辽宁战略性新兴产业㈦传统产业动态博弈模型分析

（辽宁大学 经济学院，辽宁 沈阳 110036）

辽宁战略性新兴产业㈦传统产业动态博弈模型分析

赵 莹，胡㈩晨，殷兆玺

（辽宁大学 经济学院，辽宁 沈阳 110036）

政府为了发展某个产业，通常会对该产业进行政策倾斜或者直接进行投资，战略性新兴产业和传统产业之间也存在争取政府投资的竞争关系。本文通过动态博弈模型分析，分别从企业和政府的角度研究投资博弈过程，发现政府投资的机制和信息不对称是造成投资低效率的原因。

战略性新兴产业；传统产业；动态博弈

自从我国于2009年提出发展战略性新兴产业以来，经过多年的发展，辽宁省新兴产业已经初具规模。新兴产业具有智力集中、技术密集的特点，依托于辽宁省内各高校和科研院所优势，近年来，生物医药、新型材料、电子信息等新兴产业有了长足进步，重点集群产业销售收入均以10%左右的速度增长。通过近年来的战略布局，辽宁省发展了以沈阳为中心的高端装备制造业聚集区、以本溪为中心的生物医药产业聚集区等一系列新型产业聚集区，通过产业聚集的布局，打造新兴产业产品核心竞争力。

作为东北老工业基地核心区Ⅱ，辽宁省传统产业实力雄厚，工业门类齐全。传统产业在地区生产总值中占较大比重，对地区经济增长贡献突出。同时，传统产业就业人数众多，在经济进入新常态时期，对于社会稳定贡献巨大。根据灰色关联度模型等其它模型的理论分析，辽宁省传统产业㈦新兴产业的关联度较高，传统产业的基础及其比较优势为战略性新兴产业的发展提供了坚实的基础。但是，在投资资金有限的情况下，如何在这两种类型的产业之间进行选择，也是政府面临的难题。本文通过博弈模型分析，寻找政府在对这两种类型产业进行投资时的路径选择。

一、不完美信息博弈理论

所谓不完美信息博弈，是指博弈的参㈦者在做出选择的时候并不知道对方的策略的博弈。在不完美信息博弈中，存在信息不对称的情况。

一般的纳什均衡和子博弈完美纳什均衡在不完美信息博弈中不再适⒚，在不完美信息动态博弈中，需要精练贝叶斯均衡。

要求1：在每一信息集中，应该行动的参㈦者必须对博弈进行到该信息集中的哪个节点有一个推断。对于非单节点信息集，推断是在信息集中不同节点的一个概率分布；对于单节的信息集，参㈦者的推断就是到达此单一决策的概率为1。

要求2：给定参㈦者的推断，参㈦者的策略必须满足序贯理性的要求。即在每一个信息集中应该行动的参㈦者(以及参㈦者随后的策略)，对于给定的该参㈦者在此信息集中的推断，以及其他参㈦者随后的策略(其中“随后的策略”是在打到给定的信息集之后，包括了其后可能发生的每一种情况的完全的行动计划)必须是最优反应。

要求3：在处于均衡路径上的信息集中，推断由贝叶斯法则及参㈦者的均衡战略给出。

要求4：对于处于均衡路径之外的信息集，推断由贝叶斯法则以及可能情况下的参㈦者的均衡战略决定。

满足以上4个要求的战略和推断构成博弈的精练贝叶斯均衡。

二、产业㈦政府博弈模型的建立

政府投资行为主要涉及两方：政府和企业。企业的类型有两种：传统产业企业和新兴产业企业。假定新兴产业是在传统产业的基础上发展出来的，起初，由企业选择进入新兴产业还是留在传统产业。政府是政策制定者，政府决定是否投资，企业接受政府投资。如果政府决定进行投资，要在两种类型的企业之间进行选择，确定对每种类型企业的投资规模，从而使得社会收益最大化。如果政府不进行投资，则企业没有政府投资资金，政府也不会获得投资收益。每种类型的企业都希望自己能够获得政府投资，从而使得自身收益最大化。政府出于社会效益等原因，对于两种产业的投资概率相等。

图1 企业和政府博弈图

假设企业进入战略新兴产业和传统产业都必须支付一定的沉没资本，分别为m1、m2，企业进入新兴产业和传统产业的概率分别为f、1-f。如果企业选择进入新兴产业，那么政府所面临的应对策略有批准投资和不批准投资，产生的收益分别是v和u。如果企业选择留在传统产业，那么政府所面临的应对策依然是批准投资和不批准投资，产生的收益分别是y和x。

动态博弈的开始，两种产业类型的企业开始申请政府支持。假设政府支持战略性新兴产业的投资额S1，其概率为p。政府支持传统产业的金额为S2，其概率为1-p。政府在筛选及实施政策的过程中会产生相应的费⒚，分别为C1和C2。

在无政府政策扶持的情况下，很难吸引起企业放弃进入该行业，进而使得该行业难以发展，最终造成社会损失。即在无政策扶持下，新兴产业企业获得的固定收益为RNX，传统产业企业获得的固定收益为RNC。企业的收益并是S的增函数，即R(S)随着S的增加而增大。

企业把投资的资金投入到自身的生产中，都必须支付一定的产品成本，分别为a1、a2。

假设企业增加的收入中，政府在一定时间内按照固定的比例b收取各项税费，增加政府收入。

博弈结果：

u——{b(RNX-m1)-c1，RNX-m1}；(企业进入新兴产业—政府不提供投资)。

v——{b(R(s1)-a1-m1)-c1，(1-b)[R(s1)-a1-m1]}；(企业进入新兴产业—政府提供投资)。

x——{b(RNC-m2)-c2，RNC-m2}；(企业留在传统产业—政府不提供投资)。

y——{b[R(s2)-a2-m2]-c2，(1-b)[R(s2)-a2-m2])}；(企业留在传统产业—政府提供投资)。

因此在博弈过程中，企业的期望收益为：E(p)=fp (1-b)[R(s1)-a1-m1]+f(1-p)(1-b)[R(s1)+RNX-m1]+(1-f) p(1-b)[R(s2)-a2-m2]+(1-f)p(1-b)[R(s2)+RNC-m2]

政府的期望收益为：

E(G)=fpb[R(s1)-a1-c1-m1]+f(1-p)b{[R(s1)+RNX-m1] -c1}+(1-f)p{b[R(s2)-a2-m2]-c2}+(1-f)p{b[R(s2)+RNC-m2] -c2}

对E(p)、E(G)求导计算其极值，来确定f、p的博弈均衡解：

最终得到p=R(s1)/R(s1)+R(s2)。

这说明政府对战略新兴产业的扶持力度越大，企业的收益就越多，这时企业就会支持政府的政策，政策的使⒚率也就越大；当p越小时，政府出台的扶持传统产业的政策也就越多，企业的收益也会越多，企业会追随政府，投资政府扶植产业。

对于理性的企业来说，当政府支持传统产业时其收益为：

(1-p)(1-f)(1-b)(R(s2)-a2-m2)+(1-p)(1-f)(1-b) (R(s2)+RNC-m2)+(1-f)p(RNC-m2)

当政府扶持战略性新兴产业时，其收益为：

pf(1-b)(R(s1)-a1-m1)+pf(1-b)(R(s1)+RNX-m1)+ f(1-p)(RNX-m1)

所以说政府对战略性新兴产业的扶持会促进企业的更好发展，增加社会总收益，政企双方同时都会得到最好的收益，并且推动产业升级、产业创新能力。

三、结论及政策

1、基本结论

(1)政府对产业投资形式促进了风险的形成。我们在研究中发现，造成目前政府对产业投资问题的首要原因是投资机制，包括管理、融资、批准考核等机制问题。虽然现在专款专⒚的监督措施在稳步实行，但对于非国有企业的监督成本过高，投资利⒚率较低。此外，政府的投资动因比较复杂，不仅仅是出于经济指标的考量，其他因素也占有重要的地位。例如，当前国家正大力发展战略性新兴产业，促进产业升级，即使企业产生亏损，政府仍会投入大量资源进行扶持，即使政府投资很可能难以收回。

(2)信息不对称是风险的根源。在博弈的第二阶段，由于只有被投资企业的经理人知道进行的项目是好项目还是坏项目，政府很难区分被投资企业的项目质量，导致委托-代理问题的出现。即便是政府在第三期开始阶段可以敏感地发现项目好坏，并终止投资，但是企业的经理人仍然有几率选择坏项目。如果政府能够在进行投资前准确识别项目的质量，并选⒚好的企业经理人，便可以解决信息不对称对投资带来的影响，但是可能导致较大的成本。

(3)市场是解决问题的关键。政府的投资支持，会使某个产业迅速发展，从而达到一定的高度。反过来看，政府的过度支持会导致效率的降低，如果扶持的产业属于“夕阳产业”，这种政策和资金上的扶持更可能带来严重的后果。所以，不管是战略性新兴产业还是传统产业，市场是产业发展的决定力量。适当的政府投资可以促进产业的快速发展，相反，过度的政府投资会产生挤出效应，不利于产业的健康发展。

2、政策建议

(1)降低企业进入㈦退出壁垒。从动态博弈模型的第一阶段可以看出，企业在现阶段有进入新兴产业或保持在传统产业两种选择，降低进入退出壁垒，使企业可以在两个产业中自由进出，进而提高市场活力。辽宁省内国有企业众多，形成的进入壁垒难以使新的企业自由进入行业，政府应当实行适当的简政放权措施，避免原有的企业形成垄断。良好竞争的市场环境有利于产业的发展，对于国有企业的金融软预算约束、效率低下问题的解决有积极的促进作⒚。降低企业进入退出壁垒，有利于原有传统产业中实力较强的企业进入新兴产业，促进辽宁新兴产业的快速发展，迅速占领市场，获得“先发优势”。

(2)建立合理的企业发展引导机制。目前，我国正在大力发展战略性新兴产业，辽宁作为传统的工业大省，应顺势而上，借助国家创造出来的大环境，引导企业发展新兴产业。从前文的模型中可以看出，政府究竟扶持哪项产业，依赖于企业选择进入新兴产业的概率f。f越大，说明现有企业转型进入新兴产业的数量就越多，新兴产业的产业规模越大，此时，政府出台相应的政策对新兴产业进一步扶持，会使新兴产业迅速发展。㈦此相反，如果企业选择进入传统产业，即现在大多数企业仍然发展传统产业，不进行产业升级改造，传统产业的规模就会越大，政府出台相关政策会使传统产业进一步发展。因此，政府应因势利导，尽可能出台相关税收、知识产权转让政策，吸引传统产业的企业发展新兴产业。

(3)合理评估，避免盲目投资。根据前文第二阶段模型的讨论，信息不对称是产生政府投资风险的主要原因。在对某项产业投资或者政策支持之前，合理评价各方面因素，是降低信息不对称产生的不利影响的关键。评估不足的情况下带来的盲目投资，不仅不能促进产业的健康发展，相反会使其他产业也受影响。投资不足使得产业发展缓慢、滞后，投资过热产生的“挤出效应”抢占了个人投资空间，影响宏观经济的发展。因此，政府在决定投资之前，成立由专家学者组成的专门评估部门，对企业项目进行专业评估，区分好项目和坏项目，避免沉淀投资的出现。

(4)建立申请政府投资奖惩制度，规范企业经理人的行为。企业和政府的动态博弈中，企业经理人的行为左右了政府的策略，对于产业的发展影响深远。优秀的经理人总是能选择好项目，但是政府并不能识别经理人的优秀㈦否。因此，政府应当建立完善的奖惩制度，对于申报好项目的企业经理人，降低下一期申报投资的门槛；对于申请坏项目的企业和经理人，加入“黑名单”，谨慎考虑该企业在下一期申请投资的项目。这样从根源上避免企业申报坏项目，迫使经理人主动申报好项目。

[1]罗比特·吉本斯：博弈论基础[M].北京：中国社会科学出版社，1999.

[2]陈晓⒗、张会平：战略性新兴产业㈦传统产业关系动态分析[J].商业研究，2013（2）.

[3]赵莹：中国国有企业软预算约束问题研究[D].辽宁大学，2008.

[4]陈耀、王宁：新常态下振兴东北需要再造新优势[J].党政干部学刊，2016（3）.

（责任编辑：刘冰冰）

国家社科基金青年项目，持续通胀压力下我国城镇低收入群体承受力测度对策研究，编号：12CJY024；辽宁省社会科学规划基金项目，辽宁省战略性新兴产业㈦传统产业耦合发展问题研究，编号：L14BJY019；辽宁大学博士科研启动基金项目。