关注权益性投资涉税问题

卷首语

关注权益性投资涉税问题

投资相对于投机而言，资产持有时间的跨度更长一些，更趋向于为实现未来持续稳定的现金流收益，积累未来收益的目的。投资是以让渡一种资产而换取的另一项资产，是企业在生产经营过程之外持有的资产，是一种以权利为表现形式的资产，是一种具有财务风险的资产。

投资包括权益性投资和债权性投资：权益性投资是指为获取其他企业的权益或净资产所有权进行的投资；债权性投资是为取得债权所作的投资，它以契约形式明确规定投资企业与被投资企业的权利与义务，无论被投资企业有无利润，投资企业均享有定期收回本金、获取利息的权利。

本期的特别策划，主要关注权益性投资的涉税问题。权益性投资包括三大环节：初始投资、股权持有和股权处置。

在初始投资环节，股东以货币投资有无涉税问题？股东将自己使用过的固定资产对外投资如何计算缴纳增值税？股东将房地产对外投资是否缴纳营业税和土地增值税？股东将商标、专利等无形资产对外投资是否缴纳营业税？法人股东将评估增值的资产对外投资是否要缴纳企业所得税？个人股东将评估增值的资产对外投资是否要缴纳个人所得税？

在股权持有环节，被投资企业对股东分配股息，居民自然人股东、居民法人股东、非居民自然人股东和非居民法人股东收到股息的税收待遇是否相同？被投资企业将资本公积（资本溢价）转增资本，股东是否有纳税义务？被投资企业将盈余公积、未分配利润转增资本，股东是否有纳税义务？

在股权处置环节，原有股东将股权转让给新股东收到的股权转让款，如何计算股权转让所得？公司清算后将剩余资产分配给原有股东，如何计算股权转让所得？公司回购股权将财产返还原有股东，如何计算股权转让所得？股东转让股权有无税收筹划空间？

此外，随着我国金融工具交易和金融产品创新的快速发展，出现了许多既具有传统业务特征，又有别于传统业务的创新业务，如兼具权益投资和债权投资双重特性的投资业务——混合性投资，这些创新业务涉及哪些税收问题？

针对上述问题，我们在本期的特别策划中，将一一进行解答。