集团企业财务风险管理体系构建研究

田　磊



集团企业财务风险管理体系构建研究

田磊

摘要：现代集团企业的管理链条长，经营规模大，因而对于其财务风险的管理问题上存在很大的争议，其工作开展难度比想象的中的难，近年来，很多大型企业面临倒闭的风险，比如2008年雷曼兄弟破产是最典型的案例，当其他外在因素剧烈变化的时候，财务风险就会自然而然的爆发，企业也会面临毁灭性的风险，所以说，一种科学规范的财务风险管理体系对于集团企业有着不可替代的作用以及意义，本文通过对此方面的研究从而得出现实意义的应用。

关键词：企业财务；管理体系；研究

一、引言

集团企业在全世界范围的广泛出现使市场的导向发生了其他的变化，在我国，集团企业以一种快速的发展速度急速发展，已经成为国民经济的核心力量，但是，在我国，企业具有多法人等特点，这导致他们的财务运营体制方面应该更具高效性，尤其是在风险管控方面更应该注意，以求最大限度的规避风险。

二、集团企业财务风险管理基本理论

(一)集团的概念。企业集团是具有独立法人资格的有限责任公司。一些集团企业运用多元化的经营发展战略，在其他的领域都成立了其子公司，经营面广大，因此，这种字母公司的关系就成为了一重集团，就像是集团军，有组织，有规模，这就是集团公司的来历，而集团，就是集团公司。所谓“集团公司”，在我国是指投资多个子公司的企业。

(二)财务风险的概念以及特点

1、财务风险的概念。财务风险指的是公司的财务融资不当、结构的不合理导致公司可能失去偿债能力而导致投资者的预期收益下降的风险。所以说，财务风险是客观存在与多数企业财务管理中的重要问题，因此，财务风险不可能完全被消除，企业管理者对财务风险只有采取措施来预防和降低风险。

2、财务风险的特点存在于我们的生活中，不可避免，并且不以人的意志为转移，不能通过回避的方式来规避风险，只有通过科学的技术手段以此来应对风险。其次，风险具有全面性，财务风险存在于于企业财务管理工作的各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中，都会产生一定的风险。风险还具有不确定性，就是说，在一定的条件下，风险就会发生，但是也可能不发生。四是收益与损失共存性即风险与收益成正比，风险越大收益越高，反之风险越低收益也就就越低。

三、集团企业的财务风险管理基本论述

(一)集团企业财务风险概念。通过财务风险的定义，我们可以推断集团企业风险的定义，也就是说集团企业在整个集团的财务活动中可能面临损失的风险，在集团企业之中，集团公司由于子母公司的原因，具有风险共担性，因此这种风险导致一个利益集团都会有影响，这种风险既包括集团母公司的财务风险，也包括各成员企业的财务风险。

(二)集团企业财务风险特征。集团企业的财务风险具有不确定性的特征，在集团企业进行所需的财务工作时，其什么叫生产效益？？不是可以马上实现的，受到各方面如子公司财务危机等的影响，具有不确定性。财务风险具有可控性的特点，通过金融预判前瞻性的方式，可以通过分析论证来降低或者规避财务风险。其次关联传导性也是财务风险的特点，各个集团企业在生产、经营、和销售环节之上各部门紧密联系，一旦其中一个部门或者成员企业出现财务风险，就会以极快的速度传导到其他企业成员，从而形成连多米诺骨牌效应甚至影响整个集团的财务运营安全。

四、集团企业财务风险形状及形成的原因

(一)我国集团企业财务风险的现状。当前我国的集团企业在进行项目拓展时，时常会出现财务风险管理不到位，导致企业亏损严重的想象，比如长虹集团进军国际市场时，就是因为长虹集团在施行项目之前，未能对项目进行充分的风险因素识别和评估。我国的集团企业风险管理工作没有收到充分的重视，导致工作不到位。

(二)我国集团企业财务风险产生的原因。一方面，我国的集团企业财务风险管理机制多方面的不健全，多数企业财务风险管理只是局限于企业内部各部门的自我分析和控制，另一方面企业管理制度执行不力，导致集团企业项目不能有效的实施。其次、企业监督制约机制缺失导致在工作中一些，企业风险增大。最后企业财务决策缺乏科学性，

有一种科学的财务决策，在规避财务风险、实现财务目标具有不可替代的重要作用，当下,在企业财务决策方面，普遍存在着主观决策或凭经验决策的现象，由此导致决策各方面的不科学、不合理，从而产生财务风险。

五、集团企业构建财务风险管理体系

(一)构建财务风险管理体系所遵守的原则

1、什么是集略下？稳健原则。这一原则要求集团企业要有战略性的规划，并且在进行财务活动时必需对风险评估这一环节作出充分的评估和认识，尤其母公司在制定关乎整个集团的战略决策时，对于整个集团具有重大的影响以及意义。

2、价值最大化下风险适度原则，在市场经济活动之中中必需承担相应的风险，但是风险之中必需把握机遇，将利益最大化，确保得到最大的利润，但这并不意味着去做一些投机倒把或者违背法律的不良商业活动。

3、分级控制原则。集团企业应该发挥其规模优势和资源优势，充分的分析各个财务影响因素的性质及程度，建立合理的内部管控体系，包括：风险预警系统；分级管理架构；监控审核流程。同时也要根据实际情况对这些体系出[做]相应的改变，以求最适合自己的集团企业。

(二)财务风险管理体系结构的阐述。在财务风险管理中，要从各个角度看待风险，来确立风险管理结构。一方面是企业的监管角度，从对于投资者和公众保护的方面来对管控风险水平状况以及对投资风险的披露程度，当然是越强越好，再从股东的角度来看，都希望通过法律的角度来进行监管保护、加强与企业的沟通和加强对企业风险报告的索取等角度来了解企业的风险；，还有就是从企业董事会的角度，在职能方面越来越常规化的和科学化的关注风险和履行对企业风险管控水平的日常监管力度，例如包括成立在董事会直接领导下的风险管理委员会从而代表董事会管理和监督企业风险管理日常职能；最后是从风险管理的岗位设置，企业设置首席风险官、风险经理和风险责任人等专职或兼职岗位，从而从岗位的角度保障企业风险管理的落实与执行。

(三)财务风险管理体系构成的要素。财务风险的控制要素包括风险识别、风险估计、风险驾驭、风险监控等一系列活动。从而帮助集团企业来进行风险管控、规避以及降低风险，而在其中，风险识别、风险预测以及风险处理是财务风险控制的核心。要建立财务风险体系必须包括:建立规范的会计核算体系；构建完善的制度基础体系；构筑精细化的财务分析体系和控制体系，建立长效风险预警机制等各项机制，从而完善财务的各类缺陷以及坐车准确的风险评估。

六、结论

根据文章所说，构建集团企业财务风险管理体系是一项非常复杂的工作，但者是集团企业企业必不可少的工作，只有将风险降到可控的范围内，集团企业才能更加高效的对项目进行评估，才能将利益最大化。构建科学的财务风险管理体系，有效管控集团企业的财务风险,为集团企业带来最大利益，同时推动经济的发展。企业经营必然面临一些风险，但关键是怎么管理控制，做到“预知可控”。选择合理的风险管理方法实施过程控制的财务风险管理体系，从而对集团企业的风险做到有效的管控。(作者单位：华越商业有限公司)

参考文献：

[1]张德：《集企财管理》，科学出版社2008年版。

[2]张双才、余增彪、刘强：《企集财务控制系统研究》，中国财政经济出版社2006年版。

[3]叶建木：《企传导机理研究》，《理论月刊》2005年第3期。