互联网金融的本质与未来展望

达姝洁　王智慧

摘 要：互联网金融的特征在于“所有交易环节直接线上+部分交易环节间接（依赖于）线下”，而金融互联网则是“部分交易环节直接线上+部分交易环节直接线下”。从技术上讲，互联网金融的进一步发展依赖于大数据与网络安全。

关键词：互联网金融；金融互联网；大数据

中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2016）13-0082-02

2013年以来，互联网金融在中国经历了飞速发展。2015年1月微众银行和6月网商银行正式营业，标志着纯粹互联网银行在中国正式诞生。这样，中国互联网金融格局已基本实现多样化，包括第三方支付、P2P、众筹、互聯网信托、互联网消费金融、互联网基金、网络借贷、互联网银行、互联网保险等多种形式。

一、互联网金融与金融互联网的区别

孙宝文等认为，广义的互联网金融就是“互联网+金融”，与“前互联网金融”相对而言。它包括两部分，一是传统金融机构运用互联网技术在互联网上开展金融业务，通常被称为金融互联网；二是互联网平台企业借助于互联网新技术（如大数据、云计算、搜索技术、移动互联网）和传统网络银行在互联网上开展金融业务[1]。

本文认为，使用机构法来区分金融互联网与互联网金融容易模糊互联网金融的本质，而用“部分线上”与“全部线上”来区别金融互联网与互联网金融则更容易厘清互联网金融的本质，并有助于理解互联网金融发展的前景。

简单地讲，金融互联网是传统金融业务的部分交易环节通过互联网来进行，其中主要是交易要约和信息传递通过互联网进行，但身份核对、签约等核心环节仍然依赖传统的线下方式进行处理。而互联网金融则是全部的交易环节直接通过互联网来进行处理。比如，我们说网上银行是金融互联网而不是互联网金融，原因在于通常需要由银行卡用户到银行柜台现场开通银行卡的网银业务，相当于现场面对面与银行签约，这当然是典型的线下处理方式。而蚂蚁小贷（原来的阿里小贷）对淘宝商家的贷款则是互联网金融，因为贷款申请人无须通过与蚂蚁小贷公司面对面沟通，完全通过互联网由电脑自动操作即可完成贷款，贷款业务本身直接来讲不依赖于线下操作，甚至大部分贷款不依赖于人工干预。

二、互联网金融与金融互联网的关系

虽然互联网金融业务的所有环节都通过互联网线上操作完成，但互联网金融业务要能够得以进行，必须要得到金融互联网的配合，从而间接依赖于线下操作。比如蚂蚁小贷要求贷款申请者有实名认证的支付宝账户，而实名认证支付宝账户通常与手机绑定，而用户在办理手机号码时通常需要到移动通讯公司现场面对面核对身份。因此，蚂蚁小贷业务虽然不直接通过面对面沟通而得以进行，但它仍然依赖于移动通讯公司通过面对面沟通而完成的手机号码实名制。支付宝作为第三方支付，虽然不需要用户与支付宝公司面对面沟通，但支付宝账户必须与用户的网上银行账户进行绑定才能进行操作，而开通网上银行账户通常必须要求用户与银行面对面沟通。因此，说到底，蚂蚁小贷是间接依赖于其他金融机构和通讯企业的面对面沟通而完成身份核实这一金融交易最重要的环节的。

通过考察互联网金融的所有形式，可以发现，虽然互联网金融的本质在于不直接依赖于线下操作、完全通过线上操作而实现金融交易，但它必须借助于传统金融机构的电子货币和网上银行等金融互联网业务，或借助于通讯公司的手机号码实名制业务，从而间接地依赖于线下操作。因此，互联网金融与金融互联网既相互区别又紧密联系，互联网金融是：“所有交易环节直接线上+部分交易环节间接（依赖于）线下。”而金融互联网则是：“部分交易环节直线线上+部分交易环节直接线下。”

三、互联网金融未来展望

既然互联网金融是所有交易环节直接线上操作，那么从技术上讲它需要两个基本条件：一是金融交易征信数据能够通过互联网获取，时髦地讲是要以“大数据”作为基础；二是信息安全技术较为成熟，能够有效防止网络黑客的攻击。

目前，中国互联网金融的发展处于从金融互联网向互联网金融过渡的时期，通过传统金融机构的金融互联网业务，新兴互联网企业的电商平台，再加上移动通讯企业和金融监管机构的数据积累，互联网金融所需要的大数据已具备一定的基础。但目前互联网金融仍然处于发展初期，互联网金融所需要的大数据还处于积累阶段，不同机构积累的数据之间需要协调口径，数据交易定价理论还有待深入，数据交易与公民隐私权保护之间的两难冲突需要恰当地权衡折中。即，有数据之间的协调和交易，新数据采集技术，大数据应用算法等将成为互联网金融未来发展的重要内容。

参考文献：

[1] 孙宝文.互联网金融元年：跨界、变革与融合[M].北京：经济科学出版社，2014：38.[责任编辑 陈丽敏]