P2P网络借贷特点与风险分析

王森辉

近年来，P2P网贷的发展迅速，但又不断因各类问题的出现而关停平台，P2P网贷平台有其特有的优势，但却拥有更大的风险。本文通过从P2P网贷本身的特点和风险来分析，试图找出一点解决的办法和建议。

一、P2P国内发展状况

P2P，顾名思义，个人对个人或者个点对个点的英文简称。P2P的网络借贷，其定义是通过网络作为一个普遍的平台，一个或者多个个人将手中的资金，贷给一个或者多个借款者。根据国际证券委2015年2月所发布的工作报告中指出，截止2014年底，美国、中国、英国依然占据P2P全球借贷市场的90%以上的份额，而中国接近50%。

数据来源：网贷之家http：//www.wdzj.com/

从来自于网贷之家数据整理而来的表①来看，最新的2016年4月全国范围来看成交量依然很大，达到历史性的1430.91亿元，月环比增长率5%；其中增福最大的是江苏，成交量虽然只有49.93亿元，但月环比增长率为55%；主要的几个省份中只有湖北省的成交量是呈现下降趋势的，月环比增长率—3%。在成交量不断上升的同时，运营平台的数量也在逐年上升，随之而来的是每月因出现问题而停业的平台数量也在不断的上升，从2007年全国首家P2P网贷成立以来，已经有多达1598家平台因出现严重的问题而停业，在每月贷款余额高达5478.09亿元的同时，如此之多的平台相继停业，这不得不引发我们的思考。

二、P2P网贷的特点

首先，P2P网络借贷与一般的贷款相比，具有期限短、金额小、偏重于信用贷款等特点，因而对贷款者要求不高，有的甚至不需要公开的财务情况，仅仅需要一般的信用材料即可，融资门槛大大降低；其次，准入门槛的降低，大大扩展了P2P网贷的参与者，很多资金不多的个人，甚至有闲余资金的小微型企业，都是P2P借贷款项的来源；还有，借助互联网这样的开放式、没有地域限制的平台，投资者可以随时随地进行各项业务，足不出户就可以办妥一切手续，方便而快捷。此外，最重要的是，P2P网贷简化了繁杂的信用评估、层层审批的程序，简化了大量借款以及融资的手续，加快了资金的周转速度，特别是那些需要解决燃眉之急的借款者，与其通过传统渠道等待复杂的审批，不如用P2P网贷解决问题。与银行的传统借款相比，P2P网络借贷拥有一些特别的优势。比如，就银行传统的借款来说，主要针对的是具有雄厚资金实力的大中型上市企业、地方性企业和央企及其下属单位，银行作为贷款者通过吸纳社会公众的存款来累积资金，然后经过对企业繁琐复杂的信用审察之后，在银行营业网点的柜面进行借贷交易，交易程序严格执行各项规章制度，贷款收益除少部分支付给银行存款人用做利息支出外，其余都归银行所有，约有6%左右。而与之相反的是，P2P的网络借贷，主要针对的是没有足够资金支持的小微型企业，平台本身并不参与融资，仅仅作为第三方，对借款人进行简单的信用评级，并向贷款人提供可贷款的建议，从中收取一定比例的服务费作为利润，而收益一般全都是贷款者的，通常在9%以上。这样就使得P2P网络借贷参与门槛低，无地域限制，无时间限制，审察手续简单，回报率高等特点，成为借贷市场的新兴主体。

三、P2P网贷的一般风险

（一）P2P网络借贷公司本身的运营风险

主要是以下的几个方面：首先，P2P网络借贷的平台在融资过程中，对贷款人一般仅仅需要身份证号、手机号等一系列最基本的信息，而且通常并没有过多的核实信息的真实程度，使得对于贷款人的信息并不完全；其次，在网络平台的运行过程中，贷款人并不可以直接向借款人提出诸如还款甚至提前还款、提前支付利息的要求，只能依赖于P2P网络借贷公司来跟借款人单向的联系，这就为诈骗提供了温床；再有，P2P网络借贷仅仅依靠互联网完成，整个过程借贷双方根本无需见面即可完成交易，不存在任何面对面信息交流，甚至连对方长什么样都不清楚，这无疑大大增加了贷款者的道德风险；最后，如果网络借贷公司本身因各种原因经营不善，倒闭后对于资金的分配会更成问题。

（二）借贷双方的个人隐私信息泄露的风险

P2P网络借贷平台运营时需要借贷双方提供较为详细的个人信息，有些甚至包括了个人婚姻状况、家庭成员状况以及联系方式等等，虽然大部分都是隐秘的，但在进行借贷时也会看到大多数借款方披露的信息，如果P2P网络借贷公司私下将这些信息提供给有偿服务商，或者因漏洞弥补做的不完善等技术原因被黑客攻击，从而流落到不法分子手中，都可能对交易双方造成不可弥补的损失。

（三）中国个人信用体系缺失的风险

我国目前处于并仍将长期处于社会主义初级阶段，经济虽然在不断向前发展，但诸如信用体系之类的社会道德规范依旧不完善，而且有限的社会征信系统并没有向全社会公开，只有少部分有特殊需要的群体才能查看，因而在信用体系缺乏的中国，单纯靠简单的信用评级，只会大大增加坏账风险。

四、对于降低P2P风险的两点建议

（一）与大型保险公司进行合作

与大型保险公司进行信息共享的合作，有助于提高信息的透明程度，因为大部分人或多或少还是会购买各种人身保险、车险以及各种医疗养老保险，这就有许多针对贷款人的信息，通过这一渠道能够更好的了解贷款人的信用评级以及还款能力，降低成为坏账的风险。

（二）国家应加大监管力度

为杜绝类似“庞氏骗局”的P2P公司的成立，国家政府部门应加大对公司成立的信息审核制度，让成立P2P公司的难度系数加大，不可以随意注册成立，从而从源头上减少风险的产生。

（作者单位：上海大学经济学院）

参考文献：

[1] 樊云慧.P2P网络借贷的运营与法律监管[J].经济问题.2014（12）

[2] 卢馨，李慧敏.P2P网络借贷的运行模式与风险管控[J].改革.2015（02）

[3] 钱金叶，杨飞.中国P2P网络借贷的发展现状及前景[J].金融论坛.2012（01）