论我国中小企业融资存在的问题及解决对策

董春阳++马云平

摘 要：目前，我国中小企业的数量正处于持续的上升阶段，我国总体经济发展在一定程度上取决于中小企业的发展水平。同时，国家对于快速发展起来的中小企业相当的关注，出台了一系列有助于中小企业解决当前融资困难，从而促进中小企业获得进一步发展的相关政策。由此可见我国政府十分重视中小企业的发展，致力于解决中小企业的融资问题。国家给予了一定的帮助。而目前对于中小企业来说最大的难题就是企业融资问题。本文就是针对中小企业融资所存在的问题及解决对策进行相关论述。

关键词：中小企业；融资；问题；对策

中小企业在我国数量众多，发展迅速，它们不仅推动经济的发展，同时，也有利于缓解就业压力。但是，现在中小企业由于自身以及外界因素的制约，在融资问题上面临困境。一个企业的整体运作需要以资金为依托，失去资金，必然会导致企业运作不畅，失去竞争力。因此，资金筹集在企业发展的过程中是必不可少的环节。

一、中小企业以及融资的定义

1.中小企业的定义

所谓的中小企业就是指那些自身规模较小，无论是经济实力还是核心竞争力都不够的小中型企业。其最大的特点就是投资少、经营规模小，对于市场的适应能力强、形式较为灵活，经营范围较广；但是不足之处也较为明显，中小企业经常出现资金不足的情况，其筹集资本有限，导致抵御风险的能力弱、企业信誉不好等等。

2.融资的定义

所谓的融资就是指通过不同的金融工具来获得金融贷款的行为活动。但是随着国际经济的发展，我国的中小企业开始出现较为严重的融资问题，十分不利于我国中小外贸企业的发展。因此中小企业在今后的工作中应该加强对金融市场的探索，借助融资来促进企业的进一步发展。

而狭义方面的融资则是指企业根据自身发展的实际需要来对今后的金融市场进行预测，从而选择出最合适自身发展的金融工具来提高经济收益。中小企业的存在使得我国的国际贸易业务不断增长，中小企业尽管规模不大，但是对我国的生产和外贸产生着十分重要的影响。随着市场经济制度的运行，中小企业的数量正在不断增加，已经成为我国市场中的重要组成部分，推动着我国业务的发展与进步，对我国的经济增长十分有利。

本文主要从融资的狭义定义进行分析与论述。

二、中小企业的融资渠道分析

融资渠道，主要由内源性与外源性两个方面所组成。内源性融资，简称内源融资。

内源性融资是企业进行融资的基本保障，而内源性资金的获取需要企业对自身已有的资本进行充分的考核，从而不断降低在今后投资过程中的风险，进而影响企业进行外源性融资时所能取得的融资规模和资本成本。

中小企业外源性融资，简称外源融资，是指企业通过外界而获取资本持有者的闲置资金，进一步将其转化为自我资本以缓解资金压力。同时，外源性融资包括直接融资与间接融资，其中直接融资涉及到股权融资与企业债券融资两种方式。间接融资是描述个人、企业借助第三方金融机构获取资金，目前在中小企业是非常流行的融资方式。企业所发放的股票、银行贷款等都具有外源性融资的性质。

三、我国中小企业融资过程中存在的问题

1.融资渠道较为单一

我国中小企业筹资资金的主要方式包括银行贷款、企业本身、政府扶持。第一，从银行方面来说，很多的中小企业对于银行的依赖性很强，但是许多的中小企业即使有好的项目在银行获得贷款的可能性也很小，就算获得审批，其贷款份额也很小。金融机构贷款的对象是大型国有企业，也就是说，中小型企业若是借助银行融资则是有一定难度的，必然要朝向民间高利贷发展，这样一来，风险性也就相应增大，债务纠纷也会经常出现。第二，从企业自身来看，企业的业绩以及融资信用度也制约着融资效果，中小企业融资的成本本来就比较高，再加上本身的管理体制问题，最终会导致中小企业在融资方面有一定的障碍。第三，从政府方面来看，尽管各地都颁布相关政策，但是因为担保人的资金抵押以及企业自身信用担保较为苛刻的条件，导致多数中小企业难以真正意义上享受政府的扶持政策。

2.企业自身的融资能力不足

中小企业凭借自身力量完成的融资方式涉及到内源融资和外源融资。内源融资的实现必然要利用内部职工持股、盈余公积金的使用；外源融资包括股票融资与债券融资等。中小企业融资困难的原因是国内资本市场制度不完善与私募市场制度不健全。目前，我国企业内源融资比重不足1/3，相比之下远远落后于发达国家，尤其是中小企业内源融资严重匮乏，自我积累能力低下，还不及日本70年代的水平，与目前世界发达国家的差距更大。并且，中小企业板块既重视上市公司的质量以及未来发展的可能性与潜力，同时也是培育创业理念与催生创业机制的市场。但是，由于我们现在中小企业较多，即使交易所短期内快速成立，也不能够满足市场上中小企业的需求。也就是说，根据现如今的情况进行分析，中小企业中发展较大的企业，在上市之后在融资问题上会得到一定的便利性，但是，绝大多数的中小企业依旧面临着融资困难的现状，它们难以通过市场融资的方式来获取自身发展所需的资金，私募等形式又因为法律限制等原因未能得到缓解。

3.政府扶持力度不够，政策不配套

当前的中小企业存在着严重的融资问题，其中主要表现为中小企业的融资渠道十分单一，使得中小企业存在着严重的融资问题。一般来说，企业可以根据自己的实际需要来选择不同的融资渠道，无论是权益融资、债券融资还是贸易融资都可以成为中小企业的融资渠道，当前大部分中小企业会选择权益融资这种方式，这是因为权益融资属于企业内部的融资，因此所耗费的融资成本较低，需要承担的融资风险较小，这对于中小企业来说十分必要。尽管我国当前已经推出了中小板块来帮助中小外贸企业进行融资，但是受到历史和传统观念的影响，中小企业的融资体系依旧十分落后，政策还存在着不配套的问题，导致中小外贸企业融资效率无法得到提升。

4.信息的不对称

随着改革不断推进，我国的经济获得了飞速发展，市场环境不断改善，但是由于市场制度不健全，导致市场给中小企业带去了较多风险和不确定因素。同时，我国当前没有建立健全的法律法规体系，导致市场中出现的一系列违法乱纪行为无法得到及时管理和处罚，市场的秩序受到了破坏，经常会出现错误的均衡利率，不利于中小企业获得银行贷款。我国当前的中小企业可以使用的融资工具和融资手段还不够健全，因此银行在发放贷款前首先会对中小外贸企业进行授信，而一般来说银行为了保证贷款的回收性，往往会对中小外贸企业进行较长的考核，相关的授信手续十分繁杂，导致授信需要耗费较长的时间，而中小企业对于相关融资的了解十分匮乏，形成了金融市场的信息不对称现象。

四、解决我国中小企业融资困难的相应对策

1.拓宽企业融资途径

第一，采取融资租赁的业务方式。这种融资形式也可以称为金融租赁，不是直接向其进行资金贷款，而是在相关的企业缺乏某一种所需的设备的时候，可以为其提供租赁的服务，不需要购买，按时递交押金或者租金即可。当然，对于租金这笔钱可以在该设备使用的过程中获得的受益来支付。这样相对来说减轻了企业生产发展的负担。

第二，推动资本市场快速发展。目前，我们国家的资本市场尚不发达，尽管有证券市场，但是其融资时间较长，而且门槛过高，致使股权融资、债券融资还不能成为中小企业融资的主要途径。所以说，应该放宽条件、拓展融资渠道，可以继续进行创业板交易，还可尝试进行场外交易等形式。

第三，正确利用民间融资。民间借贷是中小企业融资渠道之一，在我国的一些沿海城市，民间金融市场比较发达，中小企业采用民间借贷的方式进行融资的情况也比较多见。但是，当前最为重要的是政府应该制定相关的法规政策，加强对于民间借贷监管，避免出现意外情况发生。可以明确认识民间借贷的合理性程序，积极的引导，以疏导为主、适时的监督，使其越来越正规化。比如，建立正规小额贷款公司，成立民营银行、设立中小企业投资基金等等。此类措施都具有较为正规的民间借贷形式，能够有效降低中小企业融资的难度。

2.提高中小企业自身素质

第一，诚信应该放在首位，注重企业信誉问题，培养良好的企业信用环境。没有良好的信用，无论哪种形式的融资都不利进行。企业应该制定相应的信用体系制度、加强企业信用文化建设，不断的提高企业自身的信用程度。

第二，与金融机构建立良好的关系。企业与银行之间应该始终保持着良好的合作关系，可以从基层、从根本处入手，例如，让银行的相关工作人员深入到中小企业内部，进行监督管理、审视检查。这样做，不仅仅可以拓宽中小企业的融资途径，最为重要的是还可以双方形成一种良好的合作机制，最终实现互利共赢。

第三，企业应建立规范的制度体系、合法经营。企业在经营的过程中，应该制定较为规范的企业制度，注重合法经营，充分利用自身的优势，不断提高企业的知名度，建立健全先相关的财务管理制度，最终整体上提升企业形象。

3.加大政府的扶持力度

第一，不断完善相关的法律法规政策。我们国家到目前为止也出台了不少的法规政策，例如《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》和《中小企业促进法》等，但是有些相应的条文规定不是特别适合实际需要，所以说应该不断的创新，修订与颁布更多与中小企业发展较为配套的法规政策，真正意义上给予中小企业有利的支持与帮助。

第二，政府应该制定相应的激励措施。以银行贷款为例，政府相关部门应该对为中小企业提供贷款的银行给予相应的税收优惠等，这样一来可以促进银行为中小企业放贷的积极性，从而减轻中小企业融资难的压力。

4.积极提高信息质量

中小企业应加强其内部治理，完善企业内部控制制度，规范企业的信息结构，特别是企业内部会计控制制度，保证信息的真实。我国目前已经制定并发布的有关内部控制规范要求，涉及基本规范、货币资金、采购与付款、销售与收款、工程项目、担保、对外投资、存货等。认真完善和执行这些制度，是中小企业提高信息质量，减少信息不对称的重要保证。

中小企业在我国经济发展中发挥着不可替代的作用。目前，融资难是中小企业发展的主要障碍，解决该问题，需要企业自身、政府以及社会各个行业的共同努力，早日帮助中小企业改善融资难的困境，能够促进我国经济水平又好又快的发展。

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