中小企业民间融资问题探究——以潮州市中小陶瓷企业为例

摘要：我国中小企业民间融资问题一直以来阻碍着中小企业的发展，并且没有得到很好的解决。本文以潮州中小陶瓷企业为例，阐述了潮州市中小陶瓷企业融资现状，分析了中小陶瓷企业融资难问题的原因，并分别从中小企业、金融机构和政府等角度就如何解决融资难问题有针对性地提出了解决措施。

引言

近年来，中小企业发展迅猛，成为我国社会经济发展不可忽视的重要组成部分，对我国国民经济的快速发展产生了巨大的推动作用。据有关资料显示，至2012年末，我国经工商部门注册登记的中小企业超过1500万家，占全国注册企业总数的99.2%左右，中小企业数量达到4200多万户，占全国企业总数中的95%以上。但中小企业由于发展规模受限、运行周期不长、资金运作不畅等自身因素，以及难获银行信贷支持，导致中小企业融资难，发展受阻碍。广东省潮州地区的中小陶瓷企业也不例外，由于融资困难，发展进入了瓶颈阶段，导致潮州经济增长乏力，与珠三角、闽台地区的差距越来越大。

一、潮州市中小陶瓷企业融资现状

潮州被誉为“中国瓷都”，陶瓷产业是潮州的主导和特色产业，被国家科技部确定为“国家日用陶瓷特色产业基地”。2011年全市陶瓷工业总产产值380亿元、陶瓷工业产值占全部工业产值的比重达27%，陶瓷产量近10亿件，占国内同类产品质量的比重45%，出口交货值18亿美元、占全国的70%以上。然而，潮州陶瓷产业以中小企业为主体，目前陶瓷企业95%以上是中小民营私有企业，注册的5000多家，加上个体户、手工作坊及配套企业近万家。这些中小企业大多存在资金实力有限、财务管理薄弱等问题，融资困难对潮州中小陶瓷企业造成了严重冲击，阻碍这些企业的发展。

（一）融资渠道有限，所获外部资金少

现阶段，中小企业主要靠自身原始积累解决发展所需资金，外界获得的支持小。小型企业90%以上的资本来自于自身或者亲戚朋友等民间资本筹集。这一比例与其在国民经济发展所占地位完全不符，不利于潮州民间中小陶瓷企业的持续，稳定，长期发展。

（二）融资资金为短期资金，贷款形式单一

近年来，中小企业97%以上的贷款期限集中在1年内，有些贷款甚至不足半年；将近75%的中小企业的贷款为质押贷款或者抵押贷款，其中将近24%的中小企业贷款以担保为主，信用贷款占比极低。

（三）以间接融资为主，融资结构单一

在融资结构中，银行贷款在外源资金中将近占到70%，而来源于民间资本和其他途径的超过了29%，而直接融资额不到1%，内源融资不足，外源融资困难成了一直困扰、阻碍潮州中小陶瓷企业发展的障碍。

（四）中小企业信用担保体系发展停滞

虽然政府在努力建立中小企业信用担保体系，并颁布各种信用政策，但未取得明显的成效。现阶段对中小企业信用担保管理规定中，均规定了过高的条件或繁琐的程序，不能从实际状况出发，使中小企业融资困难重重，实际资金需求无法得到满足。

二、潮州市中小陶瓷企业融资难原因

（一）中小企业自身因素

随着我国经济持续开展，中小企业发展规模不断壮大，数量不断增多，对经济的平稳、健康发展发挥了积极作用。但潮州中小陶瓷企业因自身还存在很多缺陷，导致融资时受到了一定的限制。如中小陶瓷企业普遍存在财务管理不规范，信息不透明，内控机制不健全，自身信用等级低于，贷款风险较大的缺陷；同时潮州中小陶瓷企业还有很多自身的内伤，如老板都有家族企业的情结，在企业管理和制度的实施上极其随意；并且内部酬薪制度不公平，导致职工产生不公平的心理。同时，一些潮州企业出现的固有弊病，使潮州市许多中小陶瓷企业普遍面临着市场销售困难，经济效益下降，外贸出口难度加大，融资更加困难的问题。

（二）信息不对称

目前中小企业与银行之间都存在信息不对称。信息不对称引发的逆向选择和道德风险问题将导致借贷市场出现信贷配给，但由于中小陶瓷企业所有权和控制权结合较为紧密，缺乏职业经理人对股东的制约，道德风险问题较大，理性的银行能对此做出正确预期，并选择在信贷资金的配给上倾向于大企业而排斥小企业。

（三）政府行为与制度方面因素

如今潮州市乃至整个国家都没有出台专门保障中小企业顺利融资的法律法规，也没有建立相应的信用担保体系，随着经济日益市场化和市场日益利率化，中小陶瓷企业在市场竞争和融资中都处于不利地位。

三、潮州市中小陶瓷企业融资难问题的解决措施

（一）中小陶瓷企业应完善内部管理，提高信用等级

1.加快内部改革，提高管理经营水平

中小企业管理者应从自身实际出发，搭建专业管理人员与家族成员互补的组织架构，重新制定规章制度，建立绩效工资体制，减少因家族因素影响的主观决策，让企业真正建成执行现代企业制度的经济实体。

2.提高企业自身的信用等级，改善经营、财务管理水平

中小企业要提高信用意识，杜绝偷税漏税，改善企业信用状况低的现状，努力提高自身信用等级。同时，要改善经营管理，建立与当前市场经济相适应的经营管理和财务制度，合理制定各项运营、管理、财务指标，通过合理控制各项资金比例，有效改善企业的内源融资能力。同时中小企业还要注重对财务人员的培训，提高业务水平和职业道德素养，并履行自身信息披露义务，要根据相关法律规定，对于各项信息，真实、及时对外公布，从而提高企业的信用等级，改善经营财务管理水平，提高融资能力。

（二）商业银行等金融机构要强化内部改革，探索与中小新型的合作模式

1.加强内部改革

目前，潮州市很多商业银行的内部架构不能适应市场经济发展要求，因此首先对银行内部，特别是潮州中小银行的改革势在必行。因为潮州市的中小企业主要是通过中小银行信贷来融资的，而大型商业银行改革风险较大，并且相对复杂，可等中小金融机构改革成功后再进行改革。其次要拓展相关金融服务，开拓专门针对中小企业融资的专项服务，建立专门的服务机构，并改变原来的经营模式，政府对商业银行实行相对主导管理，将一定的资金投放自主权下放给银行，从而提高银行的自主权和工作效率。

2.建立银企和谐融洽的关系

潮州市的各大金融机构和商业银行应该加强对中小陶瓷企业的了解，用发展的眼光看待这些企业，促进企业加快自身内部改革，强化自身的内部监督和审核，不断提高融资水平，银行也有利于规避一些资金借贷风险，也能提高资金借贷额度和延长贷款期限。另外潮州市的银行等金融机构还应该与相关企业建立长期合作，从而彼此建立一种长期信任的合作关系，还能为银行节约成本；与固定的银行进行融资合作，也有利于企业自身信息的保护，减少不必要地披露。

3.探索新的借贷关系

在对中小企业融资问题的探索中，除有效调整不合理的经济关系，还可以借鉴其他国家的经验，探寻新型的借贷关系。除了英美直接融资方式和日韩的间接融资模式，还可以借鉴如东南亚等新兴发展中国家融资模式的改良版，通过多种融资方式，如票据融资、金融融资，证券融资等方式资，积极探求出一种适合金融机构和中小企业地融资路径，降低风险和融资成本，推动双方发展，最终获得双赢。

（三）政府部分要积极为中小企业融资提供服务

1.优化职能，改善融资环境

潮州市政府应积极建立一个为中小企业融资服务的部门，为本地中小企业融资和本地银行等金融机构的信贷提供协调；同时，加强对本地中小企业的监管，对不诚信经营的企业进行惩处，建立一个诚信经营，诚信借贷的良好市场环境。努力扩大本地中小企业各项数据和营业状况及水平的覆盖面，加快政府监管系统建设的步伐，让本地的商业银行从潮州政府所提供的有效数据侧面了解企业经营的真实状况，更有效的防范授信风险。

2.着力加强对本地中小企业的扶助工作

潮州政府要提高对本地中小企业的扶持水平，通过成立专门的担保部门，为本地中小企业融资提供担保，这样有利于政府对本地中小企业的了解，还能为他们分担风险，提高他们的融资水平，获得发展所需资金。

总之，中小企业的融资难问题制约了企业的自身发展，也影响了当地经济的健康、持续发展，为切实解决这一问题，政府部门要高度重视，积极为中小企业融资提供服务和支持，金融机构要加强对企业的了解，形成良好的合作关系，探索新型的融资模式，中小企业更要强化内部管理，提高信用等级，只有三者联动，中小企业融资难问题才能得到有效解决。

基金项目：

本文为潮州市哲学社会科学“十二五”规划项目成果（编号：潮州2013-A-08）。