现金流量表及其分析研究

王斯琦

[摘 要] 现金流量表是表现企业一段时间内发生现金流量动态的财务报表，它可以清楚的反映出一个企业创造净现金流量的能力，通过分析企业现金流量表可以得出许多重要的财务信息。目前，现金流量表分析中存在分配活动中所发生的现金流量被忽视，分析缺乏灵活性、统一性，数据缺乏可靠性等问题。为完善现金流量表分析应单独列示分配活动产生的现金流量，灵活多样的分析现金流量表，增强现金流量表分析的可靠性，多学习国外的先进分析法，以充分发挥其在企业发展中的重要作用，推动企业的不断发展。

[关键词] 现金流量表；存在问题；对策

[中图分类号] F230 [文献标识码] B

现金流量表作为会计三大主要报表之一，它反映了企业在一定时间内发生的现金收入与现金支出，并且体现了一个企业创造现金流量的能力，其中揭示的企业财务现金状况是直接关系到企业生存与发展的重要信息，同时由于它是基于收付实现制而进行编制的，所以还能弥补企业资产负债表与利润表中存在的不足，但是在企业现金流量表的实际运用中存在着一些问题，本文简要的介绍了现金流量表的含义与内容，并结合企业的实际运用指出现金流量表分析中存在的问题，进一步提出相应的解决对策。

一、现金流量表概述

1.现金流量表的定义

企业在某一段固定时间内发生的现金或是现金等价物流动的总量，即为现金流量，现金流量表则是企业为了反映这一总量而编制出来的一份财务信息动态报表，它是以收付的实现制为基础的而编制的，国际上一般用现金流量表来反映企业在一定时期的现金流量与财务状况。

2.现金流量表的内容

现金流量表主要由三个部分组成，分别是现金流入、流出以及净现金流量，从产生时间上可将现金流量划分为初始阶段的现金流量、营业阶段的现金流量以及完结时期的现金流量，所以，分别要分别列报企业的经营活动现金流量表与投资活动现金流量表以及筹资活动现金流量表，并以现金的流入与流出总额进行列报。首先来说一下经营活动的现金流量，小企业进行投资活动与筹资活动以外的一切交易与事项都属于经营活动范围，这时产生的现金流量需要单独列示，用以反映四个方面的现金流量，即销售产品或提供劳务收取到的现金、购买材料与商品或接受劳务所支付的现金、支付职工的薪酬以及支付的税费。然后是企业在进行投资活动的过程中产生的现金流量，其中包括购建小企业固定以及无形资产的过程中发生的资金、进行短期投资或是债券与股权的长期投资中收回的成本资金以及获取的收益资金、通过对固定资产与无形资产进行处置所收回的现金。最后是筹资活动中的现金流量，所谓筹资活动，主要是指能够小企业通过各种方式或手段以改变自身资本与其债务的规模及构成的活动具体发生的现金流量包括四个方面，分别是收到的借款现金、投资者用以投资的现金、支付出的用以偿还借款本息的现金、支付利润分配的现金。现金流量表通过对这三种活动中产生现金流量的列报反映企业现金与其等价物的动态变化，服务于现代企业的财务管理。

二、现金流量表分析中存在的问题

1.轻视分配活动产生的现金流量

在企业的资金运动过程中，分配活动作为其中一大重要组成部分，而在实际的现金流量表中，往往忽视了企业在进行分配活动中所发生的现金流量，并将其流量数据分散到企业经营活动与筹资活动的流量表中来体现，而且对现金流量进行如此分类存在着极大的主观性，很容易使投资者缺乏掉对分配活动中产生现金流量的关注，甚至在意识中缺失这部分现金流量信息的存在，损害到企业投资者的切身利益。

2.现金流量表分析缺乏灵活性

在通过现金流量表来分析企业整体财务状况过程中，有的企业常常单纯的关注于现金流量表中所显示出的现金流动情况，缺少对资产负债表和利润表的结合，而负债表与利润表是按权责发生制的原则编制的，其中存在着很大程度的不足本可以通过现金流量表来弥补的。另外，还有部分企业常常采用单期的方式对现金流量表进行分析，缺乏与企业历史数据资料的连续对比，这样得出的信息不够完全。现代企业普通采用纵向方式进行对现金流量表的分析，然而这样的分析方式不涉及到其他企业，范围较为狭窄，很容易令企业迷失掉同行业中自身所处的地位，企业不能正确认识到自身的地位，不利于推动企业以后的发展。

3.现金流量表中的数据缺乏可靠性

财务信息必须是真实可靠、内容完整的，这就要求企业必须如实的反映符合确认与计量要求的会计相关要素及信息，然而现金流量表中的数据通常是对企业之前已经发生事项的影响结果，分析此项历史数据与资料而得出的结论只能为企业进行未来预测的一项参考，这样的分析结论并不是完全有效的，而且，要编制现金流量表是需要采用各种企业资料，这些资料的可靠性通常会受到许多方面的影响，因此编制出来的报表也缺乏一定的可靠性。

4.现金流量表分析缺乏统一性

经营活动是企业一项重要的经济活动，对其中发生的现金流量进行分析时，很容易发现统一性的缺乏性现象，当对企业的经营活动进行其现金净流量的分析时，普遍意义上讲，可反映出企业净利润中的现金收益比率，但是从事实上来讲这种说法却不够稳妥，所谓净利润，应当是企业所获得的总利润额扣除掉应支付所得税之后剩余的金额，这个金额是企业进行经营活动的成果，但这个成果也离不开投资活动与筹资活动，因此也可以说是这三个活动共同的结果，但是，在经营活动中，与其现金的净流量和净利润有关的项目要多达十多个，这些项目更是涉及广泛，所以，企业在经营活动过程中显示的现金净流量与净利润不能代表企业净利润中的现金收益，更说明不了在企业经营活动中所获取的总利润。目前，较为流行的分类是，按照经营活动与投资活动、筹资活动来划分企业发生现金流量的经济活动，经营活动虽然是一个企业的主要经济活动，但是投资活动、筹资活动同样是组成企业经济业务的重要内容，所以，只有对这三方面经济业务活动进行分析，才能体现出完整而统一的企业财务分析。endprint

三、完善现金流量表分析的对策

1.单独列示分配活动产生的现金流量

现金流量表的使用者决定了它要发挥什么样的作用，而由于使用者身份的不同，其流量表的要求也有所不同，企业投资者是现金流量表重要的使用者，他的切身利益直接受到企业经济的影响，因此，企业的现金流量信息首先要满足投资者的使用要求。在证券市场环境中，投资者则要通过现金流量表来了解企业的运营能力，他同时还十分关注企业中资金的分配信息。企业的现金流量表就要真实的体现出财务情况，以为投资者反映其真实的偿债能力。所以，基于投资者对企业现金流量信息的要求，应按经营活动、投资活动、筹资活动外加分配活动四个方面来划分现金流量表，单独列示出企业在分配活动中所发生的现金流量，这里面包括企业以及与其相关的经济主体由于分配关系而产生经济活动中发生的一切现金流量。这样编制出的现金流量表能够更好的满足报表信息使用者特别是投资者的需求，为其提供更加全面与完整的企业现金流量信息。

2.现金流量表分析灵活多样

首先，要结合单期分析与多期分析两种方式进行企业现金流量表的分析，通过连续对比企业的历史数据与资料，不但可体现出企业在特定时间内所发生的现金流量情况，同时通过对报表中不同时期内企业的发展情况进行分析，从而判断其目前的现金流量状况是否合理，并能促进对企业财务现金流量信息的变化规律加以分析，进而推测企业未来的发展形势。同时，由于仅通过企业现金流量表反映出来的信息毕竟是有限的，所以，还应结合企业的资产负债表与利润表等一系列资料加以分析，比如，要分析一个企业短期间的偿债能力，就可利用企业的现金流量表，通过经营活动现金流量所体现出的流动负债来计算出现金流量比率；又比如可以通过对现金流量表中经营现金流量信息与利润表中利息费用信息的运用，加以计算并分析得出企业长期的偿债能力。另外，要注意在进行纵向分析的同时，还要结合对横向分析的使用，扩大可分析的范围，对同类行业进行合理的分析，这对拓展企业视野并正确认识企业自身在同行中的地位都有很大的帮助，同时还能促进企业内部经营管理的改善。

3.增强现金流量表分析的可靠性

现金流量表中所体现的企业信息必须真实可靠，通过企业的现金流量表能够全面、完整并充分的掌握企业财务现金信息，不但要使报表中的信息能够被使用者充分理解，同时还要考虑到现金流量在企业内部环境下受到的影响。首先最基本的就是企业生命周期对现金流量的影响，所谓生命周期，主要是指企业在开发、成长、成熟以及衰退四个阶段所处时期，每个生命周期中产生的现金流量都有所不同，比如说是企业成长期，这个时候发生的现金流入量通常较大，到了企业的衰退期，现金的流入量就会相对较小些。另外，现金流量的发生以及多少都受到经济市场环境的影响，经济市场开始收缩，产品的销售量自然也会有所减少，这时企业在经营活动中发生的现金流量就会随之减少，反之，当市场处于扩张的阶段时，产品销售量就会大增，这样企业在经营活动中发生的现金流量就会随之增加。所以，必须全面的考虑到影响企业现金流量表的各种因素，只有这样才能尽可能的保证现金流量表中反映出企业会计信息的可靠性，也只有如此才能更好发挥作用。

4.借鉴其他国家现金流量分析方法

企业应多关注国外财务管理经验丰富国家对于现金流量分析的方法研究，积极吸取优秀的分析经验，注意对经营性现金流量的管理，充分认识到经营性现金流量的重要性，它是做好投资性与筹资性现金流量管理的前提与基础，可以从收益质量、支付能力与偿债能力三个方面来考察企业的主营业务收现能力与经营现金净流量间的差异，从对外投资可以建设经营投资的比率来考察一个企业的发展能力与成长能力，同时，从筹资能力、筹资方式与筹资效益等方面来考察企业的筹资活动。

结束语

总而言之，现金流量表作为分析企业财务状况的重要工具，虽然为我们提供了许多重要的信息，但是其本身也存在着一些不足，企业要充分意识到现金流量表的重要性，掌握企业现金流量分析中应注意的问题，正确分析现金流量表，充分发挥其在企业发展中的重要作用，推动企业的不断发展。

[参 考 文 献]

[1]陈正军.浅析企业现金流量表[J].合作经济与科技，2008（10）

[2]朱艳军.企业现金流量表若干问题的研究[J].民营科技，2009（7）

[3]魏学谦.现金流量表分析及建议[J].现代经济信息，2010（23）

[责任编辑：刘玉梅]endprint