企业现金流管理问题及策略思考

谭兴

摘要：现金流管理是现代企业管理理论的重要内容，其管理质量直接关系到了财务管理的效果。可以说，企业一切财务管理工作都是以之为依托的，如项目开发、生产资本投资、费用的回收及支出、经营资本的核算与流通等等。由此也可以得知，企业要提高财务管理水平，增强自身的综合竞争力，就必须从现金流管理方面入手。文章浅析国内企业在财务管理现金流管理方面暴露出来的问题，并针对这些问题提出自己的看法和观点，以供广大企业参考。

关键词：企业现金流管理；战术战略；信息化

一、强化企业现金流管理的必要性的原因

自我国加入世界贸易组织之后，每年涌入我国的外资企业数以百计，我国企业一方面要应对同行的竞争，另一方面还要与外企竞争，这大大增加了其预测财务风险、核算财务成本以及开展财务内控活动的难度。面对这种情形，企业所能做的就是尽快提升自己的现金流管理水平，这一财务管理活动能够帮助企业经营者掌握市场的发展趋势，识别现在的财务风险，以免企业资金链断裂而陷入财务危机当中。不仅如此，现金流管理还是企业制定财务风险规避、控制和应对方案的依据，企业在制定发展目标、选择投资项目以及合作对象时只要以现金流管理数据为指导，就能够巧妙地避开许多不必要的麻烦和风险。

二、我国企业现金流管理的问题与分析

（一）企业现金流财务管理意识的缺失

就我国大部分企业当前的财务管理工作而言，不少企业到目前为止还尚未意识到开展财务管理工作的重要性，甚至认为这仅仅是一项简单的记账工作而已；也有一些企业在财务管理活动中将大量的精力放在了项目利润、资产数目等内容上，根本不了解财务管理活动的内涵和本质，自然不用说主动了解现金流通周期、现金流通状况了。总的来说，我国企业在开展财务管理活动时普遍存在以下通病：（1）没有用“一视同仁”的眼光看待现金流出和流入方面的管理，致使管理者一直未能有效地控制企业成本；（2）眼光过于短浅，过分重视眼前的蝇头小利，限制了企业发展空间，尤其是在市场竞争日益激烈的当今，企业现金日益缩水，这会在无形中减少企业的收入，使项目效益大打折扣；（3）管理理念过于落后，很多企业都没有将现金流管理上升到企业发展战略的高度，这对其发展是极其不利的。

（二）企业现金流管理中信息化建设落后

在大数据时代下，信息化平台的存在能对企业现金流管理起到了事半功倍的效果。只有在一个良好的现金流环境下，企业主才能对企业整体财务状况了然于胸，并制定出有针对性的管理方案。但是，我国大部分企业都没有这样的意识，信息平台的缺失导致企业内各部门无法共享财务信息，自然无法及时了解企业当前的财务状况，这对于识别、控制和应对财务风险是相当不利的，一旦出现风险，就可能会面临着惨重的损失。

（三）缺乏对企业生产经营和承受能力的实际考虑

在企业财务管理活动中，企业资金的流通和使用管理占据着举足轻重的地位。但是在这个复杂的社会中，很多企业尤其是中小企业基本上没有能力保障企业实际运营成本与预期成本完全相符，大部分企业在发展中会面临着资金短缺，成本居高不下的问题，严重的甚至会因为资金链断裂而不得不关门歇业。之所以会出现以上情形，主要还是因为企业没有根据相关理论制定完善、可行的现金流预算方案，这自然无法发挥现金流管理对企业发展的指导作用，也无法反映企业未来面临的财务风险，企业也就很容易陷入财务危机中。举个例子，如果企业高估了自己当前所持有的现金额，那么其在投资项目或是运营中就极易出现资金短缺的现象。此时企业才想起来开展现金流管理活动已无济于事。

（四）没有建立起科学的财务现金流管理预算机制

现金流管理活动的顺利开展离不开预算管理工作的支撑，通常情况下，企业财务人员会对企业未来即将开展的工作、投资项目可能会消耗的成本进行计算，以作为分配现金的依据，但在实践当中，不少企业基本上没有这方面的意识，通常是等投资项目或是工作进行到一半、缺少资金的时候才来计算成本，缩减成本，这使得预算管理完全行同需设，严重的甚至会导致投资项目失败，并因此而引发一系列的连锁反应，根本无法实现企业资金增值保值的目标。然而，高效的现金流管理预算机制却能够让企业实现资金的优化分配，将资金用到该用的地方，这一方面可以使企业利用有限的资金达到某些目标，同时也避免了项目或工作开展到一半却又缺乏资金的尴尬。

三、加强我国企业现金流管理中的对策研究

（一）从战术角度加强对现金流的管理与控制

战术性现金流管理由流速和流量管理组成，两者均与企业价值创造有密切的联系，所以在进行战术性现金流管理方案的选择时必须以企业的价值创造为衡量标准。第一，流量管理必须要保证企业拥有充足的流动资金，来应付可能发生的各种业务，并且还要尽可能让企业的闲暇资金降到最低，以免造成资金浪费。事实上企业的现金需求量在各个会计期中都会有所变化，所以很难给出准确的数值。要想真正实现企业最大资金利用率，就必须结合企业发展的历史经验来进行现金持有量的估算，进而确定出一个现金持有量范围，若现金流量达到控制上限，此时使用现金买入有价证券；反之，若现金流量到控制下限，此次售出有价证券。这样才能让企业的现金持有量更加稳定，从而实现对现金流量的科学管理。第二，现金流的流速管理是指提高企业的现金使用率。现金流流速的衡量标准通常为现金的周转期。为了进一步提高现金流流速，我们需要进一步减少现金的周转期。一般而言，企业可以采取一系列有效措施，来降低存货周转期，从而缩短应收账款回收期，并加大应付账款的递延期。

（二）使用数据信息化现金流财务管理方式

随着经济时代的不断发展，市场竞争越来越激烈，这就要求各个企业必须提高自身的财务管理手段，来适应时代的发展。使用现代化数据管理方式，来提高企业的现金流管理水平，建立起信息化企业现金流管理方式，企业管理者应充分充实数据信息化的建设。通过数据信息化现金流管理方式企业能够真正意义上实现财务数据的准确分析、整合归纳和快速查找，提高了财务信息的处理和分析速度，强化了财务管理能力。企业在发展的过程中，不仅要重视先进财务软件的引进工作，还需要加强专业信息化人才的培养，更加专业的人才队伍才能够更好地运用财务信息系统，进一步提高现金流管理能力。

（三）加强现金流数据对企业财务管理分析评价

企业的现金流管理水平能够充分反映出在某阶段内企业的生产运营状况，也能够体现出企业的盈利、市场开发以及风险承受等方面的能力。企业管理者可以参考现金流管理数据，来掌握企业的生产资本流通情况，并且及时发现企业运营过程中的问题所在，并快速做出应对措施，降低企业运营风险。

（四）从战略角度编制以价值创造为依据的现金流预算机制

企业资金运行由资金运用、资金分配和资金筹集组成，其具体变现形式是现金流的变动。从长远发展出发，企业会制定出以实现企业价值最大化的现金流预算方案，并通过对企业财务计划的有效管理来提高经营管理活动的效率，从而最终实现战略目标。现金流预算分为日常预算和现金流总预算，其中涉及到价值测评、反馈指标等具体实施方案，并不能简单地进行预测，必须以价值创造为核心目标进行各项财务工作，并落实好企业的各项战略方针。

四、结语

总的来说，随着经济时代的不断发展，各个企业必须想办法提高自身的现金流财务管理能力，并且需要充分重视现金流管理过程中出现的问题，通过建立科学的企业现金流财务管理体系把现金流数据视为衡量企业财务管理水平的主要标准，凭借先进的信息化现金流财务数据管理手段来有效提高企业的财务管理水平，从而提升企业的市场竞争力。

参考文献：

[1]吴俊贺，黄有亮.开发资金的内部挖掘：加强企业现金流管理[J].建筑经济，2008（06）.

[2]刘晓军.新常态下煤炭企业现金流管理探讨[J].中国煤炭，2015（09）.

[3]王禹，刘玉峰.企业现金流运行风险的甄别机制与管控策略研究[J].商业会计，2015（09）.

[4]周正.关于企业现金流管理问题及对策思考[J].经济技术协作信息，2015（24）.

[5]乔汉付.企业的现金流管理及其对财务战略管理的影响[J].财经界，2015（32）.

【作者单位：中航黎明锦西化工机械（集团）有限责任公司】