中拉合作新趋势

【投资、贸易、金融三位一体的合作模式将带动中拉双方在产业、技术、商品、劳务等领域的全面合作，形成一揽子、多元化、立体式的合作机制。】

在拉美各国对中国投资和融资高度需求的背景下，中国在拉美投资面临历史性新机遇。2015年5月，国务院总理李克强出访巴西、秘鲁、哥伦比亚和智利4国，表示在未来10年内将对拉美投资2500亿美元。

最近十年，中国企业在拉美投资一年比一年多，中国相继与巴西、阿根廷、墨西哥、委内瑞拉等国建立各种形式的战略伙伴关系。国家开发银行、进出口银行等政策性银行以及工商银行、中国银行等商业性银行纷纷为中国企业在拉美的产业投资和工程承包提供金融支持。

虽然中国企业在拉美地区实施大规模的投资并且产生效益的时间相对较短，但是在这一过程中双方合作形成了比较好的局面。例如，加工制造业领域的格力、奇瑞，在拉美基本上站稳了脚跟，初步获得了成功；基础设施领域，中国电建、中国铁路工程局也打开了市场；通信和网络行业的华为、中兴、百度，凭借技术、服务和弹性的价格逐渐进入市场。不过，成绩最突出的还是中国石油、中国石化与委内瑞拉的能源合作。

贸易 ——合作成典型

谈及中国和委内瑞拉的合作，中国社会科学院拉丁美洲研究所副研究员谢文泽说：“我将它定义为贸易、投资、金融三位一体的成功典范。”

从宏观方面来说，这是中国和委内瑞拉的经贸合作的成功范例，从微观来看，又是国家开发银行、中国石油、委内瑞拉经济社会发展银行、委内瑞拉国家石油公司等多部门合作，强强联合的典型。

其实，说到贸易，早在20世纪90年代后期，中国石油开始以劳务承包的方式，进入拉美国家并为他们提供勘探、钻探等劳务技术服务。通过长时间的合作，中国石油在委内瑞拉不仅拿到很多石油区块继续推进勘探、开采，同时把握住机遇——将劳务服务转化为投资。

在此期间，中国石油于1993年成立中国联合石油有限责任公司（以下简称中联油），主要承担中国石油原油、成品油进出口、开展“三来一补”、进料加工业务、中国石油海外分成原油销售、经营对销贸易和转口贸易，同时从事原油、成品油境外期货业务。

与此同时，委内瑞拉国家石油公司把一部分原油产量出售给中联油，由中联油运回中国或者在价格合适的时候在国际市场上销售即贸易油。委内瑞拉的做法相当于将一定数量的原油交给中联油来做贸易。

投资 ——渠道有保障

有了贸易为依托，中国和委内瑞拉两国双边磋商签订合作协议，这项合作协议约定，由中国国家开发银行和委内瑞拉经济发展银行两家成立联合的融资机制，也就是人们常说的“中委基金”。

“中委基金”即“中委联合融资基金”，2007年11月该基金协议文件在第六次中委高委会上正式签署，委内瑞拉出资20亿美元，用于项目资本金，中方提供40亿美元贷款，合计60亿美元，组成“中委基金”。2010年8月，国家开发银行与委内瑞拉签署“长期融资项目贷款”协议，签约额为100亿美元（折合人民币700亿元），贷款期限10年。“中委基金”这个大额贷款不仅为委内瑞拉提供了急需的资金，为中国开辟稳定可靠的石油供应渠道，而且还带动了众多中国企业进入委内瑞拉市场。

由于委内瑞拉生产的是重油和超重油，因此只有稀释之后才能冶炼。2001年4月，中国和委内瑞拉签署了《联合开发奥里乳化油合作协议》，同年12月，中委双方签署了奥里乳化油《合资经营协议》，由中国石油与委内瑞拉国家石油公司共同出资在委注册成立了中委奥里乳化油公司，合同期限为30年。根据协议，中委合资的乳化油厂将建成年产乳化油650万吨的规模，由中国石油负责销往中国国内市场。

谢文泽说，实际上和委内瑞拉在奥利诺科重油带搞乳化油项目的是中国石油和委内瑞拉间两个企业产业间的合作，投资得非常成功。除油气合作外，这种合作模式带动了双方在产业、技术、商品、劳务等领域的全面合作，形成一揽子、多元化、立体式的合作机制。所以说以贸易、投资、金融三位一体的合作，以点带面、立体综合典型非常成功。

金融——创新“走出去”

在回答贸易、投资、金融三位一体的合作模式，对将要进军拉美的中国企业有何借鉴意义时，谢文泽说：“它首先对中国企业走出去，尤其是金融走出去是一个非常值得借鉴的模式。”

他还分析到，中国在委内瑞拉的中委合作属于以现金流为基础的金融合作。这种创造性的联合融资模式，搭建了一个宽领域的立体融资平台。

当然，还有一些其他基金，如中国进出口银行和拉丁美洲开发银行的基金是另一个形式，是金融机构对该地区公司的支持，属于区域性的基金。还有中国进出口银行对厄瓜多尔的贷款是优惠贷款，又称双边贷款，它与三位一体的性质是不一样的，虽然也属于金融合作很重要的一部分，但它是一个比较传统的金融业务，而国家开发银行与委内瑞拉经济发展银行这种模式是一种全新的以金融合作为中心，带动贸易和投资的一个三位一体的一种新的金融合作。

这种合作不仅为中国积累了丰富的国际金融合作经验，而且在委内瑞拉周边国家也产生较好的溢出效应。国家开发银行采用类似合作模式与厄瓜多尔财政部签署了共三期总规模约50亿美元的石油融资协议，有力地推动了中厄两国在生产和民生领域一批项目的合作。所以以现金流为基础的项目融资，应该成为我们以后在拉美地区金融合作的一个典范。

谢文泽表示，项目融资需要一个结构性安排，表面上看，中国和委内瑞拉的中委合作结构性安排很复杂，但事实上抓住石油贸易现金流这个关键的问题就变得简单清晰了。

“在其他的大多数拉美国家，这种合作模式可以推广，只是需要将它创新一下来适应当地的国情和具体的项目。”最后，谢文泽强调，以金融合作为中心的投资、贸易、金融三位一体的合作模式，在拉美地区既具有推广意义，又会带来一定的领航效果。endprint