浅析《科学技术研究项目评价通则》对技术类资产价值评估的借鉴作用

于强 赵文蔷

一、技术类资产价值评估应用分析

技术类资产属于生命周期判断角度分类中的下坡型资产，其权利寿命周期从萌芽阶段的强生命活力至无法创造超额收益时终止。目前，《资产评估准则——无形资产》和《专利资产评估指导意见》在其第十五条和第二十四条中均将无形资产和专利技术的基本评估方法概括为收益法、市场法和成本法三种，但对其价值评估中对技术产品投入产出效率评价分析，特别是技术类资产价值影响因素的评价分析，未形成科学规范的评价分析体系。随着资产评估领域理论研究的不断深化和细化，为适应评估新业务和评估对象新的估值科学要求，有必要借助GB/T22900-2009《科学技术研究项目评价通则》为科学技术研究项目的投入产出效率提供的科学规范的评价方法，将《通则》中对技术类资产评价的模式、框架及方法与技术类资产价值评估实务相结合，形成评估过程中价值影响因素的规范化分析体系。

二、《科学技术研究项目评价通则》体系简介

《科学技术研究项目评价通则》（以下简称《通则》）最早形成于2009年，是一套标准化、规范化的科学技术研究项目投入产出效率评价体系和具体评价方法。《通则》中创新性的提出了工作分解结构WBS、工作分解单元WBE、技术就绪水平、技术增加值、投入产出效率等相关概念。具有创新性、操作性和实用性的特征。

《通则》使用标准及规范化的专业术语对科研项目的成果进行评价。而目前评估实务操作中对技术类资产价值影响因素的评价分析，常因对价值影响因素的主观选取，以及缺乏定量分析的标准，导致评估结论偏离和违背客观性、公允性的评估原则。具体操作时，可根据实际情况，将《通则》中相应指标进行分解及分层的灵活应用。

三、《科学技术研究项目评价通则》体系各指标的具体借鉴应用

价值影响因素的标准化分析和评价，是规范技术类资产评估实务操作的有效途径，将《通则》中标准化评价体系与技术类资产收益法评估中价值影响因素的分析和量化相结合，可提高分析过程的直观性和有效性，提升技术类资产收益法评估的效率及标准化程度，便于监管机构、评估结论使用者对评估结论的理解和应用。

（一）工作分解结构WBS

工作分解结构WBS，是自上而下逐级分解科研项目所形成的表达项目层次关系的结构，一般可用表格或树状图表示，是一项科研工作的基本程序，是立项论证、合同签订、风险评估和技术状态管理等科研工作的基础。

工作分解单元WBE，是在工作分解结构中能够独立表达、独立测量、独立评价的基本单元。

WBS应该准确提供每个WBE的时空位置，并表达出每个WBE的输入输出关系。

因此，评估实务中，评估师可借鉴工作分解结构WBS，通过工作分解结构分析，可以更高效全面准确地分析出要评估项目的细节，顺利理清要评估技术成果的结构特征，将技术成果的新颖性、创新性落实到具体的技术载体单元，抓住重点予以表述、分析，可更为充分的提高评估的准确性。

（二）技术就绪水平TRL

技术就绪水平表示工作分解单元的技术成熟程度。TRL共分为13个级别，分别表述了不同的工作分解单元所处的不同的级别。如下表。

通过提出TRL，可以把要评价的问题放入到一个标准的框架中进行讨论。TRL1技术成熟度最低，TRL13技术成熟度最高。技术就绪水平TRL是工作分解单元技术成熟度的度量标准。

评估实务中，评估师借鉴该指标，分析待评估技术成果每一项WBE所处于的层次等级，建立项目管理中技术水平的衡量，可利用技术就绪水平TRL进行分析。在将WBE进行准确分解后，对应《通则》中的TRL不同的级别，将WBE归纳到该框架中研究，可准确判断WBE的层级，更能直观地表达出技术成果的成熟度。

（三）技术就绪指数TRI

技术就绪指数为所有工作分解单元的技术就绪水平量值的加权平均值。计算公式为：

WBE（k）=技术就绪水平达到第k级的工作分解单元的数量

若需分析待评估技术成果整体与预期目标相比所处的进度，则可利用技术就绪指数TRI进行分析。按照计算公式计算出TRI值，则可直观分析其完成程度。

评估中，评估师对该指标的借鉴应用分析，不仅可揭示技术成果的新颖性、创新性，更可标示出技术成果的产业化程度，也就反映出了技术成果的核心生命力。

级别定义第一级 报告级：观察到基本原理并形成技术报告第二级 方案级：形成了技术概念或应用方案第三级 功能级：关键功能分析和实验结论成立第四级 仿真级：研究室环境中的部件仿真验证第五级 初样级：相关环境中的部件仿真验证第六级 正样级：相关环境中的系统样机演示第七级 环境级：在实际环境中的系统样机试验稳定可靠第八级 产品级：实际系统完成并通过实验验证第九级 系统级：实际通过任务运行成功考验第十级 销售级第十一级 盈亏级第十二级 利润级第十三级 回报级级别

（四）技术增加值TVA

技术增加值是评价期末与期初技术就绪指数差值的指标。计算公式为：

TRIt：评价期期末的技术就绪指数；

TRIt-1：评价期期初的技术就绪指数。

若需分析待评估技术成果的技术成熟度的增长情况，可利用技术增加值TVA进行分析。

评估中，类比于经济增加值EVA，技术增加值TVA同样是在评估中的可重点分析的项目，是知识经济的一个典型的指标，可以反映出其科技创新的能力和未来股东权益潜在的价值。

（五）投入产出效率r

若：r＜1时，说明该科研项目尚未达到预期目标；

r=1时，说明该科研项目已经达到预期目标；

r＞1时，说明该科研项目已经超过预期目标。

通过计算科研项目的投入产出效率，用以标准化评价技术类资产。任何一个科研项目，在投资决策之前都必须确立投资、隐形收益和显性收益三个重要指标的预期目标，这些都是决策的基本数据。

评估中，将通则中可计算出的投入产出效率应用于待评估技术成果，能够将其定量化，充分地了解其收益情况，为报告使用者提供一个清晰的数据标准。并为潜在投资者提供投资决策的重要参考数据。

四、结论

《科学技术研究项目评价通则》用了标准化的语言对科研项目进行了评价，相对资产评估实务而言，其对技术产品的投入产出效率评价，特别是技术类资产价值影响因素的评价分析，有着较为科学适当的借鉴意义。在评估实务中，我们可以引用其进行技术评估过程分析、评价，建立对评估价值影响因素的规范化分析体系，可使得评估过程及结果进一步的规范化及标准化，更加便于监管机构、评估结论使用者对评估结论的理解和应用。

[1]GB/T22900-2009. 科学技术研究项目评价通则[S].

[2]中国资产评估协会. 中国资产评估准则. 北京： 中国财政经济出版社，2013.

[3]巨建国，汤万金. 科技评价理论与方法——基于技术增加值. 北京：中国计量出版社，2008.