银行承兑汇票业务对现金流量表的影响

冯凯　邓先柏

摘 要：以A公司为例，就银行承兑汇票业务对现金流量表的影响进行分析和探讨，银行承兑汇票业务一定程度上对现金流量表的可理解性产生了影响。因此，从加强现金流量表分析和利用的角度，应进一步增强财务报告中银行承兑汇票接收和使用情况披露，完善现金比率指标的计算。

关键词：银行承兑汇票 现金流量 贴现 背书转让

中图分类号：F832.2 文献标识码：A 文章编号：1003-3890（2016）01-0046-03

现金流量表是反映企业在一定会计期间内现金及现金等价物流入与流出情况的报表[1]。现金流量表所提供的信息有助于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以评价企业的支付能力、盈利能力和收益质量，预测企业未来现金流[2]。近年来，现金流量表的分析和使用越来越受到报表使用者的关注，其作用也变得更加重要。在现金流量表相关问题研究中，关于银行承兑汇票问题的处理一直存在较多的争议。

一、问题的提出

随着票据市场的发展和逐步完善，企业之间的经济业务往来越来越多的采用票据方式进行，特别是银行承兑汇票在企业日常结算中得到了广泛使用。银行承兑汇票在到期前，往往会被背书转让多次，已经成为企业之间一种高效的支付手段。银行承兑汇票相关现金流量表问题的处理，特别是其是否应当被视为现金等价物一直存在较大的争议。《中国注册会计师协会专家技术援助小组信息公告第7号》明确指出银行承兑汇票不属于现金等价物[3]。但是，也有部分学者认为，将银行承兑汇票的接收和背书转让置于现金流量表之外，将破坏现金流量表与资产负债表和利润表之间的逻辑关系，降低报表的可理解性，对于银行承兑汇票业务较多的企业来说，还有可能误导投资者对企业现金流量表的分析与使用。因此，对银行承兑汇票相关现金流量表问题进行研究和探讨有助于进一步提高现金流量表分析和使用水平，促进现金流量表作用的进一步发挥。

二、A公司银行承兑汇票业务对现金流量表的影响分析

A公司主要产品包括汽车零部件、机床和其他工业品三大类，公司于2008年在深交所中小企业板上市。从A公司公开披露的会计信息来看，A公司未将银行承兑汇票纳入到现金等价物的范畴。公司三年来银行承兑汇票余额及现金流量主要指标变化情况见表1。

A公司2012年至2014年销售商品、提供劳务收到的银行承兑汇票和因购买商品、接受劳务而背书转让的银行承兑汇票分别为65 546万元和31 885万元，银行承兑汇票是公司购销业务的主要结算方式之一，在公司购销业务中占有较大比重。从银行承兑汇票的使用情况来看，2012年至2014年银行承兑汇票持有到期收现总额为23 601万元，贴现总额为2 894万元，背书转让总额为32 779万元，背书转让和到期收现分别占银行承兑汇票减少额的55.30%和39.82%，是公司银行承兑汇票两种主要的使用方式。

李秉成 等（2003）通过调查问卷的方式，对现金流量表分析目标和分析指标进行了重要性排序，构建了现金流量表分析目标体系以及指标评价体系。本文借鉴选取了反映企业获现能力、偿债能力、收益质量和财务弹性的现金流量表相关的8个财务指标，借以分析银行承兑汇票对A公司现金流量表分析和应用产生的影响[4]。

从现金流量表分析（见表2）和应用常用的8个分析指标来看，指标计算中仅涉及到现金流量表中经营活动现金净流量和现金及现金等价物余额两部分内容，其中经营活动现金净流量涉及到7个指标的计算，在现金流量表分析和应用中起着重要的作用。从指标分析的角度来看，银行承兑汇票对现金流量表分析和运用的影响主要集中在与其相关的业务是否会对企业经营活动现金净流量产生影响这一问题上。

经营活动现金净流量是经营活动现金流入量和流出量的差额[5]。对于贴现业务来说，银行承兑汇票由银行进行承兑，贴现一般并不附追索权，贴现所得现金同样计入经营活动现金流入，在不考虑贴现息影响的情况下，与银行承兑汇票到期收现相比，贴现业务对企业经营活动现金流入总量不会产生影响，但可能影响各个会计期间现金流入的分布（下一会计期间到期的银行承兑汇票在本期贴现），进而对经营活动现金净流量产生影响。从A公司的情况看，公司2013年现金流较为充裕，未发生银行承兑汇票贴现业务，2014年发生贴现1 666万元，对公司2014年经营活动现金净流量起到了一定的改善作用。

对于因购买商品、接受劳务而发生的银行承兑汇票背书转让而言，银行承兑汇票背书转让导致公司未来票据到期经营活动现金流入减少的同时，当期经营活动产生的现金流出也因此而减少，经营活动现金净流量总额保持不变，但经营活动现金净流量在各个会计期间的分布可能会受到影响。假设公司背书转让的银行承兑汇票中在下一年度到期的票据比例在2012年至2014年保持不变，假定为x，同时若不采用银行承兑汇票背书转让的形式，企业均采用现购的方式（实际中可能存在赊购的方式，在赊购期限与背书转让票据到期期限一致的情况下，可以认为票据背书转让与赊购两种方式的转换对经营活动现金净流量无影响），则银行承兑汇票背书转让的影响可以用以下公式计算：影响额=（本年背书转让减少的现金支出-本年度背书转让导致本年度银行承兑汇票到期收现减少额）-上年度背书转让导致本年度银行承兑汇票到期收现减少额=本年度背书转让导致下年度银行承兑汇票到期收现减少额-上年度背书转让导致本年度银行承兑汇票到期收现减少额=（本年背书转让金额-上年背书转让金额）×x。

从A公司的情况看，公司2012年至2014年因购买商品、提供劳务而背书转让的银行承兑汇票分别为11 397万元、7 110万元和13 378万元，用上述公式进行测算，因银行承兑汇票背书转让使A公司2013年经营活动现金净流量减少（11 397-7 110）×x万元，使2014年经营活动现金净流量增加（13 378-7 110）×x万元。

同时，公司2012年至2014年因购买固定资产等发生银行承兑汇票背书转让894万元，减少了公司未来经营活动现金净流量，同时减少了背书转让当期投资活动的现金流出，导致了对公司经营活动现金净流量的低估。

在利用现金流量表分析企业的偿债能力时，经常会用到现金比率这个指标，反映企业直接偿付流动负债的能力，其计算公式为现金及现金等价物与流动负债的比值。银行承兑汇票作为一种通用的结算方式，在企业遇到支付困难时，可以通过背书转让或贴现获得现金的方式对流动负债进行偿付，其作用与现金等价物类似。对于大量使用银行承兑汇票进行结算的企业来说，使用现金比率对企业的偿债能力进行评估将低估企业的偿债能力。以A公司为例，公司2014年末现金及现金等价物为3 258万元，流动负债为24 825万元，现金比率为13.12%，若考虑到公司2014年末拥有的银行承兑汇票9 528万元的影响，该比率将变为51.50%，由此可见，银行承兑汇票对现金比率的计算及其分析和利用产生了很大的影响。

银行承兑汇票的背书转让、贴现业务也使现金流量表与资产负债表、利润表之间关系更加复杂，导致了现金流量表可理解性下降。以A公司为例，公司2012年至2014年共计实现营业收入117 550万元（包含收到的增值税销项税），而同期应收票据和应收账款增加7 343万元，预收账款减少35万元，按照现金流量表直接法对营业收入进行调整后，销售商品、提供劳务应该实现的现金流入为110 172万元，而公司现金流量表中销售商品、提供劳务收到的现金仅为70 755万元，两者之间存在较大差距，报表使用者在未得到银行承兑汇票相关披露信息的情况下，难以理解两者之间差异的具体原因。对于大量使用银行承兑汇票进行采购和投资的企业来说，购买商品、接受劳务支付的现金和购买固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金这两个现金流量表项目发生额远低于实际发生额容易造成报表使用者低估企业真正的采购和投资规模。

总体而言，与应收账款和商业承兑汇票相比，银行承兑汇票其易于贴现和可作为一种有效结算方式的特点使企业可以更容易通过交易的安排对各会计期间贴现和背书转让规模施加影响，进而影响现金流量表。同时，银行承兑汇票的贴现和背书转让也可能导致现金流量表可理解性的下降，甚至对报表使用者产生误导。

三、相关建议

1. 加强和完善财务报告中银行承兑汇票接收和使用情况披露，进一步明确相关披露要求，为现金流量表的分析和使用提供更多的相关信息。银行承兑汇票的贴现和背书转让可以影响经营活动现金净流量在不同会计期间的分布，一定情况下还可能导致经营活动现金净流量的低估，将银行承兑汇票变化情况纳入现金流量表分析体系有助于更加客观和准确地评价企业的现金流量状况。

2. 当企业存在银行承兑汇票背书转让用于固定资产购买等投资支出的情况时，建议对经营活动现金净流量进行相应的调增，以避免对企业经营活动现金净流量的低估。

3. 在计算现金比率指标时，因银行承兑汇票已经成为一种通用的交易结算工具，建议在指标计算时将银行承兑汇票纳入现金及现金等价物范畴，使现金比率指标能够更加客观、真实地反映企业对流动负债的偿还能力。

参考文献：

[1]财政部会计司编写组.企业会计准则讲解[M].北京：北京人民出版社，2010.

[2]成雪梅.现金流量表编制中若干问题的探讨[J].会计之友，2013，（7）：107-108.

[3]李秉成，田笑丰，曹芳.现金流量表分析指标体系研究[J].会计研究，2003，（10）：25-29.

[4]李洪，拓亚芬.现金流量表编制中的若干经济业务处理探讨[J].中国注册会计师，2013，（2）：115-119.

[5]梁栋.论企业财务风险的预警与防范.[J].中国证券期货，2012，（11）：122-123.

责任编辑：张 然

Abstract： Take A company as an example， this paper analyzed and discussed the effect of BA on cash flow statement， pointed out that the use of BA has affect the comprehensibility of cash flow statement. Therefore， from the perspective of strengthening the analysis and use of the cash flow statement， we should further enhance the disclosure of bank acceptance and use of the financial report， and improve the calculation of the cash ratio index.

Key words： BA ；Cash flow；Discount；Endorsement.