探讨金融理财方式比较与保险理财优势

孙洁

摘要：在中国自改革开放以来，经济呈现出跨越式发展的态势，金融业也获得了巨大的成就。人们生活水平的提高，存款也相对增加，做好个人理财越来越受到关注。本论文着重于分析金融理财方式与保险理财的相关内容，提出相比驾驭保险理财而言，金融理财存在着相对优势。

关键词：金融理财；保险理财；优势

中国的改革开放为金融业创造了发展条件，并在多年的发展中取得了巨大的成就。特别是金融理财服务，已经适应金融市场的需求而不断完善。保险理财虽然与金融理财通属于理财范畴，但是性质上存在着差距[1]。保险属于是社会保障范畴，将保险纳入到理财范畴，就意味着其与金融业在理财服务上存在着相似性。参与理财的用户可以根据自己的需要以及金融理财与保险理财各自的特点选择适合于自己的理财方式。从金融业和保险业的角度而言，金融业的传统管理模式是分业经营和监管，而中国的证券公司、保险公司机构等的理财会受到相应的法律、规定所约束，且接受不同监管结构的管控[2]。所以，金融和保险虽同为理财机构，但是，在理财产品设计，投资过程中所存在的风险性以及所能够获得的收益率都会不同。

一、金融理财与保险理财监管的比较

商业银行的理财是以银行业监督管理委员会作为监管主体的。根据商业银行关于个人理财的相关规定管理个人理财问题。但是针对于理财的规模、管理范围等方面并没有作出详细规定，而是规定了个人理财的最低限度，要求资金最低为50000元人民币，商业银行可以对理财产品进行宣传。

保险公司的理财是以保险监督管理委员会作为监管主体的。根据保险公司关于个人理财的相关规定管理个人理财问题。与商业银行的理财相同，关于保险公司的个人保险理财方面并没有针对于理财的规模、管理范围等方面作出详细规定，也没有针对个人保单的最低限度作出具体规定，而是由保险公司自己根据营业情况自由决定，但是并没有关于保险理财收益方面的规定。保险公司为了了解收益情况，就要在每个月的固定日期对投资账户的价值作出评估。

证券公司的理财所涵盖的内容包括两个方面，即限定型（包括债券型理财产品和货币市场型理财产品）、非限定型（包括FOF型理财产品、股票型理财产品和混合型理财产品）。债券型理财产品的收益率不是很高，但是风险也相对较小；货币市场型理财产品作为期限很短的流动性金融工具，同样具有收益率比较低，较小承担风险的特点。FOF型理财产品的主要投资对象为证券投资基金，股票型理财产品的主要投资对象较多，包括股票、债权等各个方面内容，证券和股票的投资上限都为最高95%，股票的投资下限为20%。混合型理财产品比较自由，不会受到较多规定的限制，在投资上的下限为10%。相比较而言，股票型理财产品和混合型理财产品的收益率是比较高的，同时也需要很大的投资风险。

二、金融理财产品所具备的特点

（一）金融理财产品的期限和费用

商业银行的理财产品以3-12个月为期限，所收取的费用是违约金。

保险公司的理财产品最短超过5年，一般为10年，也有终身保险。所收取的费用是保险金。

证券公司的理财产品以3-24个月为期限，所收取的费用要低于银行业的理财产品。

信托公司的理财产品以1-3年为期限，所收取的费用是管理费。

（二）金融理财产品的投资特点

商业银行的理财产品包括两种，即外币理财和人民币理财。两者比较，外币理财产品会受到对外经贸形势的影响，比较具有风险性，但是收益率也是比较高的。银行理财中的储蓄理财可以根据银行利率获得固定的收益，所需要承担的风险也较小。随着银行理财产品类型的增加，收益也相应地有所提高。

保险理财的形式多样，各个险种的收益率有所不同，需要承担不同的风险。无论是万能险，还是分红险，这种投资风险与所能够获得的收益率是呈正比的，且从整体上来看，保险理财的收益率要低于金融理财。

证券公司理财产品中，不同的类型存在着一定的差异，但是收益率普遍较低，且所需要承担的风险也相对较低。

信托公司理财产品具有良好的信用度，收益相对较高，且比较稳定。

（三）金融理财产品所存在的流动性

从金融理财产品的理财情况来看，银行理财产品具有一定的固定性，通常是到规定的理财期限才可以终止。随着金融市场化发展，一些商业银行业推出了相对灵活的理财产品，以为银行创造更高的收益，同时吸引更多的理财投资者。

保险投资理财产品具有较长的投资时间，几乎不具有灵活性。如果不是意外事件，通常不会终止合同。一旦保险合同终止，投保人会受到一定的损失。

资金信托财产产品具有较为灵活的转让平台，但是与银行理财产品类似，具有一定的固定性，流动性比较低。

在所有的金融理财产品中，证券公司的理财产品具有较高的流动性。但是这种理财产品当处于封闭期的时候，就会影响资金流动。

基金理财产品的流动性较高，可以根据需要随时交易，但是需要承担一定的风险[3]。

三、保险理财产品的特点

（一）保险理财产品所具备的优势

1.保险理财产品属于经济商品

保险的理财产品属于是经济商品，可以为投保人提供一定的经济保障。当投保人与保险公司签订保险合同之后，就可以及时地获得理财活动信息。如果由于意外发生而导致经济损失，保险公司可以根据合同承担部分经济风险。

2.保险理财收益

从保险理财的收益方面来看，投保人所能够获得的收益已经超出了其所投保的费用。由于保险理财兼具理财和保险的性质，其他理财产品所无法承担的风险以及高收益承诺，保险业则可以提供给投资者。在保险收益的计算上也更倾向于投保人。

3.保险理财产品的司法规避

保险理财虽然会在执行的过程中受到司法限制，但是可以针对相关问题有所規避。比如，投资者因某种原因而冻结其他理财产品的时候，保险理财产品则可以避免执行这样规定。因此，保险理财产品具有财产保障性。

（二）保险理财产品能够发挥避税功能

保险公司可以为投保人提供合法的保险而不需要上税。比如，企业在单位职工每个月的工资中扣除一定的金额用于商业保险，这部分费用是免税的。如果缴纳的金额较大，还可以获得分期扣除的权限，即按照规定在有限的期限内将需要交纳的金额均匀扣除。除了缴纳保险金是免税的，将来单位职工获益后从保险公司拿到一定数额的资金，根据有关税法规定，也不需要缴纳任何费用。因此，投资保险可以在一定程度上保全个人财产。此外，中国的遗产税启动后，投资保险理财产品还可以规避缴纳遗产税[4]。

结论

综上所述，通过对金融理财产品和保险理财产品进行比较，随着金融市场化发展，对理财服务更为完善。保险理财虽然流动性比较差，但是存在着规避风险的优势，在投保人获得一定的收益的同时，还可以避税。金融理财和保险理财都具有各自的优势，所承担的风险也各有不同，但各自都有其独特的价值。

（作者单位：同方全球人寿保险公司）

参考文献：

[1]郭连成，米军.金融全球化与经济转轨国家金融改革的路径选择[J].经济社会体制比较（双月刊），2010.27（04）：366-366.

[2]王辉，徐鹏.试论金融理财方式比较与保险理财优势[J].进出口经理人，2014（05）：20-21.

[3]邹昊，姜缨红.浅析金融创新下我国货币政策的有效性——基于货币政策传导机制视角[J].东方企业文化，2014（10）：230-231.

[4]王洪凌.金融理财方式比较与保险理财优势[J].企业导报，2012（20）：121-122.