加强企业现金流量管理的几项措施

平 静

加强企业现金流量管理的几项措施

平 静

现金流管理作为企业管理的核心内容，相比较企业利润而言，现金流更能准确反映出企业的真实收益情况，因此，提高企业创造管理现金流的能力，不但能使企业的估值更高，也成为投资者对企业评估的标准之一。本文就从企业现金流量管理的重要作用入手，结合笔者多年的实践工作经验，对如何加强企业现金流量管理的具体措施进行了总结。

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一、现金流量管理在企业中的重要作用

现金流量管理是企业当中十分重要的一项财务管理内容，从企业整体发展来看，资金的流动性比利润更为重要，企业的资金流动贯穿于企业的每个环节，也就是现金流量贯穿于企业的筹资、投资、融资、营运及利润分配等环节。在现实生活中我们可以看到，有些企业虽然帐面盈利颇丰，却因为资金链断裂而倒闭；有的企业虽然长期处于亏损当中，但其却可以依赖自身拥有充沛的现金流量，得以长期生存。究其原因，是因为现金流量表是遵循收付实现制的原则编制，直接体现出企业投资活动、融资活动、经营活动、非经常性的项目所带来的现金流出活动或者是现金流入活动，是企业现金实际收发到的账金额。而利润表是以权责发生制为基础编制，权责发生制在反映盈利性与流动性方面，是存在缺陷的，如对一些未实际收到的应收账款予以确认，这样确定的收入是一个虚数，带有一定的风险性。这充分说明了企业现金流量指标比企业利润指标，更直接、更具有流动性，因此，相比于利润数据，现金流量状况，能够更好地揭示企业的收益质量和风险水平。企业要持续稳定的发展经营，首要的不是高利润，而是具有良好、充足的现金流量。这对于企业的健康发展有着重要的作用。

二、加强企业现金流量管理的措施

(一)培养对现金流量管理的意识

金融危机的本质是“流动性短缺”，换句话说，就是“缺少资金”的危机。对于企业而言，现金流量控制的好坏直接决定着企业的评估价值，同样也是判断企业财务风险大小的重要依据，由于现金在整个经营活动的全过程中都发挥着重要作用。所以，企业要做好现金流量管理工作，应先从培养领导者的现金流量管理意识入手，只有管理层对现金流量的管理意识提高了，才能让企业资金朝着良性方向循环发展，并自上到下的提高企业全员的现金流量管理意识，进而提高企业现金流量管理水平。

(二)重视现金流量的预算管理

年度资金预算计划对现金流量的管理，内容上主要体现在对现金流入、流出的预算管理，根据各方面显示流动资金的具体出入量，把握现金盈余状态，在出现预期的现金不充分的情况之前，应多方进行筹集资金或者减少企业不紧要的开支项目。另外对借款利息和应纳税款以及何时必需支出的现金量要做出及时预计，资金的来源要明确，增强对现金的掌控力度，防止企业出现经营危机。

笔者认为，年度资金预算计划后，公司财务部还要编制每月月度预算。资金支出预算每个月月底编制，销售部预计下月资金回收额，并提交给财务部，财务部在每月付款的基础上总结下月用款需求，同时根据预计销售回款形式，当收回的资金没有达到预计值，而不够与计划的支出相匹配的情况下，财务部会联系相关开支部门，与之协商调整何时使用资金，保持月度资金预算平衡稳定。

(三)合理确定企业现金持有量

企业必须有一定的货币资金来保障业务的正常运行。然而对于货币资金来说，它是企业的非营利资产，如果过度持有，将会是一种浪费，只有实现对企业货币资金的科学系统化管理，对于产生的货币资金流量信息进行及时的掌握，才一能够在一定程度上提高企业货币资金的利润率。企业为了能够正常的交易，需要一个最佳现金持有量，即不能不够用，又不能造成现金闲置，浪费企业资源，还要降低现金成本占用率。应达到可以适应企业的生产经营需求，保证企业合理的资金占有量。

笔者认为，在实际工作中最好采取随机模式。在确定现金需求量上，可以综合历史经验，加上实际情况需要进行考虑，对现金持有量进行分析，估测出大致范围，即确定上限以及下限。如果到达上限，应将高出的现金，购买有价证券或再投入企业生产运营，达到减少现金持有量，提高资金的利润率，增加企业利润的目的;如果触及下限，即出售企业持有的有价证券，提高现金持有量。这需要分析企业交易性需求，再加上综合预防性需求之和加以考量，例如：余额下限为一万元，过去标准差为八千元。如果现金有78931元，就购买有价证券，额度53214元。如果现金跌至一万元，卖出有价证券，额度15717元。从中我们可以看到，在最高点和最低点之间，无需限制企业现金持有量。就可以有效实现现金增值的目的。

(四)加强现金流入流出的过程管理

现金流过程的管理是否高效，直接决定了企业的现金周转情况及企业价值创造能力，有效实施现金流的过程管理，是现代企业公司治理、经营管理、财务管理和风险内控的重要内容。特别是在金融危机影响下，企业进行现金流过程管理的重点应放在现金流程管理和流速管理中，其目的就在于通过有效的控制现金流动加大其流入量。目前公司的做法是：第一，扩大销售，努力增加其所占有的市场份额。第二，改善付款，合理调整付款额度和销售量之间关系，使应收账款能及时有效利用。对此，公司在管理方面采取了激励机制等措施，一方面鼓励销售部门的员工，加大应收账款的催收奖励，在员工方面的指标有:货款回笼率(核对货款和实现销售收入的比例)，销售任务完成率(产品的生产量中没有完成销售与己销售量之比)，采取相应措施，不仅可以促进销售，也能更好的掌控回收的款项，有效减轻企业财务负担。另一方面，通过降低或延缓现金流出量来实现降低资金的使用。

笔者认为，加强现金流入流出的管理，应采取如下措施:(1)严把资金审批关，合理使用商业信用。在审批过程中，要求各项支出资金，应符合能够为企业未来带来经济效益的原则，合理支出恰当使用，加强对各项成本费用的控制，避免浪费，同时运用好商业信用，获得企业利益最大化。例如：需增加的商品或服务尽量推迟买进。(2)严把采购价格关，控制购买成本。对暂时不用或长期未使用的商品或服务要合理调整其数量，促进资金流动等等。

(五)建立企业财务预警系统，强化风险管理

建立企业财务预警系统，能更好地加强企业现金流量管理，提高企业经营风险的防范。企业应正确掌握现金流风险的预警方法，根据现金流风险的成因针对性的采取预警方案。对于企业重要、大额的货币资金支付业务，实行集体决策制度和相关的审批程序，可以有效防范相关风险，有效保障企业现金流管理的安全有效。未来，还应建立更完善的企业现金流量管理分析、预警和控制体系。

(六)建立现金流量考核指标体系

建立现金流量考核指标体系，不但是完善企业组织机构的要求，也是加强现金流量管理工作的重要举措，只有在理顺相关业务关系流程和建立健全各类制度的基础上，做好现金流量的分析与考核，才能使现金流量管理收到实效。具体通过财务分析指标来，如流动性指标、获利性指标、财务弹性指标和收益质量指标等来分析现金流量是否正常。

三、结论

总之，在当前企业纷纷重新定位发展战略和管理机制的新格局下，对现金流量管理工作的要求也随之提高，现代企业要想在激烈的市场竞争中占有一席之地，就必须充分认识到现金流管理的重要性，并不断创新管理理念，根据自己企业的特点，有针对性的制定相应措施来加强现金流量的管理，才能提高资金的使用效率，提高企业核心竞争力，使财务管理工作对企业的整体发展起到积极的推助作用。(作者单位：华北制药河北华民药业有限责任公司财务部)

[1] 周亚楠.企业现金流管理之我见[J].财经界·学术版.2015(08)

[2] 鞠洪峰.加强现阶段企业现金流量管理的措施[J].现代企业文化.2010(29)

平静(1973.02-)，女，汉族，北京人，会计师，华北制药河北华民药业有限责任公司，研究方向:工业企业会计核算。