财务评价案例开发与教学——以天津农学院《投资项目评估》课程为例

魏秀芬

天津农学院，天津300384

教学应用研究

财务评价案例开发与教学——以天津农学院《投资项目评估》课程为例

魏秀芬

天津农学院，天津300384

财务评价案例开发与教学是《投资项目评估》课程教学的基本要求。财务评价案例开发的基本途径主要有根据真实投资项目编写案例和对参考书中案例进行修改完善两种方法。案例教学的组织贯穿于课前、课中和课后各个环节。通过设计综合实验案例，能使学生系统掌握财务评价的理论、方法和EXCEL表格在财务评价中的应用，锻炼学生综合运用多学科知识分析问题和解决问题的能力。为加强财务评价案例的开发与教学，应建立激励机制，加大对案例开发的立项支持；上机时间安排上要考虑案例内容的连续性；案例开发项目结题不应把公开发表论文作为硬性规定；增加教室多媒体设备投资。

投资项目评估，财务评价，案例开发，案例教学，天津农学院

一、《投资项目评估》课程财务评价案例开发与教学的必要性

（一）投资项目评估课程教学的需要

投资项目评估是提高投资决策科学性的一门应用性学科。财务评价是投资项目评估的核心内容，财务评价各部分内容联系密切。例如，完成财务基础数据的估算才能进行财务基本报表的编制，而运用指标进行盈利能力、清偿能力等评价必须以编制的有关报表为依据，不确定性分析则是上述工作均完成之后才能进行。财务评价内容多，学生难理解，可其大范围深度参与项目财务评价的机会很少，必须通过一定的案例，反复演练才能掌握。因此，财务评价案例开发与教学是该门课程教学的基本要求。

（二）提高学生综合分析能力和学习效率的需要

完成《投资项目评估》财务评价学习要用到多学科知识，财务评价案例学习能有效提高学生综合运用所学相关知识的能力。案例开发与教学也是丰富教学形式和提高学习效率的需要。课程可以吸引学生选择某门学科，但是学习过程才是留住他们的手段。有效的案例学习和案例教学形式富有活力，为教师和学生带来独特而又极度满足的体验①。

（三）《投资项目评估》课程财务评价案例开发与教学存在不足

目前有财务评价案例的参考教材有三类：一类是高等院校授课普遍采用的《投资项目评估》教材，仅简德三编写的《投资项目评估》有财务评价综合案例；第二类是全国注册咨询工程师资格考试参考教材编写委员会编写的注册咨询工程师考试用书《项目决策分析与评价》（2012年版），根据相关内容设计了财务评价案例；第三类是可行性研究与评估案例教材，该类案例书大多是侧重于市场分析、选址及分行业的可行性研究报告，财务评价部分的案例少且不系统。目前，开设投资项目评估课程的高校基本上都侧重于理论讲授，没有案例教学，更没有学生上机实习环节。案例开发是案例教学的基础，加强投资项目评估课程财务评价案例的开发迫在眉睫。

二、天津农学院《投资项目评估》课程财务评价案例开发与教学的做法及成效

（一）案例开发的途径

1.根据真实的投资项目编写案例。一方面教师通过参与项目可行性研究和评估工作，根据真实的项目撰写财务评价综合案例。由于亲自参与了项目前期立项准备工作，对项目背景和整体情况非常了解，也利于案例教学的开展；另一方面把他人编写的可行性研究报告中财务评价改编为教学案例。

2.对参考书中案例进行修改完善。这种方法比较省力省时，但教材中关于财务评价案例的极少，即使有财务评价案例的教材，大都未把2009年增值税改革后，固定资产进项税额的可抵扣考虑在内。由于教材内容的滞后性，采用该方法必须对教材案例进行相应修改和完善，尤其是教材案例没有参考答案，授课教师要反复验证，确保做出的答案准确后才能提供给学生使用。

（二）案例教学的组织

1.课前。教师把参加项目积累的可行性研究报告纸质文本或电子版本提供给学生，使学生对财务评价内容、财务评价在可行性研究中的地位及整个项目的可行性分析有一个总体的认识；然后，利用蓝墨云班课等形式把财务评价案例和学习要求提前发给学生，使学生课前阅读案例，并熟知案例学习的要求；最后，做好学生分组，以4-5人为一组，为讨论做好准备。

2.课中。学生通过动手操作、分享案例的观点参与课堂讨论，教师解释案例材料，指导学生上机操作，通过提问引导学生进行案例讨论，并记录和辅助学生总结，实施案例教学计划。

3.课后。教师评估学生的参与情况和案例教学计划是否达到预期目标，及时改进完善案例和教学计划。

（三）综合实验案例设计与教学效果

天津农学院《投资项目评估》课程的教学计划中，安排了6学时的财务评价上机实习，为满足上机实习需要，设计了综合实验案例。

1.案例设计目的

（1）熟悉财务评价的步骤、内容和方法；

（2）熟练运用EXCEL表编制营业收入、营业税金及附加、总成本费用等基础数据估算表和项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表、财务计划现金流量表、利润表、建设投资借款还本付息估算表等基本报表；

（3）计算盈利能力静态指标和动态指标，根据计算结果对项目盈利能力进行评价；

（4）计算偿债能力指标，进行偿债能力和财务生存能力评价；

（5）进行盈亏平衡分析和敏感性分析，预测项目可能存在的财务风险、抗风险能力及应采取的措施；

（6）在综合评价基础上对项目财务是否可行给出结论。

2.案例情况

综合实验案例是把注册咨询工程师资格考试用书《项目决策分析与评价》教材（以下简称教材）中案例进行修改完成的。所做修改如下。

（1）把相对独立的多个小案例整合为一个综合性案例。教材中财务评价每部分内容都有案例，这些案例相对独立，服务于每部分内容，分散于财务效益与费用估算、财务盈利能力估算、偿债能力分析和财务生存能力分析三个章节。天津农学院《投资项目评估》财务评价综合实验案例，把分散在教材不同章节的案例综合在一起，内容编排顺序和文字表述上均进行了调整，尤其是增加了解释性信息，使案例成为一气呵成、前后关联紧密的综合性实验案例。

（2）推导出项目投资计划与资金筹措表作为案例背景资料。投资计划与资金筹措是项目财务评价的基础，教材中该部分用的是与财务评价其他部分完全没有关联的案例。为了学生更好理解投资计划与资金筹措与财务评价的关系，及完成项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表和财务计划现金流量表的编制，教师根据书中细碎零散的信息反复试算，推导出投资计划与资金筹措表，作为背景资料。

（3）增设学习任务使财务评价内容在一个综合案例中得到系统学习。教材中建设投资借款还本付息估算表，是作为案例背景资料交代的，在综合实验案例中则把该部分改为问题，在补充了有关信息后，要求学生自行编制，并进行项目偿债能力评价。另外，增加了盈亏平衡分析和敏感性分析等不确定分析的内容，该部分是财务评价工作的最后一步，但教材中是另选的独立案例，综合实验案例设计中则把该部分考虑在内，作为任务要求学生完成。

3.取得的成效

（1）系统掌握了财务评价的理论和方法。学生熟悉了财务评价各个步骤之间的关系，能够独立运用所学的理论、方法完成学习任务，同时进一步加深了对理论的理解。课堂教学案例基本上是按授课内容设计的针对性很强的小案例，而在实际工作中，财务评价各部分不是独立的，许多表中涉及的数据前后关联，前面表格中数据是后面表格数据的基础，甚至互为基础，几个表按年份需要一起循环编制。通过综合实验案例，学生逐渐厘清了财务评价的程序，从整体上把握了财务评价。

（2）熟练掌握了EXCEL表格在财务评价中的应用。财务评价工作量很大，运用EXCEL表可简化工作。虽然有《会计电算化》课程的基础，但学生并未根据案例进行过系统的应用，第一节综合案例课程上，许多学生用手机甚至手算有关数据，表格的编制非常慢，大多数学生连最基本的IRR、NPV等指标的计算都不会。通过综合案例学生了解了EXCEL表的强大功能，能够运用EXCEL快速编制有关表格并完成有关计算。

（3）锻炼了学生综合运用多学科知识分析问题和解决问题的能力。财务评价内容综合性很强，收入、成本、税费等估算，现金流量表等表格的编制，内部收益率和净现值等指标计算，不确定性分析等需要财务会计、财务管理、税法、管理会计、计算机等方面知识，通过上机综合实验案例，锻炼学生运用多学科知识分析问题和解决问题的能力。

三、几点建议

（一）建立案例开发与教学的激励机制，加大对案例开发的立项支持

目前投资项目评估教学案例严重不足。授课教师缺乏从事投资项目评估工作经历，而从事投资项目评估工作的大多不是授课教师，既讲课又有从事投资项目评估工作经历的教师极少且无时间将项目转化成教学案例。由于案例开发及编写需要投入大量时间和精力，很多教师不愿意这方面的工作。应建立案例开发与教学激励机制，尤其增加对案例开发的支持，在教师晋升职称教学科研考核方面加大影响权重。

（二）案例上机实验课程时间安排上要充分考虑案例内容的连续性

综合案例实验上机需要课时比较多，一个案例起码需要4-6学时，因学校机房紧张，上机安排一般是一次2学时，一次课学生只能完成一个案例部分内容的实习，且每周一次，由于不能保证上机实习时间的连续性，影响学习效果。在上机实验课安排方面要充分考虑案例内容的连续性，在时间上予以保证。

（三）案例开发方面项目结题不应把公开发表论文作为硬性规定

案例开发成果本身具有保密性，是教师多年辛勤劳动的成果，且有些内容需要不断完善，暂时不适于公开发表或教师不愿分享，因此针对具体课程的案例开发项目可以不要求发论文，提高教师从事案例开发的积极性。

（四）增加教室多媒体设备投资，确保教学任务顺利完成

教师带领学生完成课堂的案例教学，需要运用EXCEL表演示有关计算过程，但教室计算机等设备老化现象严重，尤其是常常遇到鼠标、键盘不能正常使用的情况，影响教学任务的完成。建议增加教室多媒体设备的投资，这是案例教学正常开展的先决条件。

注释：

①[加]詹姆斯.A.厄斯金（JamesA.Erskine）、[加]迈克尔.R.林德斯（Michiel R.Leenders）、[加]路易斯.A.林德斯（Louise A. Mauffette-Leenders）著，黄磊、赵向阳译.毅伟商学院案例教学（第3版），北京：北京师范大学出版集团，北京师范大学出版社，2011.

[1]全国注册咨询工程师（投资）资格考试参考教材编写委员会.项目决策分析与评价（2012版）[M].北京：中国计划出版社，2014.

[2]简德三.投资项目评估[M].上海：上海财经大学出版社，2009.

[3]李思志，张倩，王少飞.案例开发与案例教学协同发展探索[J].上海管理科学，2014（6）：99-100.

[4]中华人民共和国教育部.教育部关于全面提高高等教育质量的若干意见[J].中国高等教育，2012（11）：22-24.

[5]杜岸政.论激励机制与课堂教学案例开发[J].开封教育学院学报，2014（11）：37.

责任编辑：周晓华张旭

Case Development&Teaching of Financial Evaluation

WEIXiu-fen
（Tianjin Agricultural University,Tianjin 300384）

Case development&teaching of financial evaluation is a basic requirement of the Investment Project Evaluation course.There are twomethods.One is to compose the cases according to real investment projects.Another one is tomodify and improve the cases in the reference books.Case teaching should run through each procedure in the classroom.Through integrated experiments,the students can grasp the theory and methods of financial evaluation as well as the application of EXCEL. To enhance case development&teaching,the author suggests that appropriate incentivemechanism be set up,the continuity of content be taken into account and more capital be invested into multimedia equipment.In addition,to publish relevant papers should not be setas one of the hard and fast rules.

investment evaluation;financial evaluation;case development;Tianjin Agricultural University

G42；G64

A

2095－5537（2016）05－00070－04

2016-07-08

［课题项目］本文是天津农学院2015年度综合设计性实验课程资源项目“投资项目评估课程财务评价实验案例的开发与教学研究”的部分研究成果，项目编号2015SY083。

魏秀芬（1965—），女，汉族，天津市人，天津农学院经济管理学院教授。研究方向：投资项目评估，农业技术经济。