现金流量与企业财务风险之间的关系辨析

张红

摘 要：在企业的发展过程中，现金的作用极为重要，现金充足与否，直接关系着企业的发展效率，是企业经营价值和企业经营现状最直接的表现。就企业来说，对现金的有效利用，能够最大程度上降低企业的财务风险，有效地避免因为现金流量而给企业带来的巨大损失。所以，在企业的经营管理过程中，要明确地知道现金流量与企业財务风险之间的实际关系，以便更好地加强企业的风险防范。本篇文章主要针对企业的现金流量和企业财务风险之间的关系进行探讨，深入了解这两者之间的关系，从而为降低企业的财务风险提供理论依据。

关键词：现金流量；财务风险；风险防范

一般来说，企业的现金周转关系着企业的发展，同时，在进行现金周转的同时也伴随着财务风险。在经济快速发展的市场中，企业不仅要全方位的把控好市场的发展机会，同时也要兼顾来自企业的内部的风险，切实做好因为现金流量所带来的企业财务风险，运用理论依据，运用到实际的管理工作当中，将这类似的风险降到最低。

一、现金流量与财务风险概述

现金流量是指在企业发展过程中，企业在固定会计时间内按照现金收付实现制，经过一定的经济运转，比如企业经营、投资、展览以及筹资等活动，这些活动产生的现金流动（通常是流进或是流出）包括现金的总额统称为现金流量，是一个企业发展运行状况的重要体现；财务风险主要是指企业在发展工程中因为资金的使用不当或者企业发展过程中的结构设置不合理而导致的企业资产流失，丧失一定的偿债能力以及投资在一段时间的收益下降。在任何一个企业，财务风险都是客观存在的，这就需要企业的相关管理人员采取一定的措施将这样的风险降到最低。

二、现金流量和企业财务风险之间的关系

（一）现金流量能够有效地反映财务风险

在市场激烈的竞争状态下，企业的经营情况通常会被美化之后公布出来，而实际上，企业的发展状况以及当前的经营情况都是必须由企业的盈利作为评判标准，而现金流量作为做直观的体现。经营中的盈利以现金的形式流入，经营中的成本支出则是现金流出，在现金流入和现金流出之间，由于企业的发展结构不合理，就极容易造成企业的财务风险。通常，企业的财务风险都受到现金流入和流出状况的影响。两者之间的绝对值能够有效地反映出企业当前的资金的运行情况，如果企业的成本支出能够在较短的时间收回，那么同样的资金能够得到多次运转，占用的现金流量就会比较少。反之，其现金流量就会比较多，在这种情况下，由于企业的现金处于不良循状态中，使企业的财务风险加大。除此之外，现金流动中存在的许多因素，也是导致企业面临较大财务风险的原因之一。

（二）现金流量可以为企业的筹资决策提供信息

现金流量立足于收付实现制，全面地反映了企业真实的现金情况，现金流量信息因为显性为具可靠性，能够有效避免企业因为不同的财会信息导致的风险。在收付实现制的情况下，企业更能够全面地了解企业的现金流量信息，通过决策者的对比分析，在决策的过程中能够更好地进行现金的调度和使用。

（三）现金流量是企业投资的基础

就企业的投资状况来说，许多企业的投资都是长期性质的，具有投资大、周期长等特点，这就要求企业要有很高财务风险承受能力。在项目经济效益经济评价中，现金是企业投资的关键，在进行长期投资时，要充分考虑现金流量的时间价值，企业的投资才能获得正确的投资依据。

三、现金流量的企业财务风险分析

（一）在经营过程中的财务风险

信用风险和运营资金风险是当前企业在发展中所遇到的主要风险，其中出现运营资金风险主要是由于现金的周转周期长、运营资金周转不灵活以及企业扩大了销售规模，这些因素在一定程度上都会为企业带来盈利，但是同样会发生较大的财务风险，比如在扩大销售规模的时候使用超过财务资源允许的业务量进行运行，就会造成企业的资金不足。此外，企业信用风险一般是由突发性的坏账以及大量的赊账而引起的，这些行为都在很大程度上增加了企业财务风险的发生。

（二）投资过程中的财务风险

投资过程中的财务风险就更为显而易见。主要体现在两个方面，首先是由于在投资初期由于企业的判断失误，造成投资失败，使投出的资金得不到回报，进而加大企业的偿债风险；其次是连带风险，也就是连带主营业务的风险，在企业投资失误之后，通常都会追加投资，这是就不得不挪用其它主营业务的资金进行填充，从而影响到企业主营业务的正常发展。

（三）筹资过程中面临的财务风险

在企业中，流动资产可以是企业特被设置的，或是根据企业实际情况进行筹资，在企业的筹资过程中，因为流动资产的流动性不足而造成财务风险。在很多情况下，企业会财务银行短期贷款的方式，更是增加了企业的流动负债，久而久之，企业就会发生因为筹资而造成的流动性财务风险。

四、结语

通过上文对现金流量与企业财务之间关系的辨析以及现金流量的企业财务风险分析可以看出，现金流量在企业的发展过程中占据非常重要的地位，这就要求企业得实际发展过程中，要时刻注意资金的合理利用，避免现金流量风险，利用科学的管理方法，加强企业的财务控制，将企业的财务风险降到最低，从而在竞争激烈的市场中稳中求胜，实现可持续发展。（作者单位：甘肃省核地质二一三大队）

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