J.A theory of economic history[M].Oxford： Clarendon Press，1969.

[3]Leland H， D Pyle. Information Asymmetries， Financial Structure and Financial Intermediation[J].Journal of Finance， 1977， （32）：371-388.

[4]Chou Yuan K， Chin M S. Financial Innovations and Endogenous Growth[J]. Applied Mechanics and Materials Journa1， 2006， 12（3）：146.

[5]朱鸿鸣，赵昌文.中美科技银行比较研究——兼论如何发展我国的科技银行[J].科学进步与对策，2012，29（10）：84-90.

[6]李希义.我们需要发展什么样的科技银行——对国内科技银行运行模式的探索[J].中国科技论坛，2014，（6）：135-140.

[7]张亚欣.对发展我国科技银行的思考[J].科学管理研究，2013，31（1）：109-112.

[8]付剑峰，郭戎.如何发展我国的科技银行？——基于杭州银行科技支行的案例研究[J].中国科技论坛，2013，（4）：92-97.

[9]朱心坤.硅谷银行如何开展科技金融服务——赴美考察札记[J].华东科技，2011，（6）：28-30.

[10]喻翔宇.我国科技银行发展研究[D].长沙：湖南大学，2013.

[11]张铮，高建.硅谷银行创业投资的运作机制[J].中国创业投资与高科技，2004，（4）：75-77.

The Research on the Development Mode of Technology Bank in China

FANG Ru

（School of Economics， Anhui University， Hefei Anhui 230601，China）

Abstract：Based on domestic bank credit funds for the reality of the science and technology leading financial system， to technology bank financial pattern of agricultural science and technology in-depth study and analysis of the proposed to improve and optimize the ideas and suggestions of the development mode of the science and technology bank， the government should strengthen the cooperation with the banking financial institutions， banks will continue to strengthen financial product innovation， in order to help solve Chinas SME financing， financing your problem.

Key words： science and technology bank； five party linkage； development suggestion

编辑：鲁彦琪