互联网金融背景下农民专业合作社融资问题研究

潘峰 杨亦民 彭小珈

【摘要】农民专业合作社是我国农业创新型的互助经济组织，目前我国农合社发展处于初级阶段，受资金困难，内部体制不完善，政府扶持力度不够等问题的制约。本文通过分析我国农合社的融资困境及成因，引入互联网金融增加农民专业合作社的融资渠道，降低了融资成本等，以望能解决农合社的融资困境。

【关键词】农民专业合作社 互联网金融 融资

一、我国农民专业合作社融资困境及原因分析

（一）农民专业合作社融资困境

1.内部资金有限。农民专业合作社的主要资金来源是来自农村信用社，大部分的农户自己本身的经济能力不大，他们没有多余的资金来支持。即便他们有多余的存款，他们也会选择存入银行，因为他们除了生产农产品并没有什么其他的保障，投入到合作社也只有一小部分生产资金而已，因此无法聚集到大量资金。显然通过合作社成员内部来筹集资金简直是不可能来满足合作社的发展需求的。

2.信贷困难。目前农民专业合作社除了找农村信用社申请贷款以外就是找外部的金融机构申请。如果以合作社的名义向金融机构申请的话，只有5.2%的合作社才能通过。合作社如果想要贷款的话，企业法人营业执照必须具备，运作体系完善、有具体的生产场所，资金有一定的流向。在我国大部分的合作社都是不够规范的，它们并没有可以去抵押的土地与资产，因此不可能通过合作社这个名义来申请贷款或者取得贷款。同时，各种金融机构并没有针对合作社开发产品，因为农民专业合作社并没有担保可以抵押性的资产，金融机构的风险较大。因此向金融机构贷款难。

3.政府扶持力度不够。在2010年的全国两会中，政协委员谢德体提到：“根据普查，中央以及地方政府财政的资金都不超过1.2万元，并且每年能获得中央财政资金扶持的合作社不到400个，所占比例太小[1]。二是我国税收制度相当滞后。一些按照依法登记的农民专业合作社还面临着报税纳税的问题。”在《农民专业合作社法》实施以后，因为有了政府的财政资金扶持，使得全国各地的合作社在不断的增加。虽然有了政府的扶持，但是政府给合作社的各种优惠政策与补贴都是有限的，满足不了合作社的发展需要。随着合作社的发展，增长规模大。农民专业合作社所得到的资金远远满足不了合作社的需求。政府财政划拨需要的环节多，需要的时间多，将导致资金发展不到位。使合作社不能及时得到财政支持，这就制约了农民专业合作社的前进与发展。

（二）农民专业合作社融资困境的成因

1.内部原因。农民专业合作社的内部管理制度直接导致内部融资受到了限制，筹集资金的能力低。农民专业合作社采取的是“入社自愿，退社自由”的宗旨，按照规定合作社的社员在退社时股金是属于自己所有的。这样就使内源融资处于不稳定的状态，有着消极的影响。通常一个企业的股份在成员退出这个企业是不允许退出，而是转让，只有这样才能保证企业资金的稳定，让一个企业持续经营下去。如果新老社员他们的优惠与索取权都是一样的，同时付出的代价也是一样的。这类问题的出现会在未来存在一些潜在的冲突。当前的社员应该获得的利润减少，而老社员不在对合作社进行投资。“退出社自由”原则会导致资金变化大，假如资金转移到了一定的程度，农民专业合作社的的管理制度会慢慢的削弱，导致贷款融资难。

农业是弱势行业，自然环境与农业有着息息相关的联系。在恶劣的自然环境下，农业农产品有着一定的风险。这样高风险的投资与吸入大量投资者是离不开的。农产品的产量质量的好坏，也直接影响着农合社的融资。因为自然因素制约了它的生产能力，也存在了很多的弊端，也成了很多外界的商业投资和商业机构不愿意为农民专业合作社提供贷款额的原因。

2.外部原因。任何的金融机构在放贷款的同时进行风险评估，对于合作社的贷款主要是抵押固定资产或者担保主体。金融机构在放贷款的过程中有担保，就在一定的程度上降低风险，减少借款人违约所引起的不必要的损害。据2008年中国人民银行对298家合作社进行调查，发现不到20%的合作是符合抵押要求的。我国的土地属于集体所有的，合作社对于土地只有使用权[2]。根据《担保法》、《物权法》规定，农民所有拥有的承包土地、自己留的地和自己留的山等不能作为贷款的抵押物，所以合作社就失去了抵押的凭证[3]。对于他们的机器设备和农产品都没有什么价值，不能作为抵押的凭证。都不符合要求。

政府政策保障制度不完善是导致融资困难的另一原因。《合作社法》规定农民专业合作社建立的时候不需要资金，由于这种放宽的政策导致了农民专业合作社资金的真实性受到了质疑，因为借款人的不真实性直接导致金融机构贷款的风险程度，从而影响了融资的困难。

二、互联网金融下农合社融资的可行性

根据我国国家统计局统计，2014年我国农村收入达到了10589元，我国农村网民的人数超过了1.87亿人，较去年增加了2200万人（如图1所示）。我国“互联网+农业”已经有了一定的规模，农产品互联网金融模式在2014年就已达到1100亿元的规模（如图2）。现在我国“互联网+农业”主要的发展方向为农业与互联网金融。以前我们农产品的销售模式隐藏着许多的弊端，农民收入低。而如今的互联网金融是改变这一现象最有利的方式。互联网金融的快速发展，利用互联网的优势促进金融行业的国际现代化、市场化，为农民专业合作社提供一个有利而正规的融资方向。国内一线互联网公司阿里巴巴、腾讯、京东等等在商业的模式上不断的创新与结合，创建了属于自己的互联网金融模式。2015年，国务院正式发布了《关于大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见》，强调要积极推动农村电子商务的发展，加强互联网与农村的相互发展，这也体现了我国对互联网金融与农业的重视[4]。

三、互联网金融下农合社融资模式分析

（一）P2P小额贷款融资模式

Peer to Peer是P2P的英文，也叫作点对点信贷。P2P融资模式主要是指以P2P为平台，农民专业合作社通过P2P借贷平台的中介而解决的小额度贷款融资。对所有的互联网的农民专业合作社的资金进行计算，分析，审核，对最后符合要求的农民专业合作社提供贷款的一种融资模式。在P2P借贷平台可以找到有投资意愿或者是有投资能力的投资者，农民专业合作社与投资者都可以在这个P2P平台了解对方所需要的资料，合同和全部资金。这个模式给双方省下了时间，交易便利，比之前传统的金融模式要便利的多（如图3所示）。就比如我国的拍拍贷，人人贷，阿里小贷就是该融资模式的主要代表。P2P对于农民专业合作社的融资来说，它的贷款门槛较低，方便便捷。使农民专业合作社不仅仅局限于银行与信用社，比以前的金融模式的交易成本也比较低。对于投资者，在P2P平台上融资的资金比银行的回报率要高很多，不管是对农民合作社来说还是投资者来说，都是有利的。

（二）农合社众筹平台融资模式

众筹是指需要资金的一方利用互联网传播迅速的特点，在互联网上寻求许多有意愿投资者，然后把这些投资者投入的小份股份投资汇总到一起，达到需要资金的一方需要的总量而完成的融资方式。总而言之就是以团购等形式向社会公众募集项目资金的模式。这种融资方式的好处就是融资的门槛低，有利于农民专业合作社的融资问题，而且不单以商业价值作为评判标准，更加促进了农合社的发展，为它开辟了另一条新的融资途径。农民专业合作社众筹融资是指农民专业合作社将农民生产的产品或准备建立的新项目，以股权众筹的形式通过互联网发动群众的力量，把群众的资金集中在一起的新型的融资模式。因此利用众筹模式，农合社可以在众筹平台把农合社的专门的项目向公众介绍，让他们了解该项目的内容及可以得到的回报率。然后投资者可以通过众筹平台了解农合社这个专门项目的内容，公众就在这个众筹平台选择有意向的项目进行投资或者提供资金支持。众筹融资不以拥有商业价值为标准，而贷款给农合社，不像以前传统方式的融资模式因风险高而拒绝贷款。众筹融资与其他融资不一样的地方就在于一般情况下是以非资金的物质来作为回报的（图4所示）。

（三）电商大数据小额贷款融资模式

大数据是最近十分流行的词，指无法在可承受的时间范围内，用常规软件处理复杂的数据集。而大数据小额贷款是指，凭借着自身累积的信用，在网上，量化放贷的模式，就好比我国的淘宝里面的蚂蚁借呗，是基于网络数据的小额信用贷款。蚂蚁借呗，是一种不需要任何抵押或担保纯信用的贷款模式。在淘宝，天猫等阿里巴巴旗下都建立了信用评价体系，蚂蚁借呗不需要有抵押的物品，不需要担保的人或物，方便快捷。通过大数据收集可以改善农民专业合作社和投资者之间的信息不对称状况，可以弥补传统的金融机构所导致的不足。以前农民专业合作社要想取得贷款，要获取农合社的真实的经营情况与资金流向一般都是需要实地考察、联网调查等等。然而现在这些信息与数据可以通过计算机来获取与分析，直接取代了以前人工的调查获取。

参考文献

[1]梁艳军，转型期我国农民专业合作社融资困境研究[D].太原：山西财经大学硕士论文，2010：12-13.

[2]石先钰，集体土地所有权制度的完善——以物权法草案为视角[D].武汉：华中师范，2006：5-7.

[3]陈丽琴，王宝娜.农村金融消费者权益保护路径拓展[J].合作经济与科学，2015（2）：186-187.

[4]于佳欣，经济新动力[J].招标采购管理，2015（6）：6-8.