Financial Encyclopedia

01 保险单贷款

指用人寿保险单退保解约金值担保向保险公司取得的贷款。这类贷款所能得到的金额取决于保险单已生效的年限，发行保险单时的被保年龄，以及死亡抚恤金的大小。通常这类贷款都是按低于货币市场的利率贷放，只是近期的保险单是按货币市场的利率放款。若投保人没有偿还贷款，那么，就要按贷款的数额和累计的利息数减少其人寿保险单的死亡抚恤金。

02 保单持有人

保单持有人是指保险合约的拥有者。该词通常与被保险人同义，但是两者也有可能为不同的双方，而被保险人是保险公司进行赔付的首选指定人。

03 财产清单

财产清单是个人金融术语，指个人财产的成本和市场价值清单。一个财产清单，可能附带有照片，可以用来实证保险索赔和税收损失。

04 累进税

累进税是指一种所得税制度。在该制度下，高收入的高税率纳税，低收入的以低税率纳税；也称逐级税。美国所得税系统建立在累进的基础上。根据纳税人的收入，有不同的税收分类，决定每一级的税率水平。

05 逐期付款

（1）指从某日起，向供应商、合同方或次方合同方定期支付款项。合同中会载明具体支付程序，依这种支付程序能大大减少付款方所需的营业资金。（2）根据建筑贷款协议约定，放款人向合同方进行款项解付。随着工程的进展，有关单据和留置权陆续呈送银行或储蓄信贷协会，后者则逐步发放工程所需资金。

06 代理须知

指在股东通过代理人对有关公司事宜进行投票前，按证券交易委员会要求，必须向股东提供的资料。该须知载有被推荐的董事会成员名单、内部董事的薪金、他们的奖金和期权方案的相关资料，以及有关少数股东和管理部门的决议。

07 挫价股票

挫价股票是指一家公司具以下特征的普通股或可转换工具：由于收购或资产重组之故，被过度杠杆化，而且，可能已经是净资产负值。挫价股票具有很高的投机性和很大的波动性，但和垃圾债券不一样，若公司的财务状况能够得以恢复，挫价股票有着无限的获利空间。

08 棘手交易

棘手交易是指畅销商担心难于销售的新发证券。不利的市场条件，有关发行实体的坏消息，或其他不利因素，都可以造成这种棘手生意。结果要么是降价出售，要么是终止发行出售。

09 资本返还

资本返还是指产生于下述原因的现金回流：折旧税结余，出售长期资产，或与留存收益无关的其他交易。对这样回收的资本不能直接课税。但若这些做法降低有关财产的购置成本基数，那么，随后会引来更高的资本收益税。

10 执行顾问

执行顾问是指处理基金日常管理事务的公司。在一些共同基金中，基金顾问和负主责管理基金的公司会雇佣另一家公司（称为执行顾问）。在这种情形下，组合账户经理的报告对象的执行顾问，而不是基金顾问。

11 记名股东

记名股东是指在开始持股之日其名字就记在公司股东名册的普通股或優先股股东。只有记名股东才能的得到股利和其他分配物。普通股股东一般是唯一有资格投票选举董事会成员，或对其他要求 股东表决的事宜进行投票的的股东。

12 自留额

自留额是指在证券承销中一个特定的证券金额：分配给参与投资银行（辛迪加成员）的数量减除辛迪加牵头人留下的证券数额（为了便于向机构投资者销售和为了分配给销售团中非辛迪加成员公司）。

13 本票

本票是一种书面保证：出票人保证在未来某一固定日期或未来可确定日期或见票即付，向受款人支付规定的金额（带息或不带息）。具备这些特点的金额工具就是常说的可转让票据。本票常常被简称为票据。

14 自营交易

自营交易是指证券公司用自己的钱（不是客户和基金的钱）进行的证券交易。和获取佣金相比，这种交易（如对冲基金）涉及的风险更高，潜在的收益也更高。