新形势下对商业银行资产负债管理的思考

朱恒军 等

摘 要：在市场经济“新常态”的经济形势下，利率市场化改革的加速推进，存款增长趋势的势头放缓，以及互联网、大数据、云计算等科技浪潮的多重冲击，传统的发展模式越来越不能适应环境的变化，加快转型以另寻出路成为银行改革发展的必然趋势，而资产负债管理将是商业银行转型的主要方向之一。

关键词：资产负债管理；挑战；转型

0 引言

随着市场化进程的推进，银行、保险、信贷、期货等多种资产管理机构之间交叉融合、跨界竞争与合作的趋势日益显著。这种打破传统格局的时代给商业银行带了巨大挑战。在市场经济“新常态”的经济形势下，利率市场化改革的加速推进，存款增长趋势的势头放缓，以及互联网、大数据、云计算等科技浪潮的多重冲击，传统的发展模式越来越不能适应环境的变化，加快转型以另寻出路成为银行改革发展的必然趋势，而资产负债管理将是商业银行转型的主要方向之一。

1 银行资产负债管理现状分析

当前我国商业银行的资产负债管理表面看来有结构不合理、期限错配等问题。资产负债结构不合理，主要是在总计息负债中存款比例低，总存款中储蓄存款低，总计息负债中同业负债比例高，造成了“两低一高”；资产结构不合理，主要是总生息资产中信贷占比例高，总贷款中中长期贷款比例高，总生息资产中同业资产比例低，造成了“两高一低”；资产负债期限错配体现在两方面：

一是同业负债和非信贷资产的期限错配。

二是贷款和存款的期限错配。

此外，如果深入探究我国银行资产负债管理结构不合理、期限错配的内核原因，却是体制机制和经营理念的不与时俱进，国际先进银行已经形成了较为完善的资产负债管理模式，而我国却没有形成适合本土发展的管理模式。再加上资产负债管理部分功能缺失，FTP机制不尽完善，这也会导致资产配置不合理非信贷资产管理不足。

资产负债管理部分功能的缺失主要体现在：

一是缺乏对非信贷资产的有效管理。

二是以流動性风险的检测和预警为主的资产负债管理体系不能适应综合化经营的要求。

三是同业负债的主动管理偏弱。

四是对表外资产负债的统一管理滞后。

五是部分银行资产负债管理部门不具有资本管理功能。

2 “新常态”下我国商业银行资产负债管理面临的挑战及存在的问题

2.1 我国商业银行资产负债管理面临的挑战

如今我国的经济发展走上了“新常态”的发展模式。“新常态”的内涵有三：

一是中国的经济由高速增长到中高速增长。

二是转型升级，把服务业或消费逐步扩大。

三是从要素驱动、投资驱动转为创新驱动。

“新常态”给我国商业银行的发展提供了一个重要课题，也指明了一个发展方向。在未来社会中，银行赖以生存的存款会越来越少，资金流动性会越来越快，存款资源越来越稀缺，导致负债业务竞争的加剧和负债成本的上升；存款增速低于资产增速，会打破资产负债表的原有平衡，负债端的竞争加剧会导致资金来源的不稳定性，从而导致资产负债表的稳定性下降；市场利率的多样化和波动性、金融的信息化都会得到进一步发展，这些问题都会对商业银行的资金负债管理在资金存储、中间业务等方面带来重大挑战。

2.2 目前我国商业银行资产负债管理中存在的问题

目前，我国各商业银行在其管理方法上己经建立一套以比例控制为主的管理，该方法不仅增强了银行资本金意识，而且保证了银行的流动性，防止过度短借长用；在资产业务方面，一步步地加大了证券投资业务，投资国债的资金有所增加；贷款结构方面，开始增加对个人的消费性贷款等。近年来我国商业银行的资产负债管理水平虽然在提升，但是跟西方商业银行成熟的资产负债管理方法比较起来仍存在着较大差距，并体现出以下几个问题：

2.2.1 我国商业银行资产负债管理方法单一。

资产负债管理的方法非常多，包括资金流动性管理方法、利率敏感性管理方法、缺口管理方法、持续期缺口分析等。而我国在资产负债管理上还侧重于资产负债比例管理，管理方法相对比较落后，真正实施、利率敏感性、缺口管理、持续期以及风险模型管理方法的商业银行还非常少。

2.2.2 我国商业银行资产和负债结构比较单一，并且资产和负债在规模和期限上缺乏匹配。

在我国，银行负债比例中存款总额占到一大部分，而且各商业银行发行金融债券、其他资金借款的比较少。在资金运用上，贷款的比例过大，虽然中间业务在扩大，但我国金融产品种类较少，缺少利率风险管理的衍生产品的购买，因此我国商业银行被动负债比例较大，主动借款比例较小。银行经营风险造成的主要原因是资产结构的单一性降低了资产的流动性和其安全性，而负债结构的单一性却提高了成本。

2.2.3 我国商业银行风险意识淡薄。

在资产负债管理中，对风险的认识和防范不够。其中大部分商业银行在基础业务数据系统中缺乏专业性和完整性。不能实时地进行市场风险识别、计量和管理。

3 优化资产负债管理，推动商业银行的转型

为了应对新形势下的这些挑战，商业银行必须积极采取措施，优化资产负债管理，推动商业银行的成功转型。

一是借鉴国外先进银行的成功经验。国际现代商业银行实行的资产负债管理是以安全性、流动性和盈利性的协调为目标，对银行资产负债表进行的一种全面的、动态的、前瞻的综合平衡管理。国外先进银行已经形成较为完善的资产负债管理模式，实施以“资本约束”为核心的资产负债组合管理方式，树立以流动性和安全性为前提的稳健性经营理念，设置功能齐全、责权统一的资产负债管理部门，通过完善的内部FTP机制精确计量和分摊流动性成本，以科学的管理手段培养良好的外部定价能力。

二是要实现资产配置从贷款为主向表内外全资产配置的转变。随着银行、保险、信贷等多种资产管理机构之间的交叉融合、竞争合作，要从“大资产管理”的视角出发，打通各领域业务的阻隔，积极发展跨界金融、结构性融资等新兴业务，实现表内外资产配置的转变。

三是稳定核心存款，加强主动负债管理。银行在追求存款规模时也应该重视存款背后的核心客户，做好客户的基础服务工作，对客户的需求进行深入的挖掘，从而发展综合化、多元化的服务；另外，银行可以通过提高主动负债的比例，从而改善负债结构，债券是最具主动性的主动负债资金来源。

四是基于计算机技术对资产负债实施科学管理。基于J2EE、B/S技术建立科学的资产负债管理系统，其优点在于：首先通过建立系统，增加了流动性风险管理、利率风险管理、收益率曲线、市场风险资本计量、综合经营计划等工具，从功能上对资产负债管理起到了补充；然后，提高资产负债管理效率，效率的提高主要体现在由传统的手工或半手工的处理方式，转变为自动化的数据处理方式，使用更加方便快捷；最后，为银行经营决策提供更有力的支持，资产负债管理系统的建立就是为银行经营决策提供更加可靠的数据依据。该系统是建立在银行各种业务系统之上，从各业务系统中进行数据的抽取和分析，保证了数据的完整性和可靠性，以及精确的计算，保证了所得到的结果更加准确、反映的内容也更加的全面。

五是做好资产负债管理过程中的配套工作。首先要建立或优化考核制度，带动资产负债的结构调整，遵循效益优先原则，加强对资产负债结构指标的考核以及对非信贷资产规模和收益率的考核；然后要完善资产负债价格形成机制，根据使用资金的业务领域的类型来制定结构合理的FTP政策，进一步提高存贷款FTP市场化程度，合理反映存款市场的价格趋势。最后要加强对资产负债管理部门的统一管理，建立高效的决策機制，积极探索资产负债全表管理，避免资产负债与资本管理的脱节。

4 结束语

资产负债管理是现代商业银行生存与发展的根基和生命线，特别是在我国当今经济形势处于“新常态”的情况下，商业银行资产负债管理面临了重大的挑战与转机。商业银行面临着信用风险、流动性风险和利率风险等诸多风险与考验，需要通过资产负债管理的转型升级来排解风险，获得经营收益的最大化。

参考文献：

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