浅谈中国养老保险基金管理现状、问题及对策

万芸含

摘 要：社会保险基金是稳定社会的“减震器”，是社会劳动力再生产顺利进行的重要保证，对经济发展和社会文明发展有促进作用。在全球经济不断发展的环境下，我国人口的增长缓慢，老龄化问题日益严重，并逐渐转变为人口老龄化的国家，那么养老问题成为了我现阶段需要解决的关键问题。社会保障基金自19世纪形成以来一直备受关注，其中养老保险基金成为社会保险基金中非常重要的部分，为了发挥养老保险基金的作用，对其管理不可忽视。本文基于对我国社会养老保险基金管理的现状和问题进行分析，提出对养老保险基金管理的相应可行对策，使养老保险基金管理能发挥更大的作用，推动社会全面发展[1]。

关键词：社会保险基金；养老保险基金；养老保险基金管理

一、中国养老保险基金管理的现状

改革开放30多年以来，中国经济发展迅速，在医疗卫生和人均的健康水平方面，都不断提高。在解放前人口的平均人口的寿命只有35岁左右，据世卫组织最新报告，中国人均寿命达76.1岁。我国人口平均寿命的不断延长，导致我国社会保障将面临更为严峻的负担。为应对不断增长的人口老龄化速度与弥补养老保险基金的缺口。2008年，我们建立了全国社会保障基金，还设立了全国社会保障基金理事会，对全国社保基金运营负管理责任。

从国情分析，监督懈怠，管制严格是我国养老保险基金管理现状。对于养老保险基金管理在监督上是处于比较松懈状态，但从对其的管制来看从其建立开始是非常严格的。如此现状对我国养老保险基金管理是不太好的存在状态[2]。

再次，从全国各地的养老保险基金运作分析，养老保险金保值增值也不太理想。到2015年，全国的企业职工基本养老保险基金、失业保险基金，医疗保险基金等社会保险基金的总收入是增长的，尽管是上升的趋势，但我国的养老保险基金发展速度还是落后于其他很多国家。

二、中国养老保险基金管理面临的主要问题

（一）面临通货膨胀侵蚀。在一般情形下，养老保险基金管理与投资取决于多种因素的制约，如社会养老保险计划类别和选择何种财务机制、缴费水平和人口年龄结构等。尤其是通货膨胀率对社会养老保险的基金管理有制约作用，除非全面实施保险金的指数调节机制，通货膨胀和动态经济调整无疑会对基金的投资收益水平有重要影响作用。实践表明，养老保险基金如何抵御通货膨胀风险，实现较高投资回报，是养老保险基金管理中面临的重要问题[3]。

（二）养老保险基金收支不均，保值增值问题突出。我国的基本养老保险基金部分是依靠财政补助，但还是出现赤字，并且基本养老金账面结余集中在少数的发达地区，中西部地区收支形势并不乐观。收支不均的问题在我国非常突出。近几年，为使养老金保值增值，制定了养老金的投资规定，此外，在个人账户方面，社会保障基金购买股票正式进入资本市场，但这也会存在很大的风险。

（三）养老保险基金管理不当与潜藏的危机。我国的养老保险基金的管理经常由身兼数职的人来管理，比如有的部门负责人身兼管理者和投资者等多职务，这样多重身份使基金管理等程序混乱。如此管理不当会导致对养老保险基金的管理力不从心。人口老龄化，基金投资渠道单一，缴费基数不实等是养老保险潜在危机。这些危机都是养老保险基金存在的现实问题。

（四）养老保险基金管理体制的缺陷。第一，立法滞后，导致管制措施遗漏、滞后，使基金运行、基金组织机构及监督、信息披露等一系列重要环节无章可循；第二，监督机制的不健全，削弱养老保险基金的偿付能力，增加基金风险，而且严重损害政府形象，影响人们对养老保险基金的信心[4]。

三、中国养老保险基金管理的对策

基于中国养老保险基金管理的现状和存在的一系列问题，我们对其提出相应的对策来解决。

（一）注入国有资产，解决历史债务，并且做实个人账户。随着养老保险基金管理的筹资模式由现收现付制向部分积累制转变，我国的养老保险制度的历史债务由隐性变为显性，注入国有资产可以从发行债券，利用国有资产存量去解决历史债务。分清新旧制度的养老金责任后，在注入国有资产解决历史债务的同时，基本养老保险中的个人账户有必要并且有可能逐渐做实，从而建立基本养老保险基金的部分积累。我们可以从缩小个人账户规模、逐步做实个人账户、实行社会统筹基金与个人账户基金分开管理、改进基本养老金计发办法等这些点为突破口，对养老保险基金管理进行有效展开。

（二）选择适合我国的养老保险基金管理模式。我国养老保险基金的管理模式选择是分权管理模式。分权管理模式延续了现行制度中的结合社会统筹和个人账户相结合的优点，使资产与负债分离，采取分权管理模式可以从政事机构的职能中分离经营权，避免政府部门出现的思想扭曲、角色错位；使社会养老保险财务制度和管理制度实现衔接，实现经济建设的快速发展；降低管理和交易成本[5]。

（三）尽量避免提前退休的现象。我国养老保险管理制度的不完善，导致提前退休的现象普遍存在。我们可以改变养老金的计发方式，如采取随缴费年限增大替代率的计发方法。或在政策上的改变，如实行弹性的退休制度，增大员工福利等方式来有效避免提前退休的现象[6]。

（四）借鉴外国的经验—以智利为例。智利的养老金基金管理制度是私营模式，重点是自我积累，自我保障的养老基金管理制度[7]。

1、智利基金监管局。智利独树一帜的养老金管理模式的形成离不开智利政府的宏观调控。与养老基金管理的法律制度相配备的一套监管模式应运而生，即养老基金公司管理局。该局与中央银行共同制定投资政策，制定相关相对完善的投资政策并加以实施监管。

2、智利参保人员和基金管理公司。根据法律规定选定基金公司来进行缴费是智利参保人或会员的主要职责，智利的基金管理公司的主要职责范围是对养老基金的投资、个人账户的管理、费用的收取、及具体操作养老金，帮助参保人员购买保险和养老金的发放。

智利的养老基金管理制度的经验我们可以从中获得一些启示[8]：

（1）养老金的管理需要市场化。市场化管理的主体是养老金的运营，按市场原则有效的对基金资产进行配置，基金才可能发挥出基金变身成资本的作用，促进养老金市场的经济增长。养老基金是“养命钱”，对养老金的管理要采取科学、有效、严肃的管理方式。

（2）集中管理制度要取代分散化管理。我国的养老金制度分为个人账户和社会统筹两部分，其中个人账户经过长期的积累聚集起来的。在智利，自由的基金会员投资是以高昂的管理成本为代价的，加之金融产品的特殊性，也在一定程度上造成了分散管理模式的无序竞争，所以集中管理制度是必要的。

（3）设计科学的基金管理公司的激励机制。智利养老基金管理公司体制过于分散，使得其管理成本增高，市场相对集中，同时收入来源单一，最终造成“佣金大战”，导致市场秩序混乱。基金管理公司为解决这一问题，则需要科学地设计激励机制，只有把激励机制与其基金经营的绩效相挂钩，“基金”才能被基金管理公司真正的管理[9]。（作者单位：西南财经大学）

参考文献：

[1] 林义.社会保险基金管理[M].中国劳动社会保障出版社，2007

[2] 郑功成.中国社会保障30年[M].北京：人民出版社，2008.71-75.

[3] 孙光德，董克用.社会保障概论[M].北京：中国人民大学出版社，2004.35-37.

[4] 刘子兰.养老金制度和养老基金管理[M].北京：经济科学出版社，2005.11-15.

[5] 韩良诚，施明才.社会保障基金管理[M].北京：中国劳动出版社，1996.21-23.

[6] 李连友.社会保险基金运行论[M].成都：西南财经出大学出版社，2000.57-59.

[7] 李湛.养老基金投资运营管理的外国模式及其启示——智利、哈萨克斯坦的案例分析.[J].广东金融学院学报，2004，（8）：54-58.

[8] Chris Brewster.European perspectives on human resource management[J].Human Resource Management Review，2004，（14）：365-382.

[9] 宋敏，蒲晓红.从国际经验谈我国的养老保险基金管理模式[J].南方论刊，2007，（2）：71-73.