浅析互联网金融发展态势

冯颐

摘 要：本文通过对互联网金融定义以及发展模式进行分析总结互联网金融的发展现状，以及互联网金融的诞生与发展给金融行业，特别是传统金融机构带来的革新与冲击。最后，描述了互联网金融存在的风险以及防范措施。

关键词：互联网金融；发展模式；冲击；风险

互联网金融是“互联网+”的典型产物，将互联网技术与金融产品进行结合，依托大数据与云计算在开放的互联网平台上形成功能化金融业态及其服务体系，包括基于网络平台的金融市场体系、金融服务体系、金融组织体系、金融产品体系以及互联网金融监管体系等，并具有普惠金融、平台金融、信息金融和碎片金融等与传统金融完全不同的新金融模式。但互联网金融并不是近几年才出现的新词汇，传统金融行业早在世纪之初就推出了网银这一互联网产品，这是互联网与金融较早的结合。在相当长的一段时间内，互联网金融都是由传统金融行业在操作，一直处于一种平稳、缓慢发展状态。直到2014年余额宝的出现，才给互联网金融的发展带来了不一样的面貌。

一、互联网金融发展模式

在经历了井喷式的发展之后，市场上现有互联网金融实体的商业模式可分为以下六大类：

（一）第三方支付

指具有一定实力与信誉保障的非银行机构，利用互联网技术与各大银行合作，在用户与银行支付结算系统之间建立电子支付模式连接。目前市场上的第三方支付主要分为两种，一种是不具备担保功能，完全独立于电子商务网站的模式，如拉卡拉、汇付天下、快钱等；另一种是依托于自有的电子商务平台，提供担保功能的模式，最典型的就是支付宝。

（二）P2P网络贷款平台

指通过互联网平台对资金借贷双方进行匹配，使得有贷款需求的人能够通过网络找到有资金且愿意出借的人。P2P平台主要通过向借贷双方收取一定的管理费用及一次性手续费来盈利。由于这种形式的互联网金融出现时间较短，发展很不成熟，目前大都处于线上线下相辅助的发展形式。

（三）众筹

指的是依靠网络平台向大众筹资，用团购+预购的模式向网友募集项目资金，待项目完成再反馈给网友。首先，需要资金的个人或团体提交项目策划或相关证明，经过审核后便可在众筹平台网站上建立众筹页面，当达到筹款金额或天数后众筹活动结束。众筹平台主要通过从募资成功的项目中抽取一定的服务费用来盈利。

（四）大数据金融

指的是通过对海量数据的搜集与分析，挖掘客户的消费习惯，预测客户的消费行为，为互联网金融机构提供准确的客户信息，帮助其更好地满足客户需求。目前，基于大数据的金融服务平台主要分为两种，一种是以京东、苏宁为代表的供应链模式，另一种是以阿里信贷为代表的平台模式。

（五）信息化金融机构

指的是通过信息技术对传统金融机构的运营流程进行改造，实现电子化经营和管理。信息化金融机构是传统金融机构进行互联网变革的产物，将从前的线下业务逐步过渡到线上，一方面为客户提供便利、提高客户体验感，另一方面也有助于传统金融机构应对互联网金融模式带来的冲击。

（六）互联网金融门户

指的是利用互联网技术对各个不同公司的金融产品进行宣传与销售的第三方服务平台。类似于各个商家在淘宝上销售商品，互联网金融门户为金融产品提供了一个虚拟商场，采用“搜索+比价”的模式将各家金融机构的产品放在同一平台上进行销售，方便了客户，但也加剧了金融行业的竞争。

二、互联网金融的革新与冲击

在阿里、百度、腾讯等互联网巨头纷纷涉足金融行业之后，使得互联网金融这一概念以颠覆式形象重新进入人们的日常生活，并对传统金融行业发起猛烈进攻，彻底改变了互联网金融市场的格局。现如今，人们对于互联网金融的认识也不仅仅停留在支付手段方面，互联网金融的各种产品在不断满足消费者需求的同时，也正在不断改变金融行业的发展与未来。

在互联网金融企业出现之前，以银行为代表的传统金融机构垄断了几乎所有的金融渠道与平台，所有客户必须在线下网点完成金融活动交易。而互联网金融崛起后，传统金融机构面临着巨大挑战，金融渠道从线下拓展到线上，金融平台也不再仅仅局限于机构网点，互联网金融企业依托于信息技术，能够在短时间内迅速发展用户，如支付宝就拥有超过8亿用户，同时线上网点能够随时随为客户提供服务，而不再受线下网点地点与时间的限制，从而能够给客户更好的体验感。

同时，互联网金融的第三方支付彻底打破了银行支付结算系统的垄断局面。曾经银联作为一种最重要的支付结算手段而拥有众多使用者，而在支付宝、微信支付等第三方支付手段的出现后，由于其便捷、快速、更好的用户体验等特点使得这种新的支付手段受到更多客户的青睐。尤其是电子商务的迅猛发展，更是促进了第三方支付的普及。目前，第三方支付已经成功从线上过渡到线下，微信与支付宝的POS机以及扫码支付功能逐渐被应用到各个线下商家的结算系统中。

另外，大数据金融的发展深刻改变了客户信息的获取与分析这一环境。传统金融机构主要依靠登记的形式来获取客户信息，来源单一，信息有限，准确性不高。而互联网金融中的大数据则可以搜集到客户在网络活动中产生的所有数据，并利用自身强大的信息处理能力对客户的需求进行全面分析，同时还能够根据数据分析结果更加准确地对可能的风险进行预测和控制。而传统金融机构的客户需求分析与风险预测主要依靠人工识别与判断，准确性远远比不上互联网金融。

最后，在服务对象方面互联网金融企业与传统金融机构有很大不同。传统金融机构的主要服务对象是那些有稳定收入、稳定贷款需求的“优质客户”，而市场还存在许多追求个性化与差异化的小微企业和普通大众，他们并不符合传统金融机构的客户标准，因此他们的需求是未得到满足的。而互联网金融秉承开放、共享、平等、普惠等原则，将传统金融机构不愿意服务的客户纳入服务范围，这种服务理念与传统金融机构是完全不同，如互联网金融的普惠金融，旨在为一些有贷款需求却在传统金融机构得不到满足的小客户提供个人消费性贷款。

总体来看，互联网金融的飞速发展对传统金融机构发起挑战，“金融”一词不再显得高大上，它逐渐走进每个人的生活。从前需要跑线上各个网点才能完成的服务，现在一个智能手机就能够满足客户的所有需求。互联网金融的出现拉近了客户与金融机构的距离，也使得更多客户的差异化需求得到满足，彻底改变了金融行业的发展方向。

三、互联网金融的发展评价

现如今互联网金融发展势头迅猛，但随之而来的也有很多问题。由于互联网金融高效、便捷且大多数业务都在线上进行，因此也会存在信息不对称的情况。毕竟，中国公民的征信信息统计并不完善，因此对客户的信用评价不一定完全真实有效，这给金融机构的日常经营活动带来很多风险，容易引发信用违约现象。另外，我国现行的法律法规还没能跟得上互联网金融的飞速发展，2015年底的“e租宝”，2016年的“中晋系”，充分暴露出互联网金融在监管以及规范方面的不足。现有的法律法规并未对互联网金融机构的属性有明确定位，对于互联网金融机构资质的审查与经营的监管存在严重不足。由于互联网金融行业门槛低、监管松，导致企业稍有不慎就会触及法律底线，走上“e租宝”、“中晋系”非法集资的老路。因此，为了保障我国互联网金融健康有序的发展，应当尽力完善公民征信制度，降低互联网金融机构的经营风险。同时，完善法律法规，加大对互联网金融机构的监管力度。（作者单位：武汉大学）

参考文献：

[1] 皮天雷，赵铁.互联网金融：范畴、革新与展望[J].财经科学，2014，6：22-30.

[2] 魏鹏.中国互联网金融的风险与监管研究[J].金融论坛，2014，7：3-11.