利率市场化下的民营银行发展分析

袁珊婷

摘 要：利率市场化是我国金融市场改革的趋势，而民营银行的设立也在一定程度上改变了我国银行业的主要格局。通过对我国现阶段的利率市场化进程进行阐述，在此基础上分析其给银行业带来的影响，说明民营银行在这种情况下所面临的机遇和挑战，并给出相应的对策建议。

关键词：利率市场化;机遇;挑战;对策;民营银行

中图分类号：F832        文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2015）22-0080-03

一、利率市场化下的银行业发展

利率市场化是指中央银行逐步放开利率管制，由市场自主确定利率水平。我国的利率市场化采用渐进式的发展步伐（见下图），主要采取先外币、后本币;先贷款、后存款;先长期、大额，后短期、小额的利率市场化改革的总体思路，改革的层次和深度不断加强。随着市场化的不断深入，对于我国的银行业也会带来不小的冲击：

1.加剧市场竞争。截至2014年，我国共有3家政策性银行，5家大型商业银行，12家股份制商业银行，144家城市商业银行，212家农村商业银行，190家农村合作银行，2 265家农村信用社，1家邮政储蓄银行，但众多银行中，5家国有银行的市场占有率却远远超过其他银行。随着利率市场化的开放，使得我国众多银行根据市场情况进行定价，加剧了多数中小银行与国有大银行竞争的局面，促使众多中小银行借助着一个契机，发挥自身的优势，“联合”冲击由大型银行一统天下的局面。

2.推动银行业发展。利率市场化使得银行获得了自主的定价权，对于银行的议价能力提出了更高的要求，但同时有利于扩大银行自主经营的权利，采用差别化定价模式，同时实施主动负债，降低经营成本;推动银行开展金融创新，传统业务比重下降后必将引致更多的新型金融产品的产生;进一步优化金融市场，加速形成规范的竞争经营环境。

3.传统业务受到冲击。长期以来，商业银行都以存贷款为主要的业务，赚取稳定的差额。但在贷款利率放开之后，这样简单的盈利模式受到了冲击。一方面由于投资渠道的增多，加息拦存成为吸引存款的必要手段;另一方面筹资方式的层出不穷，使得各企业的议价能力不断地增强，贷款利息也面对越来越大的压力。经营模式转型压力增加，加速传统银行业务向投资银行、财富管理转变。

4.银行业风险加剧。首先带来的当然是利率风险，利率市场化后存贷利率由市场供求决定，加大了银行收益的不确定性;再者，在利率市场化初期往往表现出利率整体上升的趋势，这就迫使一些优质企业寻求其他的融资渠道，而那些较差的企业就乐于向银行借款，以此增加了银行的信用风险。

5.中小银行带来更大的冲击。相对而言，大型银行在资金支持、管理方式、员工水平上都强于一般的中小型银行，广大的中小型银行由于资金势力单薄，业务经营不成熟、政策支持等固有的劣势，在面对市场竞争进一步加剧时，所受到的冲击将会远远的大于大型国有银行。

二、民营银行的机遇

民营银行的设立使民间资本进入金融界合法化，完善了金融业的有效市场竞争，打破了国有银行垄断的局面，设立的落脚点在于解决中小企业融资难的问题。相对于其他金融机构，民营银行也存在其自身的发展机遇。

1.更有效地解决中小企业融资难问题。相对于大型银行烦琐的运作机制，小银行的运作一向以效率著称。再者，民营银行本来就是市场竞争的产物，它的出现恰好弥补了大型商业银行在业务上的不足。注重解决中小企业融资问题的民营银行，信息不对称是造成中小企业融资约束的最重要原因，民营银行可以根据自身优势，制定出更好的运作方案，对于风险较大的客户采用多样化的保障补偿措施，同时降低民营银行经营的风险，优化其客户结构。

2.加快金融创新的发展。利率市场化之后，银行的传统业务受到冲击，银行为规避风险，那些不受利率影响的中间业务和表外业务就会受到重视。从以创新为重要发展点的民营银行的角度来说，一方面，利率自主权为他们的创新提供了更大的发展空间;再者，由利率自主带来的市场竞争和经营风险，也为他们加快创新提供了压力和动力。实际上，即使不实行利率市场化改革，民营银行在风险自担和资金支持上是远远不及大型银行的，而民营银行本来就不是靠资金实力取胜的，高效的运行机制和创新的服务才是其立身之本。在利率实行市场化之后，原本受利率上下限制约的民营银行，就可以更加自由地根据市场的需求和自身情况调节利率，民营银行的竞争力也会得到更大的提升。

三、民营银行的挑战

利率市场化在一个层面上对银行业有一定的推进作用，但同时也会加剧市场的竞争，其给中小银行带来的影响远远大于大型银行。

1.资金实力不足，经营管理尚不成熟。民营银行的资金来自于民间，虽然是一些实力较为强劲的企业提供的资金支持，但是相对于国有银行的国家支持，外资银行固然有其母行保护，其实力还是存在一定的差距。并且，民营银行是由民间企业创办成立，属于跨界经营的初探，因此设立初期的民营银行和国有银行或其他股份制银行不同，它没有摸索适合自身发展的经营模式，在行业中的地位也没有得到巩固加强，市场定位尚不明确，缺乏较好的能力去应对瞬息万变的市场带来的冲击。

2.利率水平上升，存贷利差缩小。据调查，美国在利息放松的初期，存贷利率同时上升，在1981年分别达到了8.5%和14.2%的位置，随后又回落渐趋于稳定。而台湾在利率市场化初期存贷利率也均逐步上升。由此，在实行利率市场化后，存贷利差普遍呈现出缩小的态势，这对于银行业的盈利能力是一个不小的挑战。

3.社会信用缺乏，金融监管不完善。首先，就自身而言，民营银行作为一种新型金融形式，其信誉和担保不足以让民众对其完全信任，在揽储方面存在一定的劣势。再者，据了解，在民营银行发展良好的欧美国家都已经具备了完整的社会信用体系，提高了金融机构对于风险的预测和控制能力，而民营银行的抗风险能力远远低于大型银行，由于信息不对称带来的风险可能会成为民营银行的致命伤。而完善的金融监管就成为令金融市场稳定运行的关键因素，缺乏多种有效的方式来对可能出现的恶意竞争进行管理，将会促使民营银行倒闭，造成金融混乱。

历史证明，在美国完成了利率市场化之后的五年，美国每年都有200家左右中小银行倒闭，而中国台湾在完成利率市场化之后，曾出现过整个行业亏损的情况。因此，一旦开始正式实施利率市场化，那些本身实力就不够坚实的中小银行将会被置于更加不利的处境中，甚至可能出现上述中小银行陆续倒闭的情形。

四、民营银行发展的对策建议

通过上文的分析，利率市场化会给民营银行带来利润区间的压力，多方面风险增加以及对于金融创新的更高要求的影响。就此，应该从以下几个方面增强民营银行抵御金融市场变化带来的风险的能力：

1.建立完善的治理机构和内部管理机制。利率市场化会加大多种风险发生的可能性，在这种情况下，民营银行要建立严格有效的管理机制，通过多种渠道壮大自身的实力，同时注重人才的培养，特别注意“安全性、流动性、盈利性”三性原则的统一，要对于经营的灵活性予以适当的控制，避免由于利率的自主确定而对于利润的过度追逐，以此而引发更大的风险。

2.突出防范利率风险的重要性。利率随市场波动给民营银行带来了收益的不确定性和损失的不确定性，这也是利率市场化所带来的最主要影响。为了提高民营银行对于利率风险的管理能力，首先，要加大对于利率风险管理人才的培养，制定合理的策略来管理风险;再者，要积极开发衍生产品，转移利率风险;最后，要积极发展中间业务和表外业务，有意识地规避利率风险。

3.制定适合银行自身的发展战略模式。利率市场化要求民营银行的战略模式向经营商的价值导向型和业务上的多元化转变，但价值导向型有时与民营银行服务于中小企业的初衷相违背，因此必须在市场环境和自身定位之间协调制定一个适合的经营模式。民营银行的发展落脚点依旧是服务于中小企业，但在此基础上，迎合业务上多元化的要求，根据市场的变化进行灵活的调整，发挥自身的地缘优势，提供更加多变优质的服务，更多地考虑自身承担的风险，利用利率定制的自主性做出相应的补偿策略，实现多方共赢。

4.提高自身信用和服务意识。民营银行没有政府的“隐性担保”，一旦失信于群众，就会极大地打击到自身发展的可能性。因此，一定要树立良好自身形象，积极参与社会公众事业的建设，以良好的信誉支撑其快速发展。同时，好的服务意识是民营银行获得优良客户群的基础，以泰隆银行、台州商业银行以及民泰商业银行所构成的“台州模式”就是最好的样本，以细致、及时、具有针对性的服务来提高自身的竞争力。

5.实行多维度的监管来规范发展。政府部门应该根据当今形式，制定符合实际、实践性强的管理方针，从风险管控、信用评价、退出机制等方面来进行监管。但同时也要注意监管力度的适当性，避免过度监管带来的不利影响。