建设规范的产权交易市场——访上海市产权管理办公室主任王杰

文‖上海国资记者 左沈怡

建设规范的产权交易市场
——访上海市产权管理办公室主任王杰

顺应“十三五”规划开局之年，努力发展上海产权市场

文‖上海国资记者 左沈怡

2015年上海产权交易市场交易规模总体稳中有升。企业国有产权交易量有所增长。呈现出几大特点：市场化服务功能发挥较好，全国主要交易机构的国有产权交易差距缩小，非公经济参与产权交易蕴藏巨大潜力，资产交易和增资扩股或成为市场新的模式，重大项目体现市场亮点。但同时，产权交易市场仍有诸多方面需要改善。

《上海国资》专访上海市产权管理办公室主任王杰，就上海产权市场未来的监管及发展进行探讨。

理顺产权监管关系

《上海国资》：产权交易市场的功能定位关系到未来联交所的改制。您如何看这一问题？

王杰：当前全国统一的公共资源交易平台正在稳步筹建中，国务院国资委3号令和《上海市产权交易市场管理办法》（市政府36号令）正计划启动新一轮的修订，上海联交所也正积极研究推进自身的机构改制工作。在这些形势背景下，对上海产权交易市场功能定位进行系统梳理与重新明确，既是推进上述各项改革的基础，也是产权交易市场下一步发展必须把握的关键。

明确产权交易市场的功能定位，既要与筹备中的公共资源交易平台功能相衔接，也是修订36号令和上海联交所改制方案中必须明确的基础性问题。具体而言，就是要按照上海建设“四个中心”的规划布局要求，结合中国国情与国际视野以及资本市场通行规律进行研判，是政府设立的市场平台或公益类的事业单位，抑或是国资监管体制内的功能类投行机构。

第二是明确联交所的监管主体。目前，上海联交所机构改制的目标选择主要有两个：一是改制为市国资委的出资监管企业，二是改制为市政府批准设立、相关行政机关举办的公益类事业单位。联交所如改制为国有出资监管企业，可能会出现出资人监管与市场监管并存的局面。因此，需理顺出资人监管与市场监管各自的职责，以及市场监督检查与出资人监督考核的相互关系。

第三，厘清联交所与其他中介服务的关系。如联交所明确为产权交易市场的服务平台，则可以借鉴证券交易所实行的会员制的组成方式，建立市场平台与会员中介构成的差异化服务关系；如联交所改制为企业，势必直接参与交易或从事投行、自营等中介业务，则需针对联交所的交易平台属性，以及与其他社会中介服务机构形成同质化的业务竞争关系，开展进一步的可行性研究。

《上海国资》：产权市场监督作用如何规范？

王杰：市场监管机构的权威性需进一步加强。目前，监管机构对产权交易市场的监管缺乏必要的执法手段，导致监管往往停留于纸面文章，对监管对象的违规或不作为，难以起到有效的震慑与规制作用。立足于“建设统一开放、竞争有序、诚信守法、监管有力的现代市场体系”，在修订《上海市产权交易市场管理办法》过程中，需要通过完善监管机制和明确监管手段，进一步确立市场监管机构的权威性。市场监管机构的基本职能定位就是市场监管，理应承担起依法监管市场行为的执法职责。确立监管机构法定的执法地位，同时将监督执法与联交所的业务考核相挂钩，无论是对市场进行监督检查并督促整改，还是对市场运作过程中的相关问题进行处理、对违法违规行为进行惩处，市场监管的执法职责将得以进一步明确和强化，也必将有助于形成权责明确、行为规范、运转协调、监督有效、保障有力的市场监管执法体制。

强化产权立法

《上海国资》：今年的工作重点将在哪些方面？

王杰：我们将按照上海产权交易市场“十三五”规划的总体要求，完善市场监管制度，创新市场监管手段，集聚各方资源力量，以法治思维和法治方式规范市场运行和交易行为，着力推动打造为深化国资国企改革服务、促进产权有序流动、实现资源优化配置的产权交易平台。重点要做好的工作有：制定上海产权交易市场“十三五”规划，推进产权交易相关制度的“立改废释”工作，完善产权交易市场情况报告，探索建立交易项目电子档案，实现检查信息化，改进经纪机构的监管模式，组建上海国际经济贸易仲裁委员会产权交易争议解决中心，加强人才队伍建设，提升履职综合能力。

《上海国资》：据悉“十三五”规划制定已经启动，请谈谈对于产权市场立法的工作部署。

王杰：2016年我们将推进产权交易相关制度的“立改废释”工作。秉持依法履职的市场监管思路，以立法先行带动执法严明，在确立监管机构权威的同时，构建用制度管理市场规范运行和引领市场有序发展的长效机制。年内，集中组织力量梳理现行的交易规则，保留市场证明科学有效的规则，修改和调整不适应市场发展的规则，废除阻碍交易进行、影响市场有序发展的规则，确保不同规则之间协调匹配，避免内容交叉重叠。通过制度的“立改废释”，完善市场运行和主体执行的规范标准，以制度创新带动和引领市场创新。

一是积极参与产权市场重大立法。主动关注公共资源交易平台建设和国务院国资委修订3号令等宏观政策调整情况，科学研判、审慎把握36号令及其实施细则的修订时机，在充分调研论证的同时，争取有关部门的支持，掌握工作主动权，为进一步明确我办对产权市场的监管范围、监管事项、监管手段和处罚措施等监管职能，强化我办对市场运行的知情权、监督权和批评权，创造有利条件。

二是梳理调整办制定的制度规则。多年来，我办先后制定了一系列规范产权交易市场运行的制度规则，如：随着国务院国资委《企业国有产权交易操作规则》及其实施细则的发布施行，相关的信息发布、竞价、中止终止、保证金、价款结算等部分规则内容被《规则》吸纳，存在重复的情况。为此，将组织力量对现有的制度规则进行系统分类梳理，制定分步推进计划，有针对性地实施修订与调整。

三是汇编产权交易相关规则。整理汇总近年来对产权交易影响较大、使用频率较高的法律法规和规范性文件，分层级汇编国家、本市、我办、产权交易机构涉及产权转让的相关文件，并对部分文件提供必要的解读或说明，编印成册，为交易主体、中介机构的实务操作提供指导。

《上海国资》：产权交易市场将很快组建产权移交争议解决中心，这引进了仲裁理念，是出于什么样的考虑？

王杰：根据中办、国办《关于完善矛盾纠纷多元化解机制的意见》精神，更好地落实36号令的争议处理条款，建立多元化的产权交易纠纷解决机制将于2016年一季度，联合上海国际经济贸易仲裁委员会，在上海市产权交易市场设立产权交易争议解决中心，为交易当事人提供低成本、高效率和便捷的交易纠纷解决方案。

《上海国资》：您怎么看待产权交易的前景？

王杰：产权交易在顺应世界经济规律和现代产权法理的基础上，坚持宪法框架内极大地推动国有经济和混合所有制经济共同发展，交易的依法规范和公正便捷将成为监管目标，把中国产权交易与国际并购联动运作，从而实现国内国际两种资源、国内国际两个市场、国内国际两类规则的良性互动。

我认为产权交易市场的发展在未来新一轮国资国企改革的背景下将大有可为。