网络银行驾到

本刊记者 / 梁君艳

网络银行驾到

本刊记者 / 梁君艳

随着腾讯控股的微众银行上线运营，网络银行正式挤入曾长期被国有控股称雄的银行版图。民间资本依靠网络新生代力量，正倒逼现实世界变革。

一艘白色小船静立在海中央，湛蓝的海水连着湛蓝的天空，一望无际。

点开深圳前海微众银行官网，这幅海天相接的画面跃入眼帘。

中国首家互联网银行，一改传统银行实体店登场的方式，代之以没有边界的网络平台，以简约空旷的形象跃入金融舞台。

它依托于互联网，号称无营业网点、无营业柜台、无需财产担保，通过人脸识别技术和大数据信用评级发放贷款。

2015年1月18日，这家载着腾讯资本的民营银行，静悄悄地开启试营业，没有声势浩大的发布会，没有人头攒动的开业仪式，它只面向内部做系统测试。

接近微众银行的人士告诉《博客天下》，由于系统应用、金融产品的准备不足，筹建半年即上线的微众银行，显然还没有做好迎接聚光灯的准备。

微众银行谨慎地拒绝一切媒体专访，其公关负责人用“传播静默期”回应媒体询问。

但作为中国首家互联网银行，它引发外界好奇和注目，备受国家和民众期待。

开年第一个工作日，国务院总理李克强南下深圳，为微众银行亲自发放第一笔贷款。当李克强按下电脑回车键那刻，卡车司机徐军就获得了3.5万元贷款。

与实体银行相比，微众银行的服务对象显得“小而散”，它服务于工薪阶层、自由职业者、进城务工人员等普罗大众，也服务于小微企业和创业企业。

“普惠”，是这家民营银行对外宣示的美好理想，其意在纾解中国长存的小微企业融资难、借贷贵难题。

站在堆着小企鹅公仔的微众银行大厅，李克强微微笑着说：“你们要在互联网金融领域闯出一条路子……要降低成本让小微客户切实受益。”尔后，李克强补充道：“这也能倒逼传统金融加速改革。”

长久以来，政府当局以防范金融风险的名义，在金融准入门槛方面实施十分谨慎的策略，对银行牌照实行严格的数量控制，包括农村信用联社在内共有4000多家银行，而美国的银行数达7000多家。在中国，四大国有控股银行占据信贷行业的半壁江山。民间资本长期以民间借贷包括高利贷的形式，在经济体内循环，由于运作不规范，缺乏恰当监管，经常造成信用风波。

获得正式银行牌照的微众银行，以被官方认可的姿态，正式挤入曾长期被国有控股称雄的银行版图。

打破边界

随着互联网和智能终端设备的普及，人们的生活变得越加网络化，无论吃喝玩乐，还是日常通讯，都与互联网产生密切联系，甚至在支付和信贷领域，人们也日益被互联网化。

技术与互联网正渗透进各个领域。2011年5月18日，人民银行开始发放第三方支付牌照，这被业界解读为互联网与金融相结合的开端时刻。此后，互联网金融渐渐进入爆发期，无论是国有银行、互联网企业，还是不知名的中小企业，都渐渐杀入这一领域，各种P2P平台、在线理财产品等如雨后春笋涌出。

由于系统应用、金融产品的准备不足，筹建半年即上线的微众银行，显然还没有做好迎接聚光灯的准备。

蓬勃发展的互联网金融产业尤其是P2P产业，为互联网银行的诞生提供了良好土壤。陆金所、阿里小贷等P2P公司，打破了区域边界，其资金不再受制于地理限制，通过网络得以自由流动。

金融与去中心化的网络世界一旦连接，便在现实世界激起阵阵涟漪。

阿里巴巴在2013年6月推出的“余额宝”，最初曾以高出传统银行的收益吸引大批网民，短短上线3个月其规模便超556亿元，多家银行和企业随后加入“宝宝”军团，工商银行的“薪金宝”、民生银行的“如意宝”、百度的“百度百赚”、京东的“京东小金库”等，都与“余额宝”共同分食网络理财市场蛋糕。

类似产品和业务的出现，引发大众对理财的高度关注。那些没有多少积蓄的学生群体、工薪月光族、进城务工人员等，开始轻松地投入金融行业，提升理财、投资意识。

互联网金融的出现，打破传统金融机构垄断的同时，也给大众带来全新的体验。手指划一划，交水电费可以不用再出门，手指划一划，人人都可以变成电影投资人。

作为互联网金融服务的参与者，人们领略到了多元化的投资渠道和高收益率，也收获了良好的消费体验和便捷的生活。

这亦赖于新生代消费军生活方式的转变。越来越多的年轻消费群体青睐网络消费、在线支付等形式。天猫2014年仅在双11日，其成交额达571亿，较前一年增长近60%；美团网2014年完成460亿交易额，较前一年增长 180%，其2015年融资7亿，拟向千亿交易额冲刺。类似这些火爆数字的背后，站立的是一群生猛的网络新生代群体。

在微众银行考察当日，李克强说：“微众银行是第一家互联网金融的银行，我刚才见证了你们的第一笔业务，我说的是见证，不是担保。”

在“大数据”时代，互联网金融适应了客户群体消费和融资需求的改变。互联网技术为民间金融阳光化、规范化提供可行之路。“非抵押、低成本、便捷”的网络信贷模式，为解决中小微企业和个人融资带来便利。

据数据统计，2014年中国小微企业已超过5000万家，资金需求量庞大，但长期以来，传统银行偏向给拥有国资背景和大型民企发放贷款。

小微企业融资难问题一直是各级政府和金融服务部门关注的热点。数量庞大的中小微企业是推动中国实体经济发展的重要力量。据媒体统计，2014年，李克强共主持召开39次国务院常务会议，其中18次提到小微企业。

互联网银行与P2P网贷交易平台的诞生，作为互联网金融的两股力量，正治解小微企业贷款难症结。

2014年批准设立的民营银行全部集中在东部地区。在中国社会科学院农村发展研究所研究员、中国小额信贷联盟理事长杜晓山看来，中西部地区也迫切需要打开更多的融资通道，国家未来应考虑批准在中西部地区设立民营银行。

互联网金融进行曲

放开民资

2014年，可谓互联网银行的破冰之年。

这一年7月，首批3家民营银行筹建申请获批，短短两个月后，获批筹建的民营银行增至5家。由腾讯、阿里分别作为主发起人的微众银行、浙江网商银行，因其有强大的用户规模、网络平台和大数据资源，更被市场寄予期待。

作为首家已经上线的互联网银行，微众银行被许可的经营范围包括：吸收公众、主要是个人及小微企业存款；主要针对个人及小微企业发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算以及票据、债券、外汇、银行卡等业务。

在很长一段时间，由于受到利率监管的严格控制，民间金融一直游离于银行大门之外，长期处于灰色地带。互联网民营银行的出现，为民众贷款和支付带来便利，如果互联网银行可以吸收公众存款，这将成为扭转原有格局的催化剂，将对传统银行构成巨大压力。

杜晓山对《博客天下》说：“国有经济与民营经济，双轮驱动共同发展，中国的经济才有长久的生命力。”

2011年05月18日

人民银行开始发放第三方支付牌照，标志着互联网与金融的结合开始

在杜晓山看来，互联网银行的出现，有赖于国家放开民资的大背景，尽管放开民资会带来一些问题，但国家仍然鼓励民资以创新方式进入更多行业。

在过去一年，金融、电信、能源、电力和航空领域等，纷纷准许民资入场。放开民资进入部分垄断行业，是中国经济改革的核心内容之一。

2014年11月27日，央行推出存款保险征求意见稿。存款保险可保障99.63%的银行储户获存款赔偿，理论上，通过存款保险政策，央行将不再为银行存款兜底，这将给中小银行带来压力，银行将面临信用和倒闭风险。

与存款保险政策相比，微众银行带给传统银行的压力，来得更为直接。纵观中国过去的改革历程，通过开放增量形成动力，倒逼存量结构变革是决策者的有效手段，与其强力压迫既得利益团体，不如让市场去优胜劣汰。

在存款保险政策和民营银行带来的内外部压力冲击下，思变成了传统银行的趋势。未来，传统银行势必面临更多考验。

然而，不难预测，民营银行在整体融资量方面，将远难追赶传统银行，但借助于互联网，民营银行易于吸收分散的小额金融，如果又不受营业区域限制，将有极大的资本扩展空间。

金融迭代

在这片集结民营银行和P2P的网络世界中，具备创新性的普惠金融产品，对业界和网民来说，带来的不是存款和贷款的简单搬家，其更大的价值，在于使金融与消费相结合，由此打造出集销售、消费、投资、借贷一体的金融生态圈。

在互联网银行正式获得牌照之前，飞速崛起的P2P模式已经让公众见识到金融创新带来的威力。

P2P以高收益率的优势，正抢夺传统银行的信贷市场份额。据数据统计，2014年全国P2P平台已超过1600家，其总体交易额超过3000亿元，较2013年增长了2.5倍。

P2P公司不乏以年化率高于18%（网络借贷平均年收益率10%-20%,最高可达30%）的收益，吸纳大量民间资本。相对于传统银行的小微贷款，P2P的客户更为小微，后者善于借助大数据，借贷更为灵活而高效。一些无法达到银行准入门槛的借款人，愿以高出近2倍银行贷款利率的形式，转向P2P平台寻求融资。

但高利率也意味着高风险，一些P2P平台甚至以反常的高利率作为噱头，进行自融和欺诈，行业鱼龙混杂、风险丛生。“旺旺贷”“网赢天下”等网贷公司卷款潜逃、关门倒闭的现象屡见不鲜，那些运作规

2012年03月

平安陆金所推出P2P业务

2012年08月

谢平在CF40人论坛上发表《互联网金融模式研究》报告，首次提出互联网金融的概念、理念和理论

2013年06月13日

支付宝联手天弘基金上线“余额宝”

2013年08月

国内第一家银行电商——民生电商成立

2013年12月

P2P平台跑路频现，64家网贷平台出现提现困难或倒闭、跑路情况

2014年03月

李克强总理政府工作报告首次提及互联网金融范的P2P公司，也还可能担负较高的借款人信用风险。

不过，随着 “网贷热” 、“宝宝热”渐渐回归理性，互联网金融产品的高收益率时代远去。窥探余额宝的轨迹，可见证一段由疯狂趋向理性的典型轨迹。2014年3月2日，“余额宝”7日年化收益率年内首次跌破6%，5月11日年内首次跌破5%，其后徘徊在4%-5%区间。

央行前副行长吴晓灵曾公开表示称，“余额宝”和各种“宝宝”，本质就是在第三方支付平台上销售金融产品、理财产品，但传统金融机构掌握着非常健全的支付结算系统和几亿的客户账户，在网上销售金融产品更有竞争优势。

然而，由于培育周期为时不长，当下的互联网金融尚难以给人如传统银行一般的信任感，在不再以熟人作为纽带的虚拟世界中，互联网金融面临信用风险。

在微众银行考察当日，李克强说：“微众银行是第一家互联网金融的银行，我刚才见证了你们的第一笔业务，我说的是见证，不是担保。”

如何获取和维护民众的信任，是微众银行和其他互联网金融机构需直面的问题。一些互联网金融机构采取与传统银行合作的方式，对资金进行托管，以防范相关风险。

竞合游戏

拥有着庞大利润的中国银行业，仍在全球银行业中显得出类拔萃。根据英国《银行家》杂志对全球最大1000家银行的利润及资本实力的年度排名，中国银行业2014年税前利润总额为2920亿美元，占银行业全球利润的32%。但随着利率市场化的推进，过去靠吃息差的银行，其“躺着赚钱”的日子或将一去不复返。

面对日渐激烈的市场竞争，传统银行亦开始在互联网金融领域开疆拓土，比如，广发银行、上海农商行将电子银行部升级更名为“互联网金融部”，民生银行和招商银行分别推出直销银行、“微信银行”；平安银行打造平安网上商城和网络平台等。随着互联网金融的不断向前发展，以及银行电子自助渠道的普及，传统银行拥抱互联网金融已成趋势。

政府高层寄予微众银行倒逼传统银行加快改革步伐，拟促进后者增强创新和服务意识。不过监管层对互联网银行的业务范围、产品结构和风险机制，依然会十分审慎，而凭借网络银行的规模，短期内也无法撬动传统银行的大蛋糕。

在未来，传统银行与网络银行将共度互惠共存的日子。诚如李克强在微众银行大厅发出的寄语：“你们用你们的方式，来倒逼我们传统金融机构；同时你们也与传统金融机构一起，融为一体，互相合作。”

微众银行背靠拥有7亿活跃用户的腾讯，其客户仅依靠终端设备，动动手指便可体验金融生态圈中的任一环节；而网商银行则可背靠阿里巴巴，后者在淘宝、支付宝上拥有庞大的客户存量，能通过蚂蚁金服进行金融服务的整合与创新。潜藏在这些生态圈背后的“大数据”，更是传统银行所望尘莫及的。

2014年07月

首批三家筹建申请获批，到年末首家民营银行获准开业，民营银行或将由此开启“黄金时代”。腾讯、阿里分别作为主发起人的深圳前海微众银行、浙江网商银行，因定位于网络银行更增添了业界内外人士的想象力

2014年7月

深圳前海微众银行、天津金城银行、温州民商银行获批筹建，9月底，上海华瑞银行、浙江网商银行获批

2014年12月28日

微众银行上线，次年1月18日开始试营业

然而，网络银行能否真正自如利用这些互联网公司的大数据资源，也将是一种考验。前述接近微众银行的人士告诉《博客天下》，以腾讯做例，仅拥有30%股份的腾讯，会否与其他股东共享腾讯的大数据资源，是微众银行团队面临的一大挑战，这将关系微众银行的重要走向。

与其说微众银行是一间为了倒逼传统银行改革的零柜台网络银行，不如说这是民间资本企图依靠网络新生代力量倒逼现实世界变革的一种宣言，没有人确切知道，这来自互联网和金融需求的结合，会在现实世界里书写何样的结局。■