推进产权多元化变革 发展混合所有制经济

陆慧

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摘要：本文涉及混合所有制经济为公有制经济与非公有制经济所组成的混合所有制经济。通过文献调研，简要梳理汇总了混合所有制经济的概念特征、发展历程以及国资国企发展混合所有制经济的实现途径、注意问题等相关研究成果，并在对普陀区国资系统企业发展混合所有制经济的现状进行了调研分析的基础上，提出了符合我区实际的、具有可操作性的实现混合所有制经济的发展途径。

关键词：混合所有制；产权多元化；证券化；股权投资

中图分类号：F830.91 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）019-000-02

一、混合所有制经济理论综述

（一）混合所有制经济的概念

混合所有制经济是指财产权分属于不同性质所有者的经济形式。

从宏观层次来讲，混合所有制经济是指一个国家或地区所有制结构的非单一性，即在所有制结构中，既有国有、集体等公有制经济，也有个体、私营、外资等非公有制经济，还包括拥有国有和集体成分的合资、合作经济；而作为微观层次的混合所有制经济，是指不同所有制性质的投资主体共同出资组建的企业。

本文涉及混合所有制经济为公有制经济与非公有制经济所组成的混合所有制经济。

（二）混合所有制经济的发展历程

混合所有制的提法最早出现在西方。在我国，改革开放之后，各种所有制经济逐步形成，但在改革初期，各种所有制形式之间基本上是孤立地并存，每一种所有制对应着国民经济的一块，各板块之间相互封闭。国家也根据不同的板块制定差别性的经济政策和管理条例。这从一定程度上制约了各种生产要素的流动。

（三）混合所有制经济实现的主要途径

从宏观面上来讲，国有企业实现混合所有制主要分成4类：

⒈涉及国家安全的少数国有企业和国有资本投资公司、国有资本运营公司，可以采用国有独资形式。⒉涉及国民经济命脉的重要行业和关键领域的国有企业，可保持国有绝对控股。⒊涉及支柱产业和高新技术产业等行业的重要国有企业，可保持国有相对控股。⒋国有资本不需要控制并可以由社会资本控股的国有企业，可采取国有参股形式或者可以全部退出。

从具体实现途径上来讲，国有企业实现混合所有制主要有7种形式：

⒈国有企业内部优化重组、改善组织结构，外部合资合作、联合兼并，实现股份制改制；垄断行业先放开其中竞争性部分，实现市场化。⒉改制后基础好的国有股份制企业，创造条件争取境内外上市。已上市的国有企业通过股权流转、国有股减持、增资扩股、发行可转债等方式优化股权结构，促进各类资本的融合。3.继续坚持和改进国有企业重组改制的成功做法，深化存续部分改制，培育优质资产推向市场，有条件的母公司可改制为控股公司或投资公司，大企业可以整合子公司争取整体上市，放大资本功能。⒋民营企业通过合伙、合作、股份制改造，吸收国有股、社会公众股及外资股，提升民营企业的社会化程度；创造条件上市，吸纳各类机构投资者和国有企业投资。⒌提倡和支持国企、民企合作，优势互补，兴建新项目、组建新公司，根据行业状况发展非公资本控股的混合所有制企业。⒍通过合资合作、并购、参股入股等方式，吸纳外资或成为境外公司股东。⒎通过建立完善对经营管理者和关键岗位人才实行年薪制、持股制、期权制等生产要素参与收入分配的薪酬体系，实现企业职工持股。

（四）国资国企在发展混合所有制经济中应当注意的问题

⒈完善顶层设计。分类制定不同企业发展混合所有制的路径图和时间表，确保国资整体产业结构布局能按部署得到推进和落实。⒉严格规范国有资产受让的操作流程。严格按照各项规章制度操作，尤其要强化评估、审计环节，确保国有资产不被低估、不被流失。⒊慎重选择战略合作伙伴。事先对合作对象进行信用风险评估，尤其是受让国有控股地位的战略合作。优先考虑引入非公性质的产业基金，通过中间缓冲，防范合作伙伴控股国有资产后，变现套利。⒋完善风险防控机制，确保国资权益。通过完善制定公司章程，明确各所有制产权股东的权责、企业法人治理结构的构成、重大事项的决策机制、所有者权益的保障等关键要素，确保国有股东在其权益范围内对企业经营和资产实现一定的掌控，防止利益输送和国资流失。⒌保障职工权益。妥善协调各方利益，在确保职工正当权益不受侵害的前提下，稳妥推进发展混合所有制，用改革的红利积极化解历史矛盾，避免引发新的矛盾，实现企业发展和职工利益的双赢。

二、普陀区国资国企发展混合所有制经济的情况分析

（一）混合所有制企业数量

截至2015年底，普陀区国资系统企业（含国资控股、参股及城镇集体企业）共计257家。其中，公有制企业（含普陀国资全资独资、与其他国有资本混合及城镇集体所有制企业）194家，约占企业总数的75.49%，其中，普陀国资全资独资企业122家；公有制与非公有制混合企业（以下简称公非混合企业）63家，约占企业总数的24.51%，其中普陀国资控股27家，普陀国资参股36家。

从广义上讲，普陀区已有135家企业实现了股权多元化，占所有企业总数的52.53%，说明区内混合所有制经济已经有相当的发展基础。但是，这135家股权多元化企业中，国有资本之间的混合的企业有59家，真正与非公有资本混合的企业只有63家，仅占全部企业总数的24.51%，说明普陀区混合所有制经济的开放性市场化比例还是相对较低的。

（二）混合所有制企业的资产状况

257家企业总资产合计资产总量6，964，007.48万元（含非普陀国有股东权益）。其中，公有制企业资产总量5，105，998.60万元，约占全部企业资产总量的73.32%；公非混合企业资产总量1，858，008.88万元，约占全部企业资产总量的26.68%。

从资产的分布来看，公有制企业资产比重较大，公非混合所有制企业资产比重较小，混合所有制企业资产的比重（26.68%）与混合所有制企业数量比重（24.51%）两者大致相当。

（2）以绩效为核心的原则

在应用平衡计分卡进行工商企业战标管理的过程中，不仅要以战略目标为基础，同时要以绩效为核心，注重员工个人绩效、工商企业内部职能部门绩效以及企业整体绩效的提升，只有这样才能够实现工商企业总体战略目标。因此，工商企业在进行战略管理的过程中，不仅仅要注重对员工绩效的评价，同时要注重对员工绩效的提升，通过员工绩效的提升来促进工商企业各部门绩效的提升，通过工商企业内部各部门绩效的提升来促进企业整体绩效的提升，从而实现对企业战略目标实现的促进作用。

（3）结合员工薪酬的原则

员工的薪酬代表员工自身的个人利益，只有将员工个人利益与工商企业利益有机结合，才能够通过企业的战略目标来引导员工，因此在应用平衡计分卡进行工商企业战略管理的过程中应当遵循结合员工薪酬的原则，将平衡计分卡的考核结果与员工薪酬挂钩，实现工商企业目标与员工个人利益的结合，以利益为驱动力促进员工为工商企业战略目标的实现而努力奋斗，从而促进工商企业与员工的共同发展。

（4）促进员工学习和发展的原则

工商企业通过提供服务和产品销售来盈利，而员工素质和技能水平则与工商企业产品和服务的质量密不可分，在应用平衡计分卡进行工商企业战略管理的过程中应当积极注重员工的学习和发展，以此来提升员工素质和技能水平，保证产品和服务质量[5]。以工商企业战略目标为基础，各级管理人员需要对员工的技能现状、知识结构以及学习能力进行有效的了解，针对性的制定员工发展计划，通过有效的培训来提升员工综合能力，促进工商企业战略目标的实现。

（5）全面性原则

平衡计分卡在工商企业战略管理中的应用是一个系统性的过程，需要员工和部门共同实现，通过员工发展目标的实现来促进部门发展目标的实现，通过部门发展目标的实现来促进工商企业战略目标的实现。因此，在应用平衡计分卡的过程中应当遵循全面性原则，员工、相关职能部门、各级领导等要全面参与和执行，只有这样才能够保证工商企业战略的全面落实。

2.应用内容

对于工商企业来说，平衡计分卡之于工商企业战略管理有着重要的作用，通过平衡计分卡的管理能够保证工商企业战略的落实，其具体的应用内容可以分为以下四个方面：

（1）在战略分析与制定阶段中的应用

在战略分析与制定阶段，可以将平衡计分卡与工商企业战略进行挂钩，通过图、卡、表的形式来阐明工商企业的战略愿景。对于工商企业管理层来说，为了达到共识，其需要根据具体的情况来对企业战略进行审视，并进行一定的调整。平衡计分卡的应用能够让工商企业管理层就战略含义和执行方案进行交流，将员工发展目标与工商企业战略目标结合，以此为指导进行战略分析，根据分析结果对工商企业战略进行优化调整，从而制定出更加合理、更加科学的工商企业发展战略。

（2）在战略沟通和整合阶段中的应用

对于工商企业战略管理来说，战略沟通和整合阶段的工作至关重要，利用平衡计分卡可以在此阶段来对企业战略进行宣传，加深员工对工商企业发展战略的了解和认识，这就能够提升员工落实战略目标的积极性和主动性。此外，员工可以通过平衡计分卡定期获取绩效评估结果，明确自身对企业发展的作用，从而更好的为工商企业战略目标实现作出贡献。而对于工商企业的董事会成员来说，其可以通过平衡计分卡来对企业战略在内部职能部门和员工中的落实进行有效监督，这对于促进工商企业战略目标的实现也有着重要的意义。

（3）在战略业务规划阶段中的应用

在战略业务规划和战略执行阶段，平衡计分卡也有着重要的应用，首先，平衡计分卡能够为战略衡量指标制定目标，第二，利用平衡计分卡来制定目标的实现规划，第三，利用平衡计分卡将战略目标计划分解为短期目标计划，并转化为四个维度的评价指标。通过以上步骤来实现工商企业战略目标向实际行动的转化，从而促进工商企业战略目标的落实。

（4）在战略反馈和学习阶段中的应用

在战略反馈和学习阶段需要将员工、企业部门的目标搭载到平衡计分卡中，具体来说，需要将平衡计分卡中的目标及评价指标进行分解，以此来实现与员工和部门目标的挂钩。一般可以采取两种方式来分解平衡计分卡目标与评价指标：①工商企业高级战略管理人员对平衡计分卡财务方面和客户方面的战略进行制定，之后中层管理人员进行逐层分解，制定员工学习成长和部门内部运作过程目标及评价指标；②下级部门通过上层平衡计分卡来制定本部门的积分卡，实现分解。如果某项指标没有达成，则需要根据分解关系来层层分析，看与其相关的指标是否达成，工商企业内部战略管理人员需要重新分析企业内外部环境，看战略环境因素是否出现改变，从而制定相关战略调整决策，平衡计分卡在战略反馈和学习阶段中的应用能够有效保证工商企业战略管理的动态完善性。

四、结论

综上所述，对于工商企业战略管理来说，平衡计分卡的应用有利于提升战略目标管理水平，促进工商企业战略目标的落实。本文简要分析了平衡计分卡在工商企业战略管理中的应用原则、应用内容以及应用要点，旨在进一步促进平衡计分卡在工商企业战略管理中的应用和发展，从而充分发挥平衡计分卡对企业战略目标实现的重要作用。

参考文献：

[1]贾峰，罗俊辰. 平衡计分卡在企业战略管理中的应用述评[J]. 山西农业大学学报（社会科学版），2011，04：368-372.

[2]李新宏. 平衡计分卡在企业战略管理中的应用研究[J]. 管理观察，2013，19：17-19.

[3]张翀志. 战略地图和平衡计分卡在全面预算管理中的应用——以国际工程承包企业为例[J]. 国际商务财会，2010，04：22-26.

[4]盛敏，刘铭芬. 平衡计分卡在企业战略管理中的应用研究[J]. 人力资源管理，2010，08：84-85.

[5]沈鸿. 平衡计分卡在我国企业战略管理中的应用[J]. 社会科学家，2006，S2：143-144.

作者简介：李炜铮（1986-），男，广东广州人，硕士，初级职称，研究方向：工商企业管理。