A制药公司预算标杆指标分析及其评价研究

【摘 要】 标杆管理的评价目标应该是企业所处行业中的佼佼者或者在一个特殊环节或管理流程方面表现优异的组织所应达到的表现。它要求企业必须适当应用外部信息与自身相比较来学习并改善自身状况。以A制药公司为案例，运用设计好的标杆指标体系，结合企业2015年的财务数据，重点对标杆指标的应用及预算评价效果进行了深入分析。指标体系及评价结果不仅为A制药公司提供了指标的参照数据，同时这套标杆数据可以作为A制药公司的标杆数据库，在以后年度不断更新以保证应用的及时有效。

【关键词】 预算管理； 标杆管理； 对标分析； 预算评价

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2016）05-0100-04

一、A制药公司实施预算标杆管理的原则

企业想要实施标杆管理，重中之重是要确定企业的哪些环节或者哪项内容需要开展标杆管理活动，步骤主要有：首先要确定标杆管理的主旨；其次要落实企业自身的真实现状，确定企业要做哪种标杆管理；随后将标杆管理的内容加以分类归总，找准需要学习哪些项目，并且在这个过程中建立一套适合企业自身的比较指标；最后选择标杆瞄准的企业。

在选择标杆企业的过程中，必须在了解自身的基础上选择标杆对象，并且在活动中遵守下列原则：（1）最优性原则，就是在展开标杆管理活动时，选择行业内最优秀的企业，或者企业内部最优秀的环节，由此进行标杆比较。（2）相似性原则，即挑选的标杆企业与自身必须高度相似，这样比较出来的结果才有意义。（3）可行性原则，在数据收集环节中，选择的标杆企业的数据必须是能够获得的，若是数据不能够获得，标杆管理活动就失去了意义，会以失败告终。

对标阶段可以说是标杆管理中工作繁重的一环，企业应当按照之前制定的指标体系，在收集标杆企业的各项数据后，经过对数据的再处理，与自身的数据进行对比。通过数据的对比找出自身与标杆企业的差别，并深入分析差别产生的原因，结合自身特点，取长补短，以达到提高企业自身效益的效果。这也是本文所重点表述的内容。接下来的行动阶段在标杆管理过程中是最重要也是最有意义的一个阶段。在通过数据的对比分析之后，找出自身需要提升的方向，研究提升的方法，企业要对自身的缺陷进行改善。在改善的过程中，首先必须制定企业达标计划，然后按照所拟定的计划付诸行动，接下来在行动中发现不足并提出改进方案，最后在整个学习与提高的过程中对自身行为进行评判。

二、A制药公司对标杆企业的选取

A制药公司是专业从事维吾尔药研发、生产、销售的国家级高新技术企业，是经国家民委认定的少数民族特需商品定点生产企业。

在标杆企业的选择上，应遵循以下原则：（1）标杆最佳原则。在为A制药公司选取标杆企业时，选取了经过不断创新做出很好业绩的贵州百灵、奇正藏药、天士力、云南白药、华润三九和哈药股份这六家企业。其中，前三家在民族药业中发展态势良好，尤其是贵州百灵和奇正藏药作为中国民族药业的代表，是A制药公司发展壮大的榜样；后三家是医药行业的佼佼者。（2）标杆相似原则。选取的标杆企业要与A制药公司在行业、生产方式、经营范围、销售市场等方面相同或相似，具有共性。经过相关分析，发现A制药公司与贵州百灵、奇正藏药、天士力的生产模式、经营范围相似，除以上三家公司外，还选取了云南白药、华润三九和哈药股份，虽然这三家企业经营方式和生产方式与A制药公司不相同，但是因为同属制药行业，在某些生产工艺和管理方式上对A制药公司具有借鉴作用。（3）标杆可行性原则。这六家公司都属于医药制造业上市公司，其数据公开，便于查找和计算，提高了A制药公司标杆指标制定的效率，节约了其标杆管理的成本。加之A制药公司在新三板的上市，为公司的正式上市奠定了基础。

三、A制药公司与标杆企业的对标分析

（一）A制药公司与同行业标杆企业对标

在以上选出的标杆企业中，贵州百灵、奇正藏药和天士力在企业经营范围、规模和发展阶段上具有相似性和可比性，在对比A制药公司与标杆企业的数据之前，先用表1列出A制药公司和标杆企业2015年的相应规模数据，以便对A制药公司与标杆企业的规模有个宏观认识。

表2列出了根据本文制定出的43个标杆指标计算的目标企业与A制药公司2012—2015年的数据，可以对标杆指标数据有一个大概的预览，这三组表格为A制药公司提供了一个同性质企业的标杆指标数据库，系统地测算了标杆企业的各项财务数据，为A制药公司做系统对比提供了依据。

表2宏观地展示了A制药公司与三家标杆企业的指标对比，以2015年的数据为例，对标杆企业和A制药公司进行具体分析，找出A制药公司在今后的经营发展中需要改善和提高的领域和目标。在选出的标杆企业中，云南白药、华润三九和哈药股份与A制药公司虽然在规模大小和经营范围方面有所区别，但这三家企业在医药行业中首屈一指，在某些财务数据上能够给A制药公司一个努力的目标，在数据的协调性方面有参考价值。表2是根据制定好的标杆指标计算的各标杆企业的数据，为分析标杆企业提供了依据。

（二）A制药公司标杆指标对标分析

1.盈利能力标杆指标的对标分析

从表2可以看出，A制药公司在盈利能力上有较大的提高空间，销售期间费用率明显高于标杆企业，由此导致了销售毛利率虽然较高，但是销售净利率却很低；成本费用利润率为0.13，低于标杆企业的0.47、0.27和0.19。也就是说，一方面虽然企业付出了较高的成本费用，但是这些成本费用带来的利润却并不理想，企业在成本费用的支出上浪费了企业资本；另一方面，净资产收益率为0.17，但是净资产现金收益率却很低，表明虽然盈利能力在数量上呈现较高水平，但是这些收益的增加大部分不是由企业的经营活动产生的，由此看来，企业利润的提升应该以降低成本费用开支为出发点。将成本费用利润率提高到贵州百灵的0.27水平较为合理。

此外，从表2中还可以看出，A制药公司销售期间费用率为0.62，明显高于其他三家行业优秀公司的水平，净资产现金收益率也存在上述问题。

销售期间费用率这个指标可以拆分为销售费用率、管理费用率和财务费用率，这几个指标分别说明了销售费用、管理费用和财务费用在营业收入中的占比，以上三家目标公司与A制药公司销售期间费用率如表3所示。

由表3可以看出，在销售期间费用率这个指标中，A制药公司的数据明显高于其他六家目标企业，分解来看，管理费用率和财务费用率基本无异常，可以看出销售期间费用率过高的主要原因是销售费用率过高，因此，A制药公司在销售费用的控制上要加以重视，否则会影响公司的盈利能力质量，使公司既浪费了资金又达不到理想的盈利水平。

2.营运能力标杆指标的对标分析

营运能力可以看作企业的潜力，即是否有能力使企业蓬勃发展。从营业周期指标中可以看出，A制药公司的营业周期较短，表明企业处于发展壮大阶段，在这一阶段内，公司的存货周转率较高，表明存货变现的水平较高；但是应收账款周转率、回款率相比其他企业很低，表明企业在应收账款的管理上表现不好，造成应收账款周转天数和其他三家企业相比高出许多，这是危险的信号。

3.发展能力标杆指标的对标分析

由表2得出，企业的总资产增长率为天士力的十分之一，主要由于A制药公司和天士力在规模上的差别引起，但是贵州百灵的0.05可以作为企业制定下年预算的参考值，加快企业的资产积累。企业的经营活动净流量增长率不升反降，在下一年中应该引起重视，争取使之达到奇正藏药0.06的标准。

4.偿债能力标杆指标的对标分析

在流动比率和速动比率的指标中，A制药公司在比率控制方面的表现不好，一般而言，流动比率为2、速动比率为1较为合适。在标杆企业中，贵州百灵的指标表现较优秀，因此，A制药公司应把贵州百灵作为学习赶超的对象，提高自身的流动比率和速动比率；A制药公司的现金流动负债比仅为0.04，表明企业靠经营现金流偿还债务的可能性很小，这也会影响到企业筹资的效率；企业的资产负债率为54%，水平较为正常；现金债务保障率和现金到期债务比均低于其他企业，表现出企业经营现金净流量的效用不高，经营活动不能很好地保障债务的偿还，一方面是由于企业的赊销不能有效地带来资金流，另一方面是由于企业的负债没有对企业产生较大帮助，融资的有效性有待提高。

四、A制药公司预算对标差距的评价

（一）销售期间费用率较高

如今，A制药公司正处于企业的成长期，销售费用在财务数据中的表现异常，总体上来说，A制药公司在盈利能力上有较大的提升空间，销售期间费用率明显高于标杆企业，销售毛利率虽然较高，销售净利率却很低。

在销售费用率的合适水平问题上，因为有了三家同为民族药业的标杆企业的销售费用率数据，所以取这三家销售费用率的平均数0.2486来作为企业较为合适的销售费用率，然后在这三家企业中选取最接近A制药公司的奇正藏药的0.3541来作为企业在可能实现范围内的销售费用率，综上可以得到表4。

可以看出，如果A制药公司的销售费用率降低到35.41%，在不考虑所得税的情况下，可以使利润增加20 568 555.25元，考虑所得税后可以使公司利润增加17 483 271.96元，占A制药公司2014年利润的140%。如果以三家民族药业标杆企业的平均销售费用率24.86%来计算，增加的利润占2015年利润的233%。2015年公司利润为12 508 436.92 元，所以销售费用的降低带来的效果非常可观。

（二）应收账款周转率较低

应收账款周转率、回款率相比对标企业很低，企业在应收账款的管理上表现不好。企业是以盈利为目的的，应收账款过多，账龄过长都会导致企业效益下滑和运营能力下降。应收账款周转天数较长是由于企业没有建立良好的赊销制度，或者是由于销售人员一味地追求销量而牺牲了账款的回收率。总之，在应收账款的管理上，企业应该加强制度建设和员工培养，把天士力的应收账款周转率4.11作为努力的目标。

（三）医药产品制造成本率偏高

在对医药行业的制造成本进行对比分析时发现，A公司与标杆企业的差距还体现在产品的制造成本方面。调研时发现，公司整个生产过程比较规范，工人操作的也比较熟练，而且人工成本这方面的投入并不是很高，但企业的原料成本比较高，另外，生产成本的高低还受生产工艺的影响，同时还要受企业成本预算目标考核的影响。因此，企业在以后的生产过程中要努力从以下方面来降低成本，第一，要从原料采购方面来寻求降成本的空间，同时要严格加强采购及储存成本的核算，从核算中找成本，从核算中要成本，从核算中降成本，对该企业来说很重要。通过实地调查询问，发现企业目前在生产制造成本核算方面还是采用计划成本法，没有采取定额成本及预算目标考核相结合的方法，造成了部分制造成本偏高。第二，企业还需注重优化药品生产的工艺流程，生产工艺流程会直接影响到制造成本，而这方面往往被企业所忽视，从而造成没必要的成本费用支出。第三，加强成本预算目标的考核。目前企业采用计划成本法作为管理的工具，而计划成本法只是一种成本核算的方法，并不是一项科学的管理工具，企业在这方面还比较薄弱，在今后的管理中要引入全面预算管理工具，加强成本预算目标的考核。

（四）现金流管理意识较弱

现金流与应收账款率有一定的关系，但是应收账款周转率更注重作为预算考核的目标使用，而现金流则是企业经营成果的直接体现，它与一定时期的生产经营相联系，并直接会影响到企业的正常运营，现金流的改善也会直接影响到接下来的融资活动，因此，有必要树立现金为王的理念，加强企业现金流的管理，从而有效降低公司目前比较高的银行融资成本及相关筹资费用。A公司在资金流动比率控制方面的表现不好，企业应该提高自身的流动比率和速动比率；A公司的现金流动负债比仅有0.04，表明企业靠经营现金流偿还债务的可能性很小，这也会影响到企业筹资的效率；现金债务保障率和现金到期债务比均低于其他企业，表现出企业经营现金净流量的效用不高，经营活动不能很好地保障债务的偿还；此外企业融资的利用率也有待加强。

（五）费用的归集不合理

从A制药公司与标杆企业的数据对比中可以发现，虽然标杆企业的表现不尽相同，各项数据水平基本保持在可接受的范围内，但是A制药公司的一些数据和其他企业相比，却不在可以接受的范围内，如应收账款周转率、资产现金周转率、销售费用率。在这些指标中，有些指标的数据归集是一定的，如应收账款周转率、资产现金周转率，但是有些指标却可以随着数据归集的不同而变化，如销售费用率、销售费用的项目居多，企业在销售环节产生的费用需要在现有基础上加以分析并重新分配，不然会造成销售费用率居高不下。

【参考文献】

[1] CAMP R C. Benchmarking： The Search for Industry Best Practices That Lead to Superior Performance[M]. ASQC Quality Press，1989：66-80.

[2] LUU V T，KIM S Y，HUYNH T A. Improving Project Management Performance of Large Contractors Using Benchmarking Approach[J]. International Journal of Project Management，2008，26（7）：758-769.

[3] 潘爱香，高晨.全面预算管理——整合“四流”，创造“一流”[M].杭州：浙江人民出版社，2001.

[4] 杜勇，尹悦. 企业预算管理中的标杆指标体系构建[J]. 商业经济研究，2015，10（28）：87-88.

[5] 杜勇，谢志华.定向增发中大股东双向增发与减持异象及其启示[J].商业经济研究，2015（1）：79-81.

[6] 谢志华.重塑预算：从预算整合转向整合预算[J].财务与会计（理财版），2012（4）：34-37.

[7] 南京大学会计系课题组.中国公司预算管理现状的判断及其评价[J].会计研究，2001（4）：76-78.

[8] 杜勇. 新疆上市公司营运资金效率与公司盈利水平关系的实证研究[J]. 会计之友，2013（19）：95-99.

[9] 佟成生，潘飞，吴俊.企业预算管理的功能：决策，抑或控制？[J].会计研究，2011（5）：35-37.

[10] 杜勇，谢志华.资产注入、公司绩效与股东支持行为的理论分析[J]. 会计之友，2015（10）：12-17.