基于财务视角试论企业集团资金管理的有效性

沙亮

摘 要：随着市场经济的发展，我国的经济体制经历了改革转型。这为企业的发展壮大提供了有利契机。很多企业在经济的浪潮中获得了巨大发展，并逐渐发展为企业集团。随着企业集团的快速成长，分子公司数量渐增，资产规模得以扩大，经营领域也逐渐呈现多元化。同时，银行贷款的数量也有所增多，企业负债率大大上涨，资金管理问题凸显，企业的财务风险大大增加。鉴于此，笔者提出，我国企业集团应加强资金管理，降低财务风险，促使企业合理健康的发展。

关键词：企业集团；资金管理；财务风险；改革

一、企业集团资金管理概述

在改革开放与市场经济的发展中，众多企业集团逐渐涌现。这些企业集团为我国的经济发展做出了重大贡献。但是，在这些企业集团的快速发展中，资金管理问题频现，很多企业集团在发展中没有注意债务问题和资金缺口风险。资金管理问题不仅影响着企业集团的资金流，而且还为企业集团带来了巨大的财务风险。因此，笔者认为，我国企业集团应在发展之余积极强化资金管理，有效规避财务风险，降低企业集团的运营成本。目前，我国大多数企业集团在内部管理中实际都存在着诸多问题，财务情况复杂，管理相对混乱。再加之集团所涉及领域与经营品种繁多，导致了很多资金管理问题，威胁着企业集团的生存与发展。

二、当前我国企业集团资金管理的主要模式

（一）资金结算中心模式

首先，企业集团在资金管理中可选用“资金结算中心模式”。该模式需要企业集团在财务部门之外设立一个专门负责资金结算，统筹资金往来的部门，即“结算中心”。主要负责企业集团的现金收付和日常资金往来结算；以及核查集团下属单位的备用金数额和使用情况。结算中心要随时关注集团的资金动态。

（二）统收统支模式

其次，企业集团还可以选择“统收统支模式”。由企业集团总部负责资金的统筹分配与管理。企业集团的各级下属单位并不负责资金管理，也不设置专门的财务部门。该种模式下的资金管理实际是一种“集权”的管理方式。

（三）内部银行模式

再者，除了上述两种资金管理模式之外，我国企业集团在资金管理中还可以选择“内部银行模式”。该模式既能对企业集团的资金往来进行结算与筹措，又能行使银行对资金管理的职权。企业集团应在其各下属单位开设银行账户，以“内部银行”的方式负责企业集团的生产经营与下属单位的资金往来需求。

（四）拨付备用金模式

此外，“拨付备用金模式”也是企业集团实施资金管理的一种主要方式。这种模式下，集团的各下属单位拥有一定的资金支配权。集团总部只是将资金以备用金的方式拨付给各下属单位，至于备用金的具体使用，集团总部并不过多过问。下属单位使用完备用金之后，可以凭相关凭据向集团总部继续申请。

（五）具体资金管理模式的选择

实际上，每一种资金管理模式都各有利弊。选用“统收统支模式“，资金收付的环节与流程较之其他模式有所增加，处理效率也较低。同时，各下属单位由于并不拥有资金的分配权，工作积极性并不高。但是，这种资金管理方式却拥有高度集权。而选用“备用金”模式，下属单位虽然拥有了部分资金支配权，但是单纯依靠“备用金”，依旧难以充分提高资金的使用效率，而且还会丧失一定的资金机会成本。“资金结算中心模式”下，企业集团需在多个账户间划款，无形中增加了人力成本与转账成本。而“内部银行模式”虽然能够降低转账等成本，并能加强对资金的监控，但却由于内部银行只是企业集团的一种融资手段，对企业集团的闲置资金的运用度却并不高，导致资金投资职能难以有效发挥。总之，企业集团的资金管理方式众多，并各具特点与利弊。究竟选择哪种方式，企业集团应根据自身的经营特点与需要，合理分析与选择。

三、我国企业集团的资金管理困境

（一）我国企业集团对资金支出较随意

利润是企业集团的最终经营目标，同时也是上级主管部门对企业集团的考核依据。而利润的形成离不开资金的有效运动。可以说，企业集团的每一个经济事项都需要有资金的参与，并最终依托资金得以实现。资金管理并非一味压制资金的支出，而是尽量避免资金浪费。通过合理、有效的资金管理方式，使企业集团的每一笔资金都“各得其所”，用在刀刃上，以助企业集团提升收入。然而，纵观目前我国企业集团资金管理的现状却不难发现，我国很多企业集团在资金管理上都过于“粗放”，资金浪费现象较为严重，很多企业集团甚至存在资金危机。企业集团资金浪费现象主要表现欲主要有以下两个方面：首先，不具有对管理费用的管理手段。很多企业集团在行政管理费用支出方面并没有一个明确规定，间接导致企业这部分费用支出较大，浪费现象较为严重。其次，很多企业集团都想在市场经济的发展中获利更多，于是开设了很多投资项目。这些投资项目往往会占据企业集团的大量资金，一旦运行不好，很容易为企业集团资金流转造成影响。

（二）我国企业集团对资金管理控制不严

企业集团在发展中，容易受到多种因素的制约。再加之很多企业集团重经营、轻管理，对内部管理的认知度不足。导致很多企业集团对下屬单位的管理并不到位。尤其在国有企业集团内部尤为常见。在这种背景下，企业集团资金管理的效率势必受到影响。此外，很多企业集团对资金管理中的责权利分配不明，也缺乏相应的约束与监督，资金挪用和被侵吞现象较多。不仅无形中使企业集团蒙受了经济损失，也不利于其未来发展。在我国，有些企业集团虽然在内部管理中设计了一系列监督约束机制，但是形式主义较为严重，并未真正有效的贴合企业实际情况，难以发挥实效。还有些企业集团过度重视集团内部的资金管理，却对下属单位的资金运用、拨付等重视不足，管理不到位。这样的资金管理也难以真正有效。

（三）企业集团资金管理模式各异，协调难度较大

目前，我国企业集团所涉及的行业与领域众多，下属分子公司也较多。这便造成我国企业集团的内部管理体系相对复杂。而这也是企业集团这也是企业集团资金管理出现问题的主要原因。在我国大多数企业集团的资金管理中，无论是集团本部还是各下属单位，都拥有自身的资金管理体系。而各下属单位的分布较广，企业集团的资金管理者难以对其全部加以留意，更难以对下属单位的财务、资金等予以充分的协调与管理。也正因为此，企业集团的各下属单位普遍采取自行制定资金管理机制的做法。但是，由于下属单位账户分散，资金实际情况各异，集团总部管理能力有限，综合导致集团总部与各下属单位资金利用效率低、资金管理混乱。整体财务风险较高。

四、财务视角下我国企业集团应如何切实加强资金管理能力

（一）我国企业集团应加强集团总部与各下属分子公司的资金预算管理能力

近年来，人们对预算管理的重视程度有所加强。笔者认为，我国企业集团在资金管理中，不妨引入预算管理，使二者相结合，提高企业集团的综合管理能力。企业集团的管理者可以借助预算管理确定集团可实现的资金管理目标，同时，由于预算的“先见性”，集团管理者还能在制定资金管理目标时综合考虑到集团的各种因素。此外，有效的资金管理，能够使管理者及时了解资金收支情况，有助于集团对资金进行统筹规划与管理，合理调剂资金余缺。

在具体的资金预算管理中，企业集团的管理者及相关人员应提高对资金预算管理的认知度。企业集团的资金预算管理人员应结合集团的资金需求计划和各下属单位的资金支付申请，制定具体的资金使用计划。同时，资金管理人员还应详细统计各下属单位的资金盈余和短缺，做好各下属单位之间的资金调剂。此外，集团还应从制度入手，对资金管理预算机制予以完善，通过“制度”对资金管理的相关行为予以约束。再者，通过资金预算管理机制的实施，资金管理人员应及时考核预算与实际执行之间的差异，提出建设性措施，进行不断改革与完善。

（二）我国企业集团应对资金管理的多重模式进行有效融合

目前，我国企业集团的资金管理模式众多。各种模式各有特点与利弊。鉴于此，笔者建议我国企业集团应结合自身特点，探寻多种资金管理模式的融合，以实现资金管理的最佳效果。具體而言，无论是实施“资金结算中心模式”还是“统收统支模式”的企业集团，在发挥本模式聚合优势的同时，还要积极加强对各下属单位和账户的监管。结合下属单位的资金需求和经营特点，考虑对其他资金管理模式的借鉴与融合。此外，企业集团还可以通过整体银行贷款解决下属单位的资金需求，从源头上解决资金问题。还有一点，各下属单位向集团总公司上交收入时，企业集团应合理有效的管理好这些资金，确保这些资金的安全性与收益性。

（三）我国企业集团应进一步完善内部审计制度

无论何种企业类型，若要内部管理发挥实效，离不开强有力的内部审计监督机制。企业集团的资金管理也不例外。首先，企业集团应积极完善内部审计制度，并积极祖师内审人员参与各种学习培训，丰富其审计技巧，提高其审计能力。同时，赋予审计部门与审计人员充分的权限，以确保审计工作的权威性与独立性。内审人员除了要对有关资金流向的经济业务进行监督核查之外，还应对资金管理制度与流程进行监督。通过审计发现制度/流程中存在的漏洞。此外，企业集团的内部审计人员还应对各下属单位的资金支付使用情况和财务情况等进行全面、实时监控，并不定期到下属单位进行检查。以确保企业集团资金管理工作的顺利开展。（作者单位：青岛捷能汽轮机集团股份有限公司）

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