互联网银行起跑待突破

崔博

“打破传统银行垄断，合法地进行低息揽储、高息放贷业务，是金融行业的‘中国梦’。”北京一家小微贷公司经理杨斌对《经济》记者表示，拥有一家互联网银行，或者转型成为互联网银行，是大多数金融机构的目标。互联网银行牌照放开后，规范合理的竞争可以让传统消费者享受更好的银行体验。互联网改变了世界，也正在改变金融行业的格局，互联网银行在我国尚处探索发展期，开局好但问题也多。

两家互联网银行开始领跑

中国首批“互联网银行”备受瞩目。2014年以来中国银监会批准了5家试点民营银行的筹建申请，目前已经有两家在互联网上线了APP，分别是网商银行和微众银行。

其中，网商银行注册资本40亿元，由阿里巴巴旗下的蚂蚁金融服务集团与其他5家股东发起设立，以互联网为平台，面向小微企业和消费者开展金融服务，模式是“小存小贷”，主要提供20万元以下的存款产品和500万元以下的贷款产品。

《经济》记者从网商银行获悉，截至2014年底，其累计服务了160万小微企业客户和网络创业者客户，累计放贷超4000亿元，网商银行发放一笔贷款成本不到两元，而传统银行线下单笔贷款的成本则在2000元左右。

对此，招商证券银行业分析师肖立强向《经济》记者评论称，网商银行目前尚处于内测阶段，社会用户尚不能使用该APP进行开户等操作，所以互联网银行仍需完善整体的技术布局，同时，网商银行的未来之路应该是以同传统银行合作为主。此外，在阿里平台上存在着不少类似于刷单的数据造假，纯粹地通过大数据把控风险未必能做到百分之百可控。

微众银行则是我国第一家上线的互联网银行，由腾讯投资，用一个开放的平台把客户和传统的银行连接在一起。2015年1月4日，国务院总理李克强在深圳敲下电脑回车键，卡车司机徐军就拿到了3.5万元贷款，这是微众银行作为国内首家互联网民营银行完成的第一笔放贷业务。仅仅在2015年6月这一个月内，微众银行便成功发放贷款6亿元。与网商银行不同，微众银行使用的是针对个人消费者和小微企业客户的“个存小贷”模式。值得关注的是，微众银行的贷款利息比P2P等金融机构低很多。

肖立强表示，业内对微众银行本有更多期待，但现实却不得不令人担忧。

腾讯的优势在于微信和QQ平台，庞大的客户基础带来的信息优势，以及资产端的金融变现能力是微众银行的亮点。但由于微众银行之前没有建立起可靠的自有第三方支付平台，也就是说其力推多年的线下手机支付，尚未发展成用户认可的平台，因而导致微众银行相较于阿里巴巴投资的网商银行而言，在渠道方面未来会更加依赖传统银行的合作，比较容易受制于人。例如微众银行“微粒贷”，其贷款收付、结息等资金结算都要在财付通体系内完成，从这个意义上而言，该产品并非是一款纯粹的银行产品。

互联网银行借政策东风

互联网银行的竞争优势不容小觑。国金证券分析师郑宏达称，基于成本的降低以及交易的线上化，互联网银行可以触及到传统银行难以触及的领域。例如成本优势，互联网银行相较传统银行而言节省了大量的人力、渠道、地租、设备等成本。节省下来的成本则可以转化为更好的服务或福利以吸引客户。

“互联网银行就像一家有牌照的技术公司，在降低整个银行成本运营方面，技术能够起到很大的作用。”郑宏达表示，一个互联网金融企业的核心应该是风险控制，互联网银行成熟应用大数据进行风控的能力不可低估，经验也值得推广。

由于政策所限，我国的互联网银行业务尚处于试点阶段，虽然还没有完全放开，但很多机构已经完成了互联网银行业务的系统开发及内部测试，正在等待牌照的下发。

对此，杨斌表示，国家应该尽快出台监管细则，发放互联网银行牌照，让广大金融公司组建互联网银行，并视自身规模，按比例进行吸储和放贷业务。这样可解决小微企业贷款难的问题，也可以在保证存款人利益的同时，通过升级改组成为互联网银行，令原本处于灰色地带的金融公司合法化、正规化。“2013年坊间传闻国家有意放开民营银行牌照时，每天都有人跑去咨询政策，甚至有人先行着手将公司升级规范，焦急地等着政策东风吹起。如今两家作为试点的互联网银行推出了APP，令无数金融机构又重燃了希望。”

互联网银行亟需监管

从我国刚刚起步的互联网银行来看，不论微众银行，还是网商银行，都尚有两道坎要迈：一是不能远程开户，互联网银行难以施展；二是基于数据开放共享的信用体系建设尚未完成。

其实，不仅仅是这两家互联网银行，如何将互联网中的社交信用有效转化为互联网借贷信用，依然是整个行业的难题。线下商户的真实性，也时刻影响着互联网银行在用户心中的信誉度。

“互联网银行需要监管”，中央财经大学金融学院教授韩复龄对《经济》记者表示，风险控制和信用体系建设是互联网银行无法避开的两道门槛。“目前，中国用户对互联网银行的信心尚未建立起来，在规则还不明确的时候，总有人打着各种旗号干一些违法的事儿。”

“在保障信息安全的前提下，推动公共数据的逐步开放，帮助互联网银行识别客户身份，降低信用风险，才能切实提高普惠金融的效率。”韩复龄表示。

韩复龄认为，互联网银行尚不能替代传统银行。由于规模相对较小，互联网银行都不约而同地选择依靠同业合作、搭建平台谋求发展，“可以看到两家网络银行都正在和传统银行保持着积极的合作关系”。

互联网银行毕竟尚处于建设初期阶段，很多业务都需要在已经具备一定的风险准备、体制流程的机制下开展，这样才能真正依托于互联网大数据的批量化和高效化，但对很多互联网银行而言，这个过程需要建立业务标准并试错。韩复龄称，监管层未来或将适时介入并指导互联网银行的信用卡、消费贷款等业务。

此外，互联网银行资金实力有待加强。韩复龄称，远程开户的问题解决不了，就很难真正实现互联网银行的全部功能。目前，互联网银行由于没有线下网点供用户存钱，只能通过传统银行的网点来完成存钱步骤，但是如果现在让互联网银行广泛建立实体网点，其互联网轻资产运营的优势又将大打折扣。

另外，在资金来源方面，互联网银行也不能太随意。“尽管通过同业拆借或者信贷资产证券化都可以获得资金流动性，但在现有的银行业监管标准下，纯网络化银行依然将面临资本充足率、流动性指标和拨备覆盖等考核的挑战。未来对网络化运作的民营银行，监管层能给予多大空间，业内还将拭目以待。”韩复龄说。

互联网银行要自我突破

在严酷的金融竞争环境中，互联网银行若想生存下来，甚至不负众望地起到普惠、倒逼改革等长远作用，需要国家政策的长久扶持，需要外部的有效监督，更需要不失谨慎的自我创新及突破。

“现有互联网银行的缺陷是整个行业未来都要面对且积极修补的重点。”上海混沌投资有限公司总监司阳向《经济》记者表示。

司阳认为，互联网银行的第三方支付平台需要尽快建立并完善。互联网银行在用户购买产品时都需要通过传统银行等支付清算机构委托扣款，转账额度等完全取决于清算机构和其他银行的协议，若没有自己的第三方支付系统，互联网银行或仍无法自主决定转账额度的上限。

此外，互联网银行今后要在加强支付方式安全性方面进行技术革新。由于移动支付二维码认证通用标准不完整，一旦发生风险，将是系统性的，因此监管层之前宣布暂停了二维码支付。司阳表示，虽然使用传统的支付认证方式同样需要填写大量的信息且面临安全风险，但风险问题往往只要和互联网联系起来，就会被有意无意地放大，导致更多不确定因素出现，如若找不到合理解决办法，长期以往容易使用户丧失对互联网银行的信心。