浅谈财务报表分析的局限性

毛逗逗

摘要：财务报表作为一种财务工具，结构性地反映着企业的财务状况、经营成果和现金流量，反映出企业经营活动的财务结果，有效的财务报表分析能够从财务数据中提取内部管理信息，对企业的管理质量进行全面深入的分析评价。然而，企业财务报表分析的方法也存在着不足，需要不断改进。因此，在阐述财务报表分析内涵与意义、分析企业财务报表分析局限性的基础上，提出了相应的对策。

关键词：财务报表分析；局限性；对策

一、财务报表分析的内涵与意义

（一）财务报表分析的内涵

财务报表分析也称为财务分析，主要通过企业财务报告相关数据的收集和整理，并结合有关补充信息，综合比较分析企业相关财务状况、经营成果与现金流量等情况，给财务报告使用者提供可靠的决策依据的管理活动。财务报表分析的方法有很多，其中，比较分析法是最基本、最实用的方法，它是指通过比较经济指标数值和主要项目的变化，来反映企业经济指标数值和主要项目之间的差异额或相关联系，从而促进财务指标分析的分析方法。比率分析法是财务报表分析中最重要的分析方法之一，它主要是通过对同一期财务报表上的一些重要项目的相关数据进行分析、比较，以求出相关财务比率，进而对公司的财务状况、经营成果及现金流量状况等重要项目进行分析和评价的一种方法；而趋势分析法，又叫水平分析法，这种方法是对两期或数期财务报表中相同指标或比率给予环比比较及定基比较，研究指标、比率变动的基本原因及整体趋势，从而预测企业财务状况、经营成果和现金流量等重要项目的发展趋势的分析方法。

（二）财务报表分析的意义

财务报表分析有利于企业内外的信息使用者进行科学有效的决策分析。财务报表分析的意义主要体现在以下三个方面。

1. 全面反映了企业的财务状况和经营成果，方便投资者与债权人做出有效的经济决策。财务报表反映了企业经营者的经营业绩，有利于公司所有可能的投资者对于能否投资和该投资多少做出最明智的决定；同时也有利于债权人对于是否能够投资及投资额的多少做出决策。

2. 全面体现了企业的生产经营成果，有利于公司内部财务管理的完善。对报表进行分析，公司在生产经营过程中存在的各种问题能够得以体现，进而方便采取有效的方法来加以解决。财务报表分析有效地完善了企业的内部财务管理，并且有利于更充分合理地利用有限的资源，从而做出科学有效的经营决策。

3. 全面揭示了产业政策的执行情况，有利于国家更好地实施宏观调控。财务报表分析的结果，使得国家经管部门能够直接地掌握各项会计方面的法律法规、经济政策及经济制度的执行情况，从而更好地进行宏观调控，更好地对资源进行分配，使得国民经济的发展得以更好更稳定的前进。

二、财务报表分析的局限性

（一）财务报表本身的局限性

1. 财务报表数据的真实性问题

因为财务报表在计算和编制方面存在着一定的局限性，同时我国的各项规章制度还不太完善，在利益诱导之下会促使一些财务工作者的道德观念丧失，这会导致财务报表数据的真实性受到质疑，从而影响信息使用者的决策。

2. 财务报表数据的完整性问题

财务报表都有其相对固定的格式，财务报表可以体现出所有可计量的财务信息，但是那些不可计量的非财务信息就无法得以体现了，而这些非财务信息对企业的影响也是不可忽略的。例如财务人员的道德素养、新技术的发明及新产品的研发等。现如今的财务报表简单明了，虽说基本的生产经营活动所体现的各项数据都囊括其中，但是这样的报表无法真实的体现财务报表的完整性和具体性。

3. 企业财务报表所展示的信息局限于財务性

企业的财务报表需要收取该企业不同的财务信息指标，其所提供的财务信息状况仅仅局限于该企业自身，并且财务信息的表达只能依靠计算和估量。企业的经营管理比较复杂，包含了许多不同的因素，而企业财务报表的信息无法体现出产品竞争力、人力资源质量、员工道德素质以及企业管理者的能力等多方面的非财务信息，因而无法充分了解该企业的全部情况。光靠财务数据分析是不可能全面反映一个企业的生产经营状况的。

（二）财务信息指标分析的局限性

1 .财务信息指标分析的主观局限性

财务信息指标体系有助于企业内外的信息使用者更确切地认识和把握一个企业的生产经营状况。但是报表的制作是靠人工的，虽说会依据相关的会计法律法规来编制，但是一些手工的失误是无法完全规避的，如果再碰上刻意的造假，这将直接影响到财务报表分析的最终结果。

（1）分析者分析能力的局限性

财务报表分析人员要对该公司的各种会计报表进行一定的评析，但是不同的财务分析者对报表的认识程度是不一样的，解读能力和判断力也不同，同时相应财务分析理论和方法的掌握程度也不同，自然对于相同的财务信息指标计算出来的结果也不尽相同。财务分析者如果缺少一定的操作经验，就更可能会造成理解上的差异，这样直接影响到财务信息指标分析的结果。

（2）分析者有意操纵财务指标的行为

企业管理当局的职业道德素养直接影响到财务分析的最终结果。众所周知，企业就是为了盈利。然而，盈利的方法和途径却是多种多样的。有人光明磊落正当地获取利润，自然就有人企图通过不正当行为不劳而获。

2. 财务信息指标分析的客观局限性

（1）短期偿债能力指标的局限性

企业的短期偿债能力是指企业在短期债务到期之前资产能够变现用于偿还流动负债的能力。短期偿债能力指标可以分为流动比率指标和速动比率指标。流动资产的变现能力比较好，所以流动比率和速动比率可以合理的反映出企业的短期偿债能力。但是如果仅仅通过这两个指标就对企业的短期偿债能力进行判定，未免有点过于草率。

（2）收益能力指标的局限性

对于每个公司而言，都有很多相对比较重要的财务指标，只有很好地分析和利用这些指标，才能更好地发展公司的经营业务，使企业越来越强。但是这些指标也不是完美的，多少会存在这样那样的问题，因此在使用这些指标时要有很好的判断能力。

（三）财务报表分析者的局限性

1. 财务分析者无法把握非财务因素

财务报表中的数据信息和企业的日常活动息息相关，但是财务数据的获得有一定的局限范围，时常会因为市场环境的变化而变化，自然得出的数据也有更多的可变因素。在实际的财务分析过程中，财务分析者往往只能对可以通过计量的财务数据进行很好地分析，而无法把握那些无法计量的非财务信息，这就不能很好的反映这些非财务信息所蕴含的企业状况。

2. 财务分析者分析能力的差异

财务分析者的主要任务就是利用不同的分析理论及方法对企业日常的财务报表进行可靠的分析，以供企业内外的信息使用者进行判断决策。但是，不同财务分析者的知识水平以及对财务报表的解读能力有很大的差异，因此分析出来的结果也就不尽相同。财务分析的过程极为复杂，步骤繁多，稍有不注意就会造成不可弥补的差错，这样的结果必然会影响财务数据的真实性和可靠性。

三、财务报表分析局限性的解决对策

（一）重视非财务信息的分析

财务报表的编制有利于企业管理当局全面的审查企业的经营状况，及时发现生产经营过程中存在的问题。但是有时候，财务报表的编制并未起到相应的作用，财务分析者在重视财务信息指标的同时还应重视企业相关的非财务信息指标。但是财务指标分析所包含的内容是有限的，市场竞争日趋激烈，企业所面临的挑战也是越来越多。为了加强财务报表对企业经营的指导效果，需要财务工作者收集更多的财务信息，完善非财务信息的表述。这样可以更好地观察企业所面临的各种风险，及时做出防范措施。企业的财务风险指标可以通过现金流量来设计，比如说现金债务的比率和收益质量的指标等。收益质量的指标可以反映企业的营运能力，并反映企业净利润的实现。

（二）综合采用多种分析方法

所知道的有两种方法即定性分析方法以及定量分析方法，前者是通过了解公司的各种财务指标的变化给予恰当的解释分析，一般有会议分析法、专家判断法及类比分析法等。然而后者则完全不同，主要是采取数学模型理性分析，逐项比较数据，清晰了解其中指标变动的确切数值，掌握其变动具体原因以及对总体带来的影响程度。将这两种方法结合使用能够更好的达到预期的效果，帮助公司多方位、多角度评估经营业绩，了解其财务方面的状况。同时结合事前预测、事中控制与事后总结来对公司进行财务分析，增强准确度使该方法能够起到效用。在对企业财务报表的具体分析中，应结合上述两种方法，并充分考虑企业的外部性，不同时期的行业环境、不同的国家宏观政策对公司的经营过程、决策以及最终的目的往往不尽相同，以发展的眼光考虑各种因素，将他们对比分析，找出优势和不足，使得财务报表的分析更加的合情合理，更加科学有效，更有助于公司做出最优的决策。

（三）加强企业现金流量情况的分析

社会不断向前发展，在二十一世纪的今天，金融界日益昌盛，我们所熟知的衍生金融工具种类也越来越多，例如债券、股票，期权、期货等。也就是在这样的环境下企业对资金的处理方式愈加多样化，很多公司在决策、投资的时候，根本没有结合自身的形势，制度也不够健全，没有考虑就胡乱投资，初始投资金额较大，后期又缺少资金，导致项目失败，前期投入也遭到巨大的损失，给各方面都带来了损害，有时候借款过多使其他企业对该公司不相信，行业信用日渐消失，从长远的角度看弊端极大。因此，在对企业进行财务报表分析的时候，重点应该放在现金流量表上，针对性的分析，而不是只计较利润，看重收益。首先，关注公司如果已经投资而且扣除需要支付的利息之后的资金；然后，评价公司生产经营过程中是否有较高的效率，是否能够产生可利用的现金，以及某个项目结束后公司是否能够还清之前借款的利息；最后，了解在给股东分配股利后的现金余数，以此评价未来进行投资时能否有充足的资金。

（四）完善企业的财务报表机制，提高時效性

首先，增加非财务信息的披露。企业的财务报告包括“四表一注”，主要反映企业生产发展和财务状况等方面的信息。这些信息是企业日常生产经营中必不可少的。在编制财务情况说明书和财务报表附注时，需要保持科学严谨的态度，这样编制出来的报表才能发挥其应有的作用，同时还可以弥补财务报表中存在的不足。其次，缩短财务报告编制时间。企业要想在严峻的经济环境里谋求生存，其管理者在进行决策时应该越快越好。这就要求企业尽可能多地披露现时信息，缩短它披露的周期性和提高披露频率，只有解决信息披露的缺陷才能保证财务分析的及时性，管理者才能在面对市场变化时迅速做出应对措施，及时改变企业的经营策略。同时我们也要完善企业财务报表制度，使得企业的财务报表能够真正服务于企业的发展。

（五）提高会计人员的综合素质

会计人员需要提高自身专业素养，从而提高对于财务报表的理解能力，利用好相应的工具和专业方法。拥有正确的道德观念对于财务人员来说至关重要，我们要通过自身水平的提高来控制和减少问题的出现。与此同时，必要的监督检查，也有利于会计人员更好地完成工作。总而言之，分析人员素养的提升对于企业来说是非常重要的，分析的准确及时可以确保财务信息的质量，有助于我们更早的发现和了解企业的财务状况和存在的问题，然后提出对策解决问题。

四、结论

财务报表分析对于企业的稳定发展起着至关重要的作用，现如今竞争如此激烈，企业管理当局也越来越重视企业的经营状况。但是企业的报表分析存在着一定的局限性，而且管理当局的要求也越来越高，所以我们必须采取一定的方法来加以完善，以期保证其所发挥的重要作用。企业财务管理制度的改革，对于企业的生产经营管理有着一定的促进作用，同时也提高了财务数据的真实性和可靠性。

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（作者单位：南京审计学院）