海南发展离岸金融市场的思考

罗晋京

[摘要]海南发展离岸金融市场是建设国际旅游岛的需要，也是难得的发展机遇。建议在离岸金融法律方面做好布局，才能更好地发挥有利因素，将不利的影响降低到最小的限度。

[关键词]海南；离岸金融市场；建议

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.34.016

离岸金融市场是专门为非居民所开展的境外银行业务交易的场所。离岸金融市场一般都具有优惠的税收待遇、良好的保密性、无外汇管制、较少的国际金融法规限制等特征。

1 海南发展离岸金融市场的必要性和可行性

海南发展离岸金融市场有以下的必要性和可行性。

1.1 国务院的文件要求

在2009年国务院《关于推进海南国际旅游岛建设发展的若干意见》（简称第44号文）中明确提出，海南要加快发展金融保险业，推动开展跨境贸易人民币结算试点，改善结算环境。探索开展离岸金融业务试点。因此，海南是国家明文规定可以进行离岸金融业务试点的少数地区之一。

1.2 海南拥有地方立法权，可以制定离岸金融相关地方性法规

首先是经济特区立法权。1988年七届全国人大会议通过的关于建立海南经济特区的决议，授权海南省人大及其常委会制定经济特区法规。《立法法》再次规定了特区授权立法。其次是海南省人大及其常委会享有宪法及其他法律明确规定的省级人大及其常委会立法权，是唯一拥有“两个立法权”的省级立法机关。

可见，海南省人大及其常委会可以根据本地方的具体情况和实际需要，就法律或者行政法规尚未制定的事项，先制定地方性法规。是目前全国唯一具有税收方面立法权的省份。这表明，海南的立法具有明显的试验性、前瞻性和探索性。海南地方立法权与离岸金融市场的创新性、实验性和探索性不谋而合。

1.3 从境外一些国家和地区发展离岸金融市场发展的情况来分析，一般需要满足以下条件

①低税率（甚至是无税赋）、低收费，企业运营成本极低。②设立境外公司规范与限制极少、法律环境宽松，公司的隐密性及安全性极高。③没有外汇管制，资金可以灵活调动。这些要求由海南的经济特区特别立法权来落实可能性会大一些。

1.4 借鉴其他省市的立法经验

深圳市人民政府在2014年发布了《关于充分发挥市场决定性作用全面深化金融改革创新的若干意见》，明确提出离岸金融市场建设的方案。北京、上海、天津等地都提出建设离岸金融中心的设想，海南可以从国内外离岸金融市场的发展经验中获得有益的启示。

离岸金融市场与绝大多数事物一样，既有积极的一面，也有不好的一面。海南发展离岸金融市场存在有利及不利方面。

2 海南发展离岸金融市场的利弊分析

2.1 海南发展离岸金融市场的有利之处主要表现在以下方面

第一，自然风光。海南是中国唯一的热带海岛省份，堪称世界上“少有的几块未被污染的净土”，森林覆盖率超过60%。阳光、海水、沙滩、绿色、空气五大旅游要素俱全，具有得天独厚的热带海岛自然风光。海南与世界上著名的离岸金融市场开曼群岛的热带性气候相似，开曼群岛雪白的沙滩、如镜的海水和终年21摄氏度的气温将这里打造成天然的海滨胜地。该岛还有世界上著名的“七英里海滩”。美不胜收的自然环境使得旅游业成为群岛的经济支柱产业之一。除了自然风光，开曼群岛还利用其悠久的海岛历史文化吸引各国游客，比较著名的就是一年一度的海岛节，每年九月份举办，以美食和街舞为主。

第二，宽松的外部环境。作为比较年轻的省份，海南自1988年建省之初便提出“小政府、大社会”的设想，希望政府对市场的干预降到尽可能低的程度。由于建省的时间比较短，海南的历史包袱也显得小一些。这样宽松的外部环境对于发展离岸金融市场是比较有利的。从世界上绝大多数离岸金融市场的运作情况来看，离岸金融市场要求放松外汇管制，资金进出自由，方便外资进入。另外，发展离岸金融市场需要宽松的法律环境。例如，设立公司的手续简便、费用简单透明。对专门服务于离岸金融市场的金融机构的设立和运营也尽量宽松。

第三，海南拥有其他地区所无法比拟的双重地方立法权。离岸金融的相关法律，除了对金融机构如何经营离岸金融业务作出规定以外，还需要制定税收优惠规定、公司信息保密规定、外汇管理规定等相关配套法规。这些规定在国家层面是不方便制定的，只能由海南根据离岸金融市场试点的实际情况来制定。

第四，实施国际旅游岛战略的组成部分。随着国务院第44号文的发布，海南建设国际旅游岛已上升为国家战略，在这样的背景之下，发展旅游业、现代物流业、高技术产业等得到国家政策的大力支持，相关产业的发展会走上快车道。很多专家学者已指出，众多的境外旅游资源，成为在海南开办离岸国际金融业务的重要客户来源。海南发展离岸金融市场如果基于旅游业、物流业等实业的基础之上，会发展得更顺利，也会更加坚实一些。

第五，符合国家的南海发展战略。在国务院的第44号文中，也提到把海南建设成为南海资源开发和服务基地。对此，有的专家提出，海南地缘优势明显，开展国际区域离岸金融中心的建设，能够在金融国际化的多元博弈中参与国际资本流动，能够进一步提升国家在经贸外交、金融融合中的话语权。

2.2 海南发展离岸金融市场的不利之处

目前海南发展离岸金融市场也存在一些障碍，这也是不容忽视的。

首先是上位法的缺失。目前在国家层面关于离岸金融的规定仅有1997年中国人民银行发布的《离岸银行业务管理办法》和国家外汇管理局1998年发布的《离岸银行业务管理办法实施细则》，这两个部门规章仅仅适用于银行办理离岸金融业务的情形。从效力来看，目前关于离岸金融的立法的位阶很低，还停留在行政规章阶段。从内容来看，现有的行政规章无法涵盖离岸金融的主要法律规定，例如税收的优惠、外汇管制、公司的设立及相关保密制度等。

其次是地方立法权的范围模糊。由于上位法的缺失，海南要发展离岸金融市场亟须对主要的法律制度进行填报。现在面临的问题是：海南的立法权有多大？是否能制定税收的优惠、外汇管制、公司的设立及相关保密制度、金融机构的存款保证金，甚至是汇率、利率方面的地方性法规？跟《立法法》的相关规定是否会矛盾等。

再次是对人们主权思维的挑战。从离岸金融市场发展的历史来看，离岸金融业务是提供给非居民（多数是外国自然人及企业）从事境外银行业务，它属于一国金融业的“特区”，对于这个金融“特区”，国家均给予特殊的待遇，例如降低金融监管的要求、给予税收优惠待遇、放松外汇管制、为投资者保密等。从这个角度来看，一国建立离岸金融市场是以牺牲国家主权（主要是金融主权）为代价换来外资的流入和实现金融市场的国际化。虽然是让渡主权，但国际上设立的离岸金融市场还在不断增加，已多达六十个国家及地区，既有英国、美国、日本等发达国家，也有新加坡、泰国、菲律宾、以色列、毛里求斯等发展中国家。国内北京、上海、天津、深圳、厦门等城市也纷纷试点离岸金融业务。海南发展离岸金融市场不仅要面对来自国际上的竞争，也要面对国内兄弟省市的激烈竞争。海南是否已做好面对因发展离岸金融市场而牺牲国家主权这种惯性思维的责难和挑战？

最后是南海问题。从境外发展离岸金融市场的经验来看，稳定的政治局面、完善的法制和国民经济稳步增长是离岸金融市场发展的良好外部环境。我国稳定的政局、持续高速的经济发展无疑为海南建设离岸金融中心提供了外部保障，但南海问题还没有彻底解决，周边国家的挑衅行为时不时地发生，南海地区的不稳定因素也有可能对海南的离岸金融市场建设产生负面影响。

分析海南发展离岸金融市场的有利因素和不利因素，主要是为了积极发挥有利条件，克服不利因素可能带来的负面影响，做到未雨绸缪，化不利因素为有利的发展条件。

3 海南发展离岸金融市场的建议

针对前文所分析的有利条件和不利因素，笔者试提出以下一些建议。

3.1 保护好海南的自然环境

海南建省时间短，海南的经济金融基础相对薄弱，这是我们应当正视的现实。但海南有得天独厚的自然环境，这是其他地区无法比拟的，也是发展离岸金融市场的一大优势。近些年来，海南加大了环境保护的力度和投入，自然环境向好的方面发展，然而生态环境方面出现的一些问题还是不容忽视的。

从官方的统计数据可以看出，海南的森林覆盖率在逐年增加，空气质量从2010年的全省无污染到2013年的部分城市（镇）空气质量出现轻度或中度污染。地表水质量也从2010年的绝大多数中小河流水质优良到2013年的个别湖库和局部中小河流河段水质受到一定污染。而绝大部分近岸海域水质出现改善状况，从2010年的一、二类海水占88.9%提高到2013年的一、二类海水占92.7%。在保护生态环境方面，一方面要完善立法，更为主要的是要严格执法，增加民众的参与意识。

除了要保护好海南的自然环境，还要改善海南的软环境。例如改善机关的工作作风和效率、提高司法公信力、提高中介机构的服务水平等。

3.2 加快发展旅游业及现代服务业

国务院第44号文发布以后，海南的经济发展实现了跨越式发展，这种实体经济的发展为离岸金融市场提供了坚实的经济基础。

从官方的统计数据可以看出，海南在旅游过夜人数、旅游总收入、金融机构存贷款额、外贸进出口总值等都有较大发展。在看到成绩的同时，我们也应清醒地看到，海南与发达国家和兄弟省市的差距还是很大的，海南金融业发展的结构还不是很优化，金融机构对本地经济发展的支持力度有待提高。例如，2011年全省金融机构的本外币存款增长率为6.8%，贷款增长率却为27.1%，银行金融机构的利润增长10%；2012年全省金融机构的本外币存款增长率为13.3%，贷款增长率为21%，银行金融机构的利润增长14%；2013年全省金融机构的本外币存款增长率为16.4%，贷款增长率仅为18.9%，银行金融机构的利润增长41.3%。由此可知，其他行业在不断发展，对资金的需求只会越来越大，而金融机构的存款率在增加，贷款率却不断下降，而银行的利润急剧上升。在这种情况下，金融业对本地经济的扶持和促进又体现在哪里？因此，金融机构本身固然需要发展，但实体经济也需要发展，否则，金融业的发展也是难以持续的。

3.3 充分利用海南的地方立法权

海南省人大的立法权主要包括：①根据海南省的具体情况和实际需要，在不同国家宪法、法律、行政法规相抵触的前提下，可以制定和颁布地方性法规，并报全国人民代表大会常务委员会和国务院备案。②根据海南经济特区的具体情况和实际需要，遵循国家有关法律、全国人民代表大会及其常务委员会有关决定和国务院有关行政法规的原则制定法规，在海南经济特区实施，并报全国人民代表大会常务委员会和国务院备案。从以上表述来看，海南的地方立法权还是属于“补充性”的权力。

如前文所述，离岸金融市场的一些配套规定需要通过法律的层面来制定，很多是要突破目前的法律框架。那么，为了加快发展海南离岸金融市场，一方面要促进国家层面的离岸金融市场立法加快进程；另一方面海南也要积极取得全国人大及其常务委员会的授权，授权海南可以制定离岸金融市场相关的地方性法规（包括离岸金融交易、税收优惠、离岸金融监管的法律等），在特定的区域内适用。

3.4 培养和引进专业离岸金融人才

离岸金融对社会金融环境、金融服务水平提出更高的要求，需要有大量高素质的金融人才才能支撑得起离岸金融市场的发展。离岸金融人才不仅要具备金融专业知识，还要懂外语和金融国际惯例，是操作型的创造性人才。而海南的高端金融人才奇缺，根据中国人民银行海口中心支行课题组的研究，截至2010年6月，海南金融业从业人员为14819人，人员数量不及上海同期的1/10。其中大专以下学历人员占62.9%，硕士学历占1.5%，具有博士学位的仅有5人，留学归国人员13人。具有高级专业技术职称的占3.3%，初级职称的占61.3%。绝大多数金融机构未能制订专门的人才引进计划，也未制定专门人才引进和培养政策。薪酬过低、缺乏职业发展空间、就业配套措施不完善成为金融人才流失的主要原因。中国人民银行海口市中心支行课题组.国际旅游岛战略背景下海南省金融人才队伍建设若干思考[J].海南金融，2010（12）.

海南加快离岸金融人才建设最好采取“请进来、走出去”的方式，人才培养与人才引进并举。通过金融机构自主培养、与高等院校合作培养、行业协会组织开展专业技能培训、国际人才交流等方式建立多层次、多形式的离岸金融人才培养机制，将离岸金融人才的培养列入海南省的重大人才政策和重点人才工程，加快高层次人才培养和引进的立法步伐，加强对离岸金融人才的系统化培养，逐步形成良性发展的金融专业人才成长机制。

3.5 妥善解决南海问题

我国强大的国力、雄厚的经济实力是海南发展离岸金融市场的强有力后盾。发展离岸金融市场需要稳定的政治局面、科学完备的立法、高效廉洁的执法、公正的司法等。国家的南海发展战略是海南可以利用的有利条件，但南海地区的不稳定因素则会伤害到离岸金融市场的健康发展。我们是否可以考虑在一定的法律框架内，通过全球化的分工、区域经济的共同发展来化解领土的矛盾。最近中央提出的“一带一路”发展战略就是实现区域内国家和地区共同发展，推动沿线各国发展战略的对接与耦合，增进沿线各国人民的人文交流与文明互鉴的例子。离岸金融正是金融全球化、金融自由化、金融创新的产物，海南发展离岸金融市场可以促进南海问题的和平解决，而南海地区的和平也会促进海南离岸金融市场的进一步发展。

参考文献：

[1]罗国强.离岸金融法研究[M].北京：法律出版社，2008.

[2]巴曙松，郭云钊.离岸金融市场发展研究：国际趋势与中国路径[M].北京：北京大学出版社，2008.

[3]林丹.关于海南创建离岸金融市场的对策分析[J].市场周刊，2013（1）.