基于城镇化视角的中小企业融资难

杜美玉

摘要：城镇化建设离不开发展城镇经济，而城镇经济与作为主体力量的中小企业发展息息相关。在农村中小企业的健康发展中，“融资难”问题仍旧棘手。本文主要从城镇化视角，探索中小企业融资难的原因，并借鉴国外经验提出解决措施。

关键词：城镇化 中小企业 融资难

就业低门槛、依靠劳动密集型产业解决农村富余劳动力等特点，无疑使得中小企业成为城镇化建设的主体力量。而融资难使得先天资质不足的农村中小企业发展难上加难。

一、农村中小企业融资难的原因

（一）中小企业自身问题

（1）资本规模小，高资产负债率。大多数企业处在资本原始积累阶段，一旦资金链条断裂或脆弱，企业的生产经营活动会受到沉重打击。

（2）生产技术水平落后，抵御风险能力弱。企业经营效益不佳，经不起原材料或产品价格的波动，制约银行信贷投入。

（3）财务制度不健全，信用观念淡薄。不具备大企业的内部资金调度、财务管理能力，银行与企业信息不对称引发道德风险，直接影响银企合作。

（二）单一的银行融资渠道

1、信贷活动 “两极分化”。银行出于资产质量和风险收益的考虑，资金流向优质的中小企业，有发展潜力而目前不佳的中小企业受冷落。

2、银行抵押条件过于苛刻，审批权限受限。很多中小企业贷不到款或不愿贷款。

（三）政府支持不足

（1）相关法律政策体系不完善。缺乏相配套的信用法规、风险基金等法律法规。

（2）不完善的资本市场导致较高的进入门槛。市场化不足，约束限制较多，农村金融生态环境尚需改善。

（四）信用担保体系亟需完善

我国担保公司主要分为信用担保机构、互助担保机构、商业担保公司。但信用担保体系问题重重：

（1）担保机构资本实力不足，大多数担保机构注册资本低、自身信用不足，

银行难以接受担保 。

（2）担保体系构成不健全。担保机构少且品种单一，担保业的组织化程度不高。

二、国外中小企业融资经验

见表1。

（一）法律法规体系

美国的《小企业融资法》、《中小企业投资法》等一系列配套完备的法律、法规体系；德国实施《德国复兴信贷银行法》；日本通过《中小企业基本法》等。

（二）成立专门服务机构

为协助中小企业融资，成立专门的管理与服务机构。如美国设置小企业管理局，印度设立微型和中小企业部，韩国成立中小企业厅。

（三）建立信用担保体系

美国设立小企业管理局，对获得担保的小企业逾期无法还贷时，对未偿部分代为支付超90%；日本建立两级信用担保体系：地方担保和政府再担保，企业可获得双重担保。

（四）鼓励吸引风险投资

政府出资设立风险投资机构和引导基金，吸引社会资本支持。如美国在硅谷设立大量风险投资基金，并成立专门银行，支持高科技中小企业融资。

三、解决中小企业融资的建议

（一）增强自身实力

加快企业结构调整，引进财务管理专业人才，建立规范信息披露制度，增强信贷资金吸附力。

（二）完善法律体系，规范民间借贷

完善配套信用法规、风险基金等法律体系，规范民间金融合法合规，构建民间多渠道融资结构。

（三）银行创新贷款服务

完善银行信贷管理体系，打破企业规模、性质的信贷条件，营造公平贷款环境，丰富信贷产品；用各种货币政策工具、减费、发行CDs等方式降低企业成本。

（四）构建多渠道融资体系，优化金融市场

发挥新三板、区域股权市场等融资平台优势融资；完善信用评级制度，发债融资；设立产业投资基金和高新技术风险创业基金；民间资本创立地方性金融组织。

（五）完善信用担保体系

创新政府、银行、企业信用联保机制，发展协会“联保信贷”；创新可供抵押资源，担保业务多元化发展；健全担保机构内、外风险补偿机制确保可持续发展。

参考文献：

[1]罗奕 .破解中小企业融资困局： 国外经验与我国对策 [J].中小企业研究，2012，（116）

[2]张秀娥，郭宇红.城镇化进程中的农村中小企业发展问题研究 [J].山东社会科学，2013，（178）

[3]张晔.农村小微企业融资难现状分析与解决对策探索[J].金融天地，2012，（189）