由大禹治水看企业现金流疏导

文/付国权

由大禹治水看企业现金流疏导

文/付国权

在“现金为王”的时代，如何管理现金流就成为了一大难题。本文借鉴“大禹治水”的故事，通过古人的智慧，启发我们找出一条现金流管理的方法，提出了现金流管理要“堵疏结合，以疏为主”的管理方法，通过信息收集、构架渠道，自由流动的方式、方法来“树”说企业现金流管理。

大禹治水；企业管理；现金流疏导

一、大禹治水给我们的启示

（一）大禹治水的故事

大约在4000多年之前，我国的黄河流域洪水为患，禹采用了“治水须顺水性，水性就下，导之入海。高处就凿通，低处就疏导”的治水思想。根据轻重缓急，定了一个治的顺序，先从首都附近地区开始，再扩展到其它各地。禹治水13年，耗尽心血与体力，终于完成了这一件名垂青史的大业。

（二）大禹治水的方法、方式

由“大禹治水”的故事我们知道大禹是通过“疏导”方法来治理黄河水患。通过对水性的了解，顺应水性，才最终治理了水患。

大禹治理黄河时有三件宝，一是河图，二是开山斧，三是定海神针。“大禹治水”方式：测绘河图（信息），疏通河道（通道），拓宽峡口（疏导结合），导之入海。

（三）大禹治水给我们的启示

大禹总结前人“堵”的经验教训，通过“疏导”的方法治理了黄河水患，给我们了以下启示：治水须顺水性，水性就下，导之入海。万事万物都有其本性，只有顺应本性，顺应自然规律，才能掌握使用。

二、现金流和水的可比性

由表1得出：水状态多变，在一定条件下可以相互转化，液态水性向下，喜好流动，用一句话可以概括为“水往低处流”。水极具包容性且易被改变性质，其具有易污且难以恢复的特点。现金通过不断的借贷在借款人和贷款人之间流动形成现金流。现金流解决了借款人急需资金的困局，又为贷款人带来了可观的收益，现金流因利而生，因利而流动，一句话可以概括为：“现金流逐利而生”。但是收益的同时会伴随着风险，借款人由于自身信用或经营效益等原因，不能到期还本付息就形成了坏账，现金流就会由正常流动状态变成了坏账冻结状态。总之：现金流和水在一些特性上极其相似，水之于万物就像母亲之于孩子，现金流之于企业就像血液之于人体一样重要。

表1 现金流和水的相似之处

三、企业现金流管理现状

现在绝大多数企业都认为现金流很重要，现金流管理是企业管理的重要组成部分，但是在实际管理中，无论是在静态存在形式还是动态筹资、投资、盈利模式上存在以下问题：

（一）资产负债表静态分析

1.货币资金余额大，可使用资金少；

2.借款规模大，逐年递增；

3.两金占用大，历史原因形成及坏账较多；

4.资产负债率节节攀升；

5.借贷推动型资产增长。

（二）“筹资--投资”流程动态分析

1.融资成本高、风险大、缺乏控制；

2.短期举债用于工程建设；

3.资金积压和效率低下导致现金流停滞；

4.缺少投资渠道，闲置资金的利用率低；

5.投资回报期长，回报率低；

6.公司优质资产用做抵押，偿债风险加大，资产质量下降。

总结以上我们发现：现金流管理经常陷入“有钱时不会投资，缺钱时筹不到资”的窘迫局面。

四、现金流问题分析

通过总结企业现金流管理现状：静态上“余额大，可使用者少，借贷推动型增长”，动态上“双高双低少循环”；“筹资成本高，风险高，资金利用率低，回报率低，缺少体内循环使用”。本文发现造成企业现金流静态和动态上的现状的主要原因为“因消化不良而形成现金流体内滞留—滞涨”。具体原因如下：

（一）缺乏现金流管理的思想

我们把现金流比作是人体的血液，管理现金流应当像人体管理血液一样。血液在人体的血管中自由流动，通过心脏的跳动形成的压力，血液实现在血管的流动，而血管掰膜防止血液逆流，人体的骨髓又具有造血功能。血管、心脏、骨髓组成了一个有机的整体，通过这个整体实现了对血液的管理。

（二）信息不对称

由于信息不对称，企业不知何时需要资金，更不能及时根据外界环境变化来作出相应的变化。

（三）缺少筹资、投资渠道

（四）现金流流速过慢，资金利用率低

（五）缺少现金流管理辅助工具

若要破解现金流困境需解决以下两个问题：一是畅通的渠道，二是现金的自由流动和配置。

五、管理企业现金流的建议

本文结合“大禹治水”的启示，提出现金流管理的方法“疏导法”和“树形管理”。具体实施步骤如下：

（一）了解现状，明确思想

1. 加强认识，了解现状。我们要对现金流量管理有足够的的重视，从思想上加强认识，从行动上着重落实，加强宣传，突出风险意识，加强风险防控。

2.结合实际，明确思想。任何管理方法都需要结合实际，从实际出发不仅是管理上的要求更是此方法能否在实践中成功

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