国际贸易资信风险的成因及规避策略

陈雅芹

(福州理工学院，福建　福州　350506)



国际贸易资信风险的成因及规避策略

陈雅芹

(福州理工学院，福建福州350506)

随着改革开放的不断深入，越来越多的企业进入了国际市场。由于国际市场比国内市场复杂很多，经验不足企业面临着很多风险，“资信风险”就是其中之一。要规避这些风险，应从增强企业自身管理、完善安全结算方式，做好资信调查并认真审核与签订合同条款等方面进行研究与实践。

国际贸易；资信风险；规避；资信调查

随着我国的国际地位不断攀升，全球经济一体化进程的加快，越来越多的国内企业进入了激烈的国际市场，这种种在给国内企业带来更多商机的同时，也使它们面临着日益激烈的国际市场的竞争和挑战。很多初入国际市场的企业缺乏国际贸易的经验，对其中的风险也认识不够。在金融危机情况下，国外客户资信普遍下降，国际贸易业务中逾期账款和呆账不断增加，贸易保护主义摩擦增多，利润空间进一步受到挤压[1]。我国每年坏账金额高达几千亿美元，如此之高的坏账率确实让人惊心，当然，形成这种结果的原因是多种多样的，但是最主要的一个原因是国际上某些企业的资信差。以前国际贸易中拖欠资金问题多是发生在经济特区与一些沿海大城市，而现在内地城市已被波及。因此，必须认清国际贸易的资信风险，采取有效的措施防范和规避风险。

一、 国际贸易中资信风险的特征

资信是指与信用活动相关的各类经济主体(包括各类企业、金融机构、社会组织和个人)及其金融工具(包括债券、股票、基金、合约等)自主履行其相关经济承诺的能力和可信任程度。因而，资信风险是交易对方在资金方面违约风险的一种形式，资金方面违约风险是指合同或协议的一方无法履行其在合同中的责任，在交易完成后不履行应付资金，给对方带来资金方面的损失的风险。[2]在国际贸易中，这种风险主要具有以下特征：

(1)不对称性。当国际贸易中一方承受一定的资信风险时，他的预期收益和预期损失是不对称的，不像面对市场风险，如股票。国际贸易中资信风险的这种不对称性又决定了其难以充分分散化。

(2)累积性。在当前全球经济并不景气的大环境下，一旦某些国家的资产泡沫破灭，企业不能偿还相互拖欠的债务，出现大面积的企业不能偿还银行贷款，那么银行的不良资产就会不断累高，银行信用水平也必然持续下降；当出现存款人挤兑，银行存在流通性障碍后，银行也很可能破产，就会更加加深经济危机。从上述“蝴蝶效应”可以看出，国际贸易中的资信风险也常常是受宏观经济因素影响的一种风险，在资信风险的多层次结构中，企业与企业间的资信风险是核心。

(3)系统性。国际贸易中的资信风险是受到宏观经济因素驱动的系统风险。宏观经济系统是由不同的地区、部门、经济实体、经济关系以及经济结构所组成的多层次多功能的有机整体。犹如累积性中所提到的经济危机发生模式一样，在宏观经济系统中的各个部门，有一环出现问题，将导致整个经济系统出现问题。对于每一个企业而言，一旦资信出现问题，它小可影响一个合同的顺利签约到履行，大可影响到一个企业的生死存亡。

二、 国际贸易中资信风险产生的原因

(一)贸易品种、贸易方式的漏洞

第一，包销。包销是国际贸易中习惯采用的方式之一，包销方式中容易出现的风险主要是在于包销商的选择上。如果包销商选择不当，其经营能力较弱，或者信誉不佳，则会使供货人陷入困境，产生资信风险。

第二，定销。这种方式下，经销商不享有独家专营权，供货商可在同一时间、同一地区内，委派几家商号来经销同类商品[3]。这种经销，供货商(或者厂家)和经销商之间关系和一般的进出口之间关系没有本质的区别，就是一种买卖关系。只不过是关系相对稳定，时间比较长。单笔贸易，在完结后，双方的法律关系也就结束了。但是在这段时间内也是有风险存在的，如果经销商选择不当，或者其信誉不佳，也同样会造成资信风险。

第三，代理。代理是指代理人按照本人的授权代本人同第三者订立合同或作其他法律行为，产生的权利与义务直接对本人发生效力。因为在国际贸易中有些公司没有取得进出口权，所以就要找一家有进出口权的公司对外签订合同和办理进出口手续，或有些公司虽然有进出口经营权，但是他的资信不好，而代理企业没有考虑到这些或是缺乏调查，则很有可能会遇到资信风险，给企业带来损失。

第四，寄售。寄售的贸易方式是委托代售，寄售方式下，货物售出前的一切费用都由寄售人承担，而货款要等货物售出后才能收回，这不利于资金周转。从它的方式可以看出，有点像赊销，所以一旦代售人资信出现问题，收不回货款，就会带来损失。

(二)全球经济环境的仍不乐观

国际经济环境给国际贸易增加了很大的资信风险。2008年到2015年国际经济环境虽有好转，但仍不乐观，因而出口面临的信用与结算风险仍然较高。当前全球经济环境的不稳定主要表现在。

1.世界经济复苏存在不确定性。随着需求的增加，国际市场上国际贸易的需求也逐渐回升，但是由于世界经济复苏存在的不确定性，例如人们的收入前景不明确、失业人口过多等，使得国际贸易需求回升的动力不足。这种不确定性对实体经济的影响是十分明显的，必然直接导致国际贸易中的高资信风险。

2.国外银行资信风险还在加大。近年来，世界大多数金融市场都不是很景气，海外银行出现了越来越多的信用危机，甚至是倒闭。而银行一直在国际贸易结算中扮演着重要的信用中介角色。但是，现在它的资信等级也在急速下降，资信风险的案例也越来越多。例如孟加拉的很多企业在从中国进口时，结算方式都是采用L/C120天远期，理由是孟加拉政府施行外汇管制，现汇不能立刻支付。但当外贸企业苦苦等到信用证到期时，不论中方银行怎样催促，对方银行却渺无音讯[4]。

3.资金周转困难带来的资信风险。由于经济环境的影响，很多外贸公司无法从银行获得贷款，没有资金，致使很多企业无法支付货款，违约风险急剧升高，企业的资信就只能降低。尽管一些欧美客户通过延长付款期限等方式来缓解资金压力，但是这些都无法避免资信风险的存在。

此外，出口企业间的竞争以及金融环境的不确定性对实体经济的伤害仍在不断加大，将来主权违约风险的滞后作用也必然不断显现，资信风险也可能加大。

(三)企业管理存在的问题

有些企业由于对外贸易时间不长，没有认识到对外贸易的资信风险，交易前往往没做足够的资信调查。以为签好协议就好了，却不知道客户资信的重要性，往往出现资信问题时才后悔。而一旦出现资信问题，再去解决却不是那么容易了。[5]当然，企业在国际贸易中除了不重视资信调查之外，最重要的还是其自身管理问题：第一，企业管理制度不科学。有些中小企业在发展过程中没有建立一套完善的管理制度，对待专业问题也是很粗糙，这样在国际贸易中容易忽视问题，不重视对外贸易的团队建设，甚至不能知人善用等等，这些都是导致风险产生的原因。第二，一些企业国际贸易过程中过分相信老客户。在交易过程中，自认对方不会骗自己，很多程序不按流程操作，甚至在看到明显的问题时也马马虎虎的不去细查，或者有些重要问题只听对方口头承诺，这样一旦出现资信问题，追悔莫及。第三，不认真审核合同。书面合同是重要的信用文件，但有些合同条款不完整、不严密，往往留下欠款后患。第四，企业面临的发展压力。即使目前企业经营环境总体改善、世界经济缓慢复苏和国际市场需求回暖，国内保持扩内需、调结构和稳外需各项政策措施相对稳定，进出口企业适应市场变化能力也越来越强，但是在激烈的国际竞争中，企业面临很多压力，例如成本上涨、汇率变动等，这些压力也极易让一些出口企业在国际贸易中处在被动地位，为取得竞争的胜利，而忽视资信风险，尽管这无异于飞蛾扑火，可是在具体的现实压力下，有些企业难免会铤而走险，陷企业于水深火热之中。

三、 外贸企业规避国际贸易资信风险的对策

(一)增强企业自身的风险防范意识

现在国际贸易市场竞争很激烈，很多企业拿到一个定单非常开心，因为一笔生意带来的利润是很大的，尤其是国际贸易中，利润一般比国内贸易要大。但是企业不能盲目开心，不能只看到它带来的收益，而忽视了其可能存在的风险，忽视了对风险的防范。比如在一些经济不发达的国家投资机会是比发达国家多很多，但是我们还要考虑到它的市场秩序是否良好、相关法律是否完善、政府管理是否到位等。实际上，许多不发达国家，这些方面往往不是很好。当然，也不是说不要在这个市场做生意，而是希望企业在和客户签订合同时，能够掌握对方的信息，尤其是资信状况如何？我们的企业应做一定的调查与分析，并在这个过程中建立完善的客户资信档案。

(二)提前做好贸易伙伴的资信调查

外贸企业在签订合同时，应对交易的伙伴的资信做充足的调查。现在有很多专门的调查公司，通过资信调查，企业能够及时，系统，客观地了解和掌握客户的资信状况，并以此作为企业进行信用销售是否授信或授信多少的重要依据。企业资信评级一般分为定性分析、定量分析、特殊分析。

定性分析是对企业运行的各影响要素进行综合考察，主要包括影响企业经营和发展所面临的行业风险、经营环境、企业管理状况、会计政策影响以及企业素质等。其中经营环境包括行业竞争程度、政府政策以及市场周期性等等；会计政策影响是指会计政策的变更及变更原因等等。企业素质则主要是企业竞争力分析，有市场份额、企业知名度、成本控制能力、扩张能力、经营多样化、应变能力、上下游客户管理能力；企业经营管理分析则包括股权结构、决策机制、人力资源管理、管理层能力、信息化程度。

定量分析主要包括六大因素，即资产规模与质量、盈利能力、现金流、运营效率、偿债能力以及发展前景。这六大因素对资信风险影响显著。其中资产规模与质量、盈利能力的分析是最基本的内容，而经营现金流分析主要是估算企业在经营过程中出现周转不灵的可能性；盈余现金流分析是评估资产质量与规模最直接地反映了企业在市场中份额；经营效率分析则是指企业通过加快资产的周转速度以获得合理的利润。当然，对企业偿债能力的分析也是十分重要的，主要关注企业的长、短期应付账的清付情况及银行借款的偿付情况。

特殊分析主要内容有：考察时限；商品检验检疫部门、海关、外汇管理部门、商业银行和进出口政策性银行、工商行政管理等部门的信用记录；应诉准备及保险，其中包括是否有日常的应急措施，商业保险的购买等防范措施是否完全等。

(三)尽量选择安全通畅的结算方式

国际货款的收付，远远比国内货款的结算方式要复杂。主要是因为使用的货币不同，还有做法的不同，同时还涉及到不同国家的法律、国际惯例和银行习惯等问题，因而要选择比较安全的国际贸易资金结算方式。

第一是以商业信用为基础的结算方式。在国际贸易的实务中，这种结算方式仅适合长期合作的贸易双方，该结汇模式的前提是建立在贸易双方的稳定关系与长久合作达成的相互信任之上的。以商业信用为基础的结算具体方式是由出口商开立跟单汇票，连同一整套货运单据交给出口地银行，委托该银行通过其在国外的代理行，向进口商收取货款的一种结算方式。当然，跟单托收也要选择好银行。

第二是以银行信用为基础的结算方式。信用证是一种银行开立的书面承诺，它是开证银行对受益人的一种保证，当受益人履行好了信用证条款，开证行必须付款。因此，在信用证支付方式下，开证行就成为首要付款人，属于银行信用。采取信用证支付方式，在很大程度上缓解了进出口双方互不信任的矛盾，并给进出口双方及银行都带来一定的好处。但是信用证结算方式下的贸易并不是没有风险的，只是这种风险主要是银行方面的。[6]因此出口商在采用信用证支付方式时，同样要选择资信好的银行作为开证行。

第三是通过选择“保理”实现资金结算。随着国际市场竞争加剧，以赊销(货到付款)和远期托收(承兑交单)方式结算货款的买卖合同逐渐增多。尽管这样的方式使出口商获得更多的市场机会，但也大大增加了出口商的商业风险。国际保理业务，就是在买方缺少资金，卖方力求扩大市场这一背景下建立起来的，其建立在掌握完善的资信评估资料和健全的收债能力的基础上，由于保理商可以向出口商提供进口商的资信评估和担保相应的信用额度，从而转嫁了赊销方式可能带来的风险。[7]在国际贸易盛行的今天，“保理”作为一类保险业务被越来越重视。

(四)认真审核与签订合同条款

众所周知，不论在何种贸易中，合同都是对买卖双方的义务、责任、权利划分最明确且具有法律效力的书面凭证。因而，在国际贸易中一份根据国际贸易双方实际状况拟定的严谨的、具可操作性的贸易合同是能够很好防范企业资信风险的。实际上，由于国际贸易中的具体情况十分复杂，有时候还要对合同进行变更，因而我们的企业还应该重视合同条款的变更。如变更合同主体条款的问题，切不可相信对方提出的第三方代替履约，因为这样极容易落入圈套，使本企业承担极大的资信风险；又如变更支付条款，将原来的信用证支付变为汇付，甚至是托收等。对于国际贸易中的这种对方在合同签订后，又要求对重要条款进行变更的问题，我国外贸企业都要特别的注意，不能掉以轻心，否则很可能上当受骗。因此，不管是签订合同，还是对合同条款的变更，我国企业都必须认真审核合同，提高警惕，只有这样才能减少企业不必要的资信风险。

除上述四个主要方面外，企业还可以通过信用保险业务与求助商业部门来减少国际贸易中的资信风险。信用保险作为保障国际贸易收汇安全的一项保险业务，近年来，在国际贸易中的作用越来越明显。信用保险公司通过资信调查、加强应收账款管理，可以帮助企业防患于未然。即使是在企业出现损失后，信用保险公司也可指导企业及时采取有效措施止损或减损，而且对于承保责任范围内的损失，保险公司还能及时予以赔付，减少企业损失；而商务部门是专门对企业提供服务的机构，一方面，企业可通过商务部门开展的风险认知培训，让企业了解到国际贸易中存在的风险，根据国家的不同可以进行具体的分析。同时还可以教会大家规避资信风险的方法，提升企业自身信用管理水平，降低收汇风险。另一方面，行业间的商会往往会及时更新发布最新风险动向，以及及时引进先进的风险规避工具，帮助企业更有效的规避资信风险。

总之，在开放性经济面临一定困难的时期，对外贸易过程中的资信风险管理应该引起我国外贸企业的高度重视，只有认识到风险存在的可能性，才能更好的规避资信风险，才能保证我国外贸企业的持续稳定发展，提高我国对外贸易的综合能力。

[1]杨军.规避国际贸易风险的有效措施探讨[J].前沿，2012,(14)：93～94.

[2]安礼奎.浅谈国际贸易风险[J].中国商界 ,2009 ,(6):10～11.

[3]蒋江林.论国际贸易融资风险及防范对策[J].中国商贸，2013,(10)：124～125.

[4]祖祎.当前中国出口贸易形势分析及对策[J].经济与管理，2009,(7)：93～96.

[5]陈立龙.我国外贸企业国际结算的风险及防范[J].财务与金融，2011,(4)：26～29.

[6]刘建璞.国际贸易融资存在的风险及对策分析[J].企业改革与管理，2015,(2)：18～19.

[7]刘亚楠，王燕.国际贸易中风险的预见及规避措施分析[J].中国商论，2016,(3)：112～114.

2095-4654(2016)07-0048-04

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