大型商业银行普惠金融发展策略研究——基于金融功能观视角

○苏伟琦

（贵州财经大学金融学院 贵州 贵阳 550025）

一、引言

普惠金融概念由联合国于2005年推广“小额信贷年”时率先提出。传统观念对于普惠金融的理解多从政策扶持角度，常与小额信贷、村镇银行、农民互助基金等微型金融服务相联系。事实上，普惠金融是一个面向社会所有阶层和群体提供金融服务的金融体系，是具有商业可持续性的金融服务模式。发展普惠金融在十八届三中全会上被明确提出，经济新常态下的金融发展也要有效促进金融资源惠及“三农”、小微和民营。因此，经济新常态催生金融新常态，构建普惠金融体系既是政策导向，也是业界大势所趋。普惠金融的形成路径由两部分构成：传统金融转型和民间金融创新。传统金融的主力军──大型商业银行顺应金融改革，积极参与到普惠金融体系建设中。尽管传统理论普遍认为，大型商业银行在小额信贷市场的效率表现并非有效，但五大行（工、农、中、建、交）在涉农贷款和小微贷款上的业务份额占据了市场近40%。显然，大型商业银行在普惠金融体系中扮演着重要角色。本文顺应新常态下金融改革新思路，以金融功能观为视角，分析大型商业银行的普惠金融发展策略。

二、金融功能观与普惠金融的功能定位

1、金融功能观

目前，金融中介的主流分析主要从两种视角展开：金融机构观和金融功能观。金融机构观认为金融市场的活动主体及金融组织既定。这一思维框架下，如果经营环境发生改变，金融机构的技术支持快速革新，在配套法律、规范没有及时调整时，金融组织运行将处于无效。针对该理论缺陷，Merton和Bodie在1993年提出了金融功能观的理论。他们认为，金融中介的发展是在先确定金融体系应具备哪些经济功能的基础上再去设置或建立金融机构，以便金融体系能够最好地行使金融功能。因此，根据金融功能的发挥程度来对金融体系的稳定性和效率性进行研究更具前瞻性。Merton和Bodie（1999，1995）的金融功能观将金融体系归纳为六大基本功能：支付清算、资源配置、资源转移、风险控制、信息提供和激励提供。基于这一思维，学术界对金融体系的功能做过诸多后续研究。通过文献归纳不难发现，任何金融模式都具备支付清算、资源配置和风险管理三大基本功能。

2、普惠金融的功能定位

普惠金融理念并非传统观念上的金融扶贫，而是金融支持实体经济背景下，更能发挥社会责任的新型金融模式。基于金融功能观的分析框架，我国当前金融体系的普惠性还有待加强。普惠金融强调金融服务满足所有需求主体，但由于金融基础设施不足，偏远地区的贫困弱势群体很难获得相应的支付清算服务。此外，金融体系长期存在金融歧视，一方面由农村金融机构扮演的“水泵”角色不断将农村资金转向城市；另一方面，资本市场多选择为大型或国有企业提供融资便利，并且上市公司多集中于发达地区和非农产业。因此，有限的金融资源被过多配置在资本并不短缺的城市、地区和行业。资源转化作为金融体系的核心功能，包括动员国民储蓄和将储蓄转化为投资，我国大型商业银行储蓄动员能力强，但转化投资过程中，资金进入金融类市场去交易的金融化倾向较强，而转化为实体经济的投资比重低。金融体系中的其他金融功能──风险控制、信息提供和激励提供也基本集中于城市人口和富裕人群，欠发达地区和社会低收入群体基本体验不到上述金融服务。

三、我国大型商业银行的普惠金融业务现状及参与动因

1、大型商业银行的普惠金融业务现状

大型商业银行参与普惠金融业务的方式分两种：一种为直接运作，即向农户和小微企业直接发放贷款；另一种为间接参与，积极寻求与微型金融机构合作的信贷模式。本文中大型商业银行主要考虑农业银行、工商银行、建设银行、中国银行、交通银行这五家。就目前情况，直接运作模式更为普遍，因此主要分析直接参与信贷的方式。

表1和表2分别为2011年至2013年工、农、中、建、交五大行的涉农贷款余额和小微贷款余额。其中，农业银行和建设银行分别在涉农贷款和小微贷款上表现突出，约占五家银行1/3的份额。2013年底，五家银行涉农贷款余额和小微贷款余额分别在银行业金融机构中的占比接近40%（分别为36.12%和39.28%）。由此可见，大型商业银行参与普惠金融服务的比例不容小觑，在普惠金融体系构建中具有特殊的角色定位。

表1 2011─2013年工、农、中、建、交五行涉农贷款余额情况

表2 2011─2013年工、农、中、建、交五行小微贷款余额情况

2、大型商业银行参与普惠金融的动因

（1）宏观政策的推动。普惠金融概念从提出到引进我国加以实践前后已经历十年，期间政府高度重视金融服务的可获得性，先后出台了系列“支农支小”的财税金融政策，并对金融支持实体经济、促进“三农”和小微企业发展做出了总体部署，构建普惠金融体系在十八届三中全会上被明确提出。面对经济深度调整期，大型商业银行应主动适应经济发展新常态以确保金融服务提质增效。

（2）践行社会责任。我国大型商业银行在发展普惠金融业务时肩负着重大的社会责任，即服务实体经济、推动绿色金融和促进社会和谐。普惠金融的资源转移功能要求通过工具创新将跨主体、跨市场和跨行业的金融资源进行转移和重置，实现资源配置功能的效率提升。在资源配置的对象上，大型商业银行要推动经济靠向资源节约、环境友好、利用高效和低碳排放的实体经济。

（3）探寻新的利益增长点。近年来，互联网金融崛起、利率市场化改革接近尾声，民营资本进入银行业、银行混业经营大幕开启。面对竞争激烈的金融市场，大型商业银行在保持自身优势的基础上，试图通过创新业务、提升信息化技术和增强风险管理能力等途径去开发新的利益增长点。

四、大型商业银行发展普惠金融存在的问题与建议

1、大型商业银行普惠金融服务存在的问题

近年来，监管当局不断放宽农村金融准入政策，降低门槛使得大型商业银行由撤出农村转向积极参与农村金融领域。面对农村信用社、村镇银行、小额贷款公司和互联网金融等业态的蓬勃发展，大型商业银行发展普惠金融存在如下问题。

（1）如何凭借互联网提升服务水平、降低服务成本。普惠金融强调在商业可持续的基础上，将金融服务拓展到欠发达地区和低收入群体。大型商业银行在发展手机银行业务上涉足早、经验足，如何依托移动金融去满足农村市场需求，是普惠金融发展面临的问题之一。此外，需求主体“短、小、频、急”的贷款特征提高了服务成本，小微企业更是强化了信贷业务的零售化特征。大型商业银行如何依托云计算、大数据等互联网技术来实现规模效应，以降低单笔业务的运营成本，也是亟待解决的问题。

（2）如何兼顾社会责任和风险管理。普惠金融业务的延伸领域风险管控难度大。在我国，“三农”信贷往往是硬信息不足、软信息难搜集，小微企业信息不对称严重。大型商业银行在践行服务实体经济、推动绿色金融、促进社会和谐等责任时，应针对这些业务建立有效的风险管理机制。经济新常态下，新的主体、业态和产业均处于成长期，也会带来严峻的风险考验。

（3）如何针对新型实体经济去创新信贷模式。为解决“进不来、贷不到”的供需不匹配问题，客户准入、授权授信、业务流程和担保形式等环节都需要模式创新。以产业链金融、知识产权等无形资产为质押都是应对新型实体经济的信贷模式。

2、发展普惠金融业务的几点建议

金融功能的发挥程度是衡量金融体系稳定和高效的标准。基于金融功能观，大型商业银行发展普惠金融还需要在如下方面进一步完善。

（1）以移动支付、移动金融为手段拓宽金融服务渠道，完善普惠金融的支付清算功能。伴随互联网、移动通信技术、智能手机的普及，网上银行、手机银行、移动支付等方式不仅大大降低了金融服务门槛，也使得落后地区的弱势群体能够享受到最基本的支付清算服务。

（2）依托互联网技术加强信息处理，将互联网金融理念融入风险管理功能，实现“三农”和小微企业贷款的“降风险、缩成本”。信贷成本控制上，银行可借助大数据、云计算等信息技术对小微企业贷款采取标准、批量、专业化的运作，并在农村领域大力推进移动金融发展。风险管理能力上，加强信息的搜集、挖掘和利用，借鉴互联网金融中的信息处理方式以缓解信息不对称。

（3）以县域零售业务为契机深入“三农”、小微市场，提供丰富的金融产品。普惠金融强调金融服务的可获得性、覆盖面和渗透度，大型商业银行应该深入县域，针对各类资金需求者提供多样化的金融产品。

（4）以大型商业银行间接参与普惠金融为模式，实现资源配置功能的高效发挥。大型商业银行与专业性小微信贷服务机构开展合作在学术界已成为共识，银行可凭借其雄厚的资金实力，把信贷资金批发给了解客户需求并且掌握小额信贷技术的贷款机构。大型商业银行成为“批发商”，它们在间接参与普惠金融的同时也可将微型金融引入主流金融，为构建普惠金融体系做出努力。

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